先物取引では、トレーダーは収益性を測定する2つの方法があります。実現および未実現の損益です。実現利益と損失は、実際に取引口座に計上されたものです。未実現の利益と損失は、ポジションの成功または失敗の実行中の集計です。アクティブなトレーダーにとって、後者を常に把握することは、ライブ市場のリスクを適切に管理するために不可欠です。
スポーツに精通している場合は、スコアを維持するという概念を理解しているはずです。一方が他方よりも優れているか遅れているため、不一致はスコアボードに反映されます。単一の取引はほとんど同じように機能します。価格アクションが進化するにつれて、ポジションの成功または失敗は増減します。これは未実現損益（P＆L）として記録されます。
取引の未実現利益と損失は、2つの方法で取引口座に影響を与えます。
未実現のP＆Lがトレーダーの財政状態にどのように影響するかを説明するために、金のトレーダーであるGerryが2021年12月のCMEE-micro金を1,750ドルから1ロット購入するとします。この取引は、次の方法でGerryの5,000ドルのアカウントにすぐに影響します。
金融レバレッジは先物市場のバックボーンです。これは証拠金取引の基礎であり、参加者は最小限の資本支出で大量の資産を管理することができます。レバレッジの増加が未実現の損益にどのように影響するかを理解することは、ライブ市場の状況でポジションを管理する上で重要な部分です。
高度なレバレッジを実装すると、並外れたリターンが得られますが、リスクも増大します。たとえば、Gerryが12月のE-microゴールドに意欲があり、1750.0から5ロットを購入するとします。ご覧のとおり、Gerryの5,000ドルの口座残高は追加の圧力にさらされています：
例からわかるように、Gerryの金銭的コミットメントは、12月のE-microゴールドの1ロットよりも5ロットの方がはるかに大きくなります。強化されたレバレッジは、取引の証拠金要件とティックごとの負債を増やします。運転資金が4,450ドルではなく、ジェリーは2,250ドルになりました。市場が1750.0を下回っている場合、マイナスのポジションからの未実現損失は、次のブローカー主導のアクションを引き起こす可能性があります。
スポーツでは、「終わるまでは終わっていない」という古いことわざが確かに当てはまります。しかし、先物トレーダーにとってはそうではありません。未実現の損失は、取引を時期尚早に終わらせる可能性があります。清算と証拠金請求を回避するために、取引を行う前に、証拠金要件を決定し、損失の場所を停止するようにしてください。
最終的に、トレーダーの仕事はお金を稼ぐことです。この目的を達成するための重要な部分は、未実現の利益と損失がリスク管理にどのように影響するかを理解することです。
勝利の精神を育む方法に関するその他のヒントについては、ダニエルズトレーディングのウェビナー「堅実なトレーディング基盤を構築するための5つの具体的なヒント」をご覧ください。 「ダニエルズトレーディングの最高マーケティング責任者であるケンパッカードが主催するこのチュートリアルは、市場で成功するために必要な自己認識を高めるのに役立ちます。