原油は、世界で最も取引量の多い商品の1つです。一貫した市場の深さ、強力な参加、および多数の基盤を特徴とするグローバルな石油コンプレックスは、世界中のアクティブなトレーダーにとってターゲットが豊富な環境です。
その絶大な人気を考えると、無数の原油取引戦略が毎日実行されています。原油のヘッジと投機的な戦略をいくつか見てみましょう。
原油を取引する方法に不足はありません。完全な先物、先物のオプション、スプレッドのいずれに関心がある場合でも、実行可能なヘッジまたは投機的なゲームプランを実装することは難しくありません。最終的には、利用可能なリソースを貿易関連の目的に合わせる責任はあなたにあります。これを行うと、仕事に最適な手段、市場、戦略を選択できるようになります。
結局のところ、すべての原油取引戦略は、ヘッジと投機の2つのクラスに分けられます。
ヘッジ戦略は、公開市場におけるリスクエクスポージャーを管理するために使用されます。原油デリバティブは、システミック、通貨関連、および財務上のリスクに対処するために使用される場合があります。
たとえば、ノースシーブレント（ブレント）またはウェストテキサスインターミディエイト（WTI）原油の先物またはオプション契約は、通貨リスクを軽減するために使用される場合があります。ブレントとWTIの価格は、オイルマネーシステムごとに米ドルで表示されます。つまり、米ドルの価値が下がると、通常、原油の価格は上昇します。このように、ネットロングの原油先物またはオプションである市場参加者は、ドルの下落の恩恵を受ける立場にあります。
通貨リスクに加えて、大規模な生産者はしばしば原油先物と下振れ市場のエクスポージャーを制限するオプションを介してショートポジションを開きます。 WTIまたはブレントが価値を失った場合、未払いのショートポジションからの利益は、事業運営から生じた赤字を部分的または完全に取り消す可能性があります。
一貫して強い流動性とボラティリティにより、原油市場は投機家にとって魅力的な場所となっています。政策の動き、進化する需給レベル、および地政学的な争いは、WTIとブレントのトレンドを急速に高める可能性があります。その結果、多くの場合、取引量が急増し、ボラティリティが高まり、投機家が価格変動に投資するための高度な機会が生まれます。
投機家の大多数は、日中、日中、またはスイングトレードの方法論を採用しています。取引期間の短縮により、資本を定期的に解放し、市場に再導入することができます。この柔軟性により、長期投資の保持に伴う機会費用が削減されます。したがって、前月の原油先物とオプションの売買は、原油投機家にとって理想的な取引モードです。
原油取引戦略を実施する場合は、エネルギー固有のニュースサイクルを理解することが不可欠です。 WTI原油先物とオプションの場合、次のニュースアイテムは、機会を創出しながらボラティリティとリスクを急上昇させる可能性があります。
ブレント先物とオプションはEIAとAPIレポートにある程度の敏感さを示すかもしれませんが、OPEC +リリースによって引き起こされたものと比較してアクションは見劣りします。トレーダーはブレントを最高の国際原油契約と見なしているため、OPEC +からのニュースは価値を劇的に揺るがす可能性があります。生産の削減または拡大、ならびに値下げまたは引き上げはすべて、ボラティリティを急上昇させる可能性があります。
投機家とヘッジャーの両方が定期的にニュースを交換します。ヘッジャーは、世界的な需要と供給の予期しない動きへのエクスポージャーを制限するために、延期された月のプットオプションやコールオプションの購入などの長期戦略を使用することがよくあります。
逆に、投機家は通常、API、EIA、またはOPEC +のニュースリリースに続く価格設定の迅速な動きを利用するために、スキャルピング原油取引戦略を実装します。これは通常、フルサイズ、ミニ、またはE-miniのブレントおよびWTI先物契約を売買することによって行われます。
あなたがヘッジャーであろうと投機家であろうと、世界の石油コンプレックスにはチャンスがたくさんあります。市場のゲームプランの詳細については、CMEグループの原油入門コースをご覧ください。