この記事では、ゴールドETFとSGB、およびSGBとフィジカルゴールドの主な機能と顕著な違いについて説明します
太古の昔から、金は非常に人気のある商品であり続けています。また、多くの文化で縁起の良いと見なされています。それとは別に、それは非常に安全で望ましい投資オプションであると考えられているだけでなく、多くの人々は市場のボラティリティとインフレに対してポートフォリオをヘッジするためにもそれを使用しています。実際、進行中の世界的大流行とその結果としての経済の不安定さの間に、金は選択の投資となり、それによって昨年8月に記録的な高値まで価格を引き上げました。
この記事では、金に投資するいくつかの一般的な方法を探り、金ETFとSGB、およびSGBと物理的な金を比較します。
物理的な金はよく知られている商品であり、自明の概念ですが、比較対照する前に、まず、前述の他の2つのオプションをすばやく理解しましょう。
金ETF（上場投資信託）は、現物の金の国内価格に基づく投資ツールです。このETFの1単位は、1グラムの99.5％純金に相当します。これらのETFは、NSE（National Stock Exchange of India Limited）とBSE（Bombay Stock Exchange）の両方に上場されており、他の通常の株式と同様に市場価格で売買できます。つまり、金を購入すると電子形式になり、売却または償還すると市場価格に応じた金額が得られます。取引には物理的な金は含まれていません。これはかなり透過的なプロセスであり、dematアカウントと、最も一般的にはブローカーが必要です。
金を物理的な形で保管する手間をかけずに、投資の一環として金を持ちたい人に最適です。
SGB（Sovereign Gold Bonds）は、インド政府によって提供および保証され、インド準備銀行によって発行された証券の一種です。 ETFと同じように、それらは物理的な金を所有する代わりにもなります。これらの債券は1グラム以上の額面で発行され、個人投資家の最小サブスクリプション制限は1グラム、最大サブスクリプション制限は4kgです。これらの債券は通常、トランシェでリリースされ、オフラインモードとオンラインモードを介して、ほとんどの国有化された少数の大手プライベートバンクのオフィスを通じて販売されます。ゴールドETFとSGBの重要な側面の1つは、ソブリンゴールドボンドが、サブスクリプション直前の週の最後の3営業日における純度999の金の終値の平均として計算される固定価格で発行されることです。限目。償還価格も発行価格と同じ方法で計算されます。
伝統的に、これは国内で最も普及している金投資の形態です。すべての人が簡単にアクセスでき、宗教的および文化的な意味合いが深く根付いています。全国の結婚式を考えてみてください。他のすべての違いを超越する1つの側面は、ゴールドジュエリーです。仲介機関や仲介機関は関与していません。ただし、物理的な金を保管するには常にコストがかかります（銀行のロッカーを考えてください）。装飾品の形である場合、関連する料金を請求することもできます。また、盗難のリスクも高くなります。価格は全国的に標準ではなく、個々の施設によっても異なります。もう1つのリスクは、純度の保証と拘束されることです。
金融ツールとしてのETFとSGBの主な特徴がより明確になったので、比較して類似点と主な相違点を調べてみましょう。
どちらも、物理的な金を所有して保管する手間をかけずに、ポートフォリオに金を公開する簡単な方法です。わずか1グラムから電子形式で金を所有できるため、購入能力に基づいて幅広い投資家にも適しています。また、投資家は料金などの周辺費用を負担する必要がありません。
SGBの利点の1つは、債券が保有されている期間中、初期投資に対して2.5％の固定収益（政府の発表に従って変更される可能性があります）を約束することです。
SGBには5年間のロックインがありますが、ETFユニットは保有者の選択に従って償還することができます。 ETFに投資できるようにするには、債券を所有する場合とは異なり、デマット口座が必須です。ただし、ETFには保持できる電子ユニットの数に制限はありませんが、SGBには個人の場合は4 kg、企業や信託の場合は20kgの制限があります。
フィジカルゴールドは、文化的に縁起の良い、社会的地位の重要なシンボルであり続けています。装飾品、宝飾品、社交行事に関しては、この形に取って代わられる可能性はほとんどありません。ロックイン期間がないため、容易に流動化できます。世界中のほとんどの宝石店で簡単に購入、販売、交換できます。
一方、SGBは、GOIに代わってRBIによって発行されます。債券の発行時と支払い時の固定価格を決定するのは政府です（ただし、これらの価格は、議論されている3つの投資オプションすべてのように市場主導型です）。ただし、政府は初期投資に対して2.5％の利益も提供します。流動性の面では、債券は証券取引所で取引される前に5年間ロックインされるため、物理的な金は間違いなくSGBを上回ります。満期後の債券の償還に対するキャピタルゲイン税はゼロです。
総括する;インドでは、金は単なる投資ツールであるだけでなく、社会的および感情的に重要な資産でもあります。これは何世紀にもわたって当てはまりました。ヘッジの手段として購入する人もいれば、多様化のために購入する人もいれば、装飾的な価値のために購入する人もいます。これらのタイプの違いを理解することは、投資決定に役立ちます。