米ドルのインフレと先物のマーケティングに取り組むことになると、タイミングがすべてです。インフレサイクルは急速に発生する可能性があり、セクター別または総計の経済状況に大混乱をもたらします。ただし、適切な視点があれば、鋭敏な先物トレーダーは、インフレの上昇を利用しながら、インフレの下降を緩和することができます。
インフレとは、商品やサービスの価格が定期的に上昇することです。食料品、衣料品、住宅、その他の主食の価格が収入に比例して上昇すると、消費者に過度の圧力がかかる可能性があります。インフレサイクルの恩恵を受ける業界にいない限り、悪影響は深刻なものになる可能性があります。
商品やサービスの価格は、さまざまな理由で上昇する可能性があります。最も一般的な要因のいくつかは、需要の増加、生産コストの上昇、および政府や中央銀行による広範な財政政策です。
インフレは主に、消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）の2つの方法で測定されます。各メトリックは、消費または生産のいずれかにローカルな商品およびサービスの特定のバスケットの価格変化を定量化します。米ドルのインフレと先物のマーケティングに関しては、活発なトレーダーと投資家はしばしばCPIとPPIの両方を考慮に入れます。
通常、国の中央銀行によって確立された金融政策は、インフレを管理するメカニズムです。アメリカでは、米国連邦準備制度理事会（FRB）が、最大の雇用、価格の安定、持続可能な経済成長を促進する政策の策定を委託されています。
これらの目標を達成するために、FRBは長期的な2％のインフレ目標を追求しています。賃金と物価は2％と連動して上昇し、安定した経済成長を促進すると考えられています。 2011年以降、年間平均インフレ率はFRBの2％ベンチマークに遅れをとっているか、やや上回っています。
歴史的に、経済的な時代を経験している国々では、高いインフレ率が観察されてきました。いくつかの例には、18世紀後半のアメリカ、第二次世界大戦前のドイツ、2001年のアルゼンチン危機が含まれます。これらのインフレ期間はそれぞれ異常な状況下で発生し、多くのアナリストは2020年の新しいコロナウイルス（COVID-19）のパンデミックが発生する可能性があると考えています。別の重要なインフレサイクルを生み出します。
政府支出の増加と緩和的な金融政策は、多くの歴史的なインフレサイクルの共通の分母でした。アナリストは、COVID-19パンデミックを米国のそれぞれの触媒と見なしています：
米ドルのインフレと先物のマーケティングを注意深く監視している投資家にとって、2021年は魅力的な年になるでしょう。 COVID-19の経済的落ち込みと戦うために、米国政府とFRBは積極的に拡大する政策を採用しました。2021年はインフレが主要な市場ドライバーになる年になるのでしょうか。
CME FedWatch Indexによると、答えは間違いなく「たぶん」です。この記事の執筆時点で、CME FedWatchは、少なくとも2021年3月まで0.0〜0.25％の金利を保有するFRBに100％の確率を割り当てました。これらの金利の間で、2〜3兆ドル以上の米国政府の刺激策、および無制限のQEの延長により、USDの供給は前例のない12か月のレートで増加します。
インフレが急上昇した場合、ファンドマネージャーや機関投資家は危険から富を守ることに集中する可能性があります。一方、アクティブな先物トレーダーは、これらの実証済みのインフレ戦略のいくつかに取り組みます。
少なくとも、米ドルのインフレと先物のマーケティングは複雑なテーマです。その後、FRBの政策や先進経済学などの概念を把握するには時間と労力がかかります。アクティブなトレーダーにとって幸いなことに、インフレを常に把握することは、ダニエルズトレーディングのオンライン先物ブログを購読するのと同じくらい簡単です。タイムリーな洞察と分析を特徴とするダニエルズトレーディング先物ブログは、アクティブなトレーダーにとって貴重な資産です。