ビットコインは最近のブルランで再び見出しを作り、5万米ドルを再び破りました。
100年以上前の株式市場と比較した場合 、暗号通貨はまだ初期段階にあると見なすことができます。一部の投資家は一部のビットコインを手に入れることに興味があるかもしれませんが、アクセスの摩擦によりおそらくそうすることを思いとどまらせています。通常の証券取引所で取引されていないため、通常の株式ブローカー経由でビットコインを購入することはできません。
しかし、暗号通貨取引所をナビゲートすることなく、暗号通貨を所有する方法があります。この記事では2つの方法を共有します。
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コインを購入せずに暗号通貨を所有する2つの方法：
自分の経済状況と目標に基づいて、希望する方法を選択してください。
詳細を詳しく見ていきましょう：
MicroStrategyが2020年8月に現金からビットコインへの移行を公に発表して以来、より多くの機関がビットコインと暗号通貨に資金を注ぎ込んでいます。これらの動きは、ビットコインの正当性を高めるのに役立ちます。政府がこの新しい業界を規制する方法を考えているとしても、この傾向は続くと思います。
これらの会社は、私たちが暗号通貨に触れるための簡単な方法を提供します。
もちろん、これは投資するための最もエレガントな方法ではありません。基礎となるビジネスも所有する必要があるからです。しかし、まあ、あなたは便宜のために何かをあきらめなければなりません。
コインを購入せずに暗号通貨を所有できる5つの会社は次のとおりです：
MicroStrategyは、企業にビジネスインテリジェンスソフトウェアを提供します。そのCEOであるマイケルセイラーは、ビットコインを公に提唱しています。彼は、MicroStrategyの準備金を現金ではなくビットコインに保持することを決定しました。これは非常に大胆な動きであり、ビットコインが価値のあるものであるという彼の強い信念を示しています。
以下は、2020年の年次報告書から取得したMicroStrategyの資産のスクリーンショットです。同社は10億5400万ドル相当の「デジタル資産」を保有しており、現金および現金同等物は現在わずか5900万ドルです。これを2019年12月31日に持っていた4億5700万ドルの現金と比較してください。MicroStrategyのビットコインは現在、会社の現金のほぼ2倍になっています。
MicroStrategyのWebサイトにアクセスすると、ビットコイン専用のデジタル不動産が表示されます。また、ビットコインの保有に関する更新されたプレスリリースを見ることができます：
MicroStrategyの株価の上昇は、主にビットコインの価格の上昇によるものだと確信しています。
これは、20年度上半期の売上高が減少し、赤字（前年度は黒字）となったためです。収益の伸びはそのようなソフトウェア会社の主要な推進力の1つであり、収益の減少は株価を罰する可能性があります。しかし、MicroStrategyの株価は代わりに急上昇しました。
以下は、2020年4月から2021年10月までのMicroStrategy（青）とビットコイン（オレンジ）の価格のチャートです。MSがビットコインに移行するという発表による最初の価格の急上昇の後、価格の動きはかなり良かったことがわかります相関。これは、最近のビットコインブルランでも当てはまることが証明されています。
したがって、MicroStrategyはビットコインの代理賭けのようなものであり、その基盤となるソフトウェアビジネスを覆い隠しています。
Tesla、Inc。は、電気自動車、バッテリー製品、太陽エネルギー、クリーンエネルギーを専門としています。その創設者兼最高経営責任者、イーロンマスクのことを聞いたことがあるはずです。
テスラはさまざまな製品を製造および小売りしています。これは、さまざまな取引のために流動性のある現金の大部分を保持する必要があることを意味します。執筆時点では、「気候上の懸念」のため、ビットコインでの購入は受け付けていません。
2021年の初めに、彼らは収益を最大化するためにその現金の一部をビットコインに投資すると発表しました：
21年第2四半期の時点で、彼らは13億1,100万ドル相当のビットコインを持っていると報告しました：
テスラはデジタル資産の売却時にのみ貸借対照表のビットコインの価値を調整するため、上記で報告された価値は実際の市場価値ではなく購入コストに近いことに注意してください。 2021年6月に、保有するビットコインの約10％を売却したことが報告されました。
彼らがビットコインを保有しているにもかかわらず、テスラの株価はビットコインとそれほど密接に相関していないようです。彼らの根底にあるビジネス（そして彼らのCEOの影響力）は彼らの株価に大きな影響を与えるかもしれません。
Square Incは、通常は加盟店であるユーザーがカード決済を受け入れることができる決済ソリューションです。また、2018年1月からユーザーがビットコインと取引できるようにするP2P決済サービスであるCash Appも運営しています。共同創設者兼CEOのジャックドーシーも、将来的にDeFiサービスを開始する計画について話し合っています。
私がリストした5つの企業のうち、Squareはビットコインを所有しているだけでなく、CashAppビットコイントランザクションを通じてビットコインから収益を上げている唯一の企業です。したがって、Squareのビジネスとビットコインへの投資は、これらすべての企業の中で最も整合性があります。
それでは、彼らのバランスシートを見てみましょう。 Squareは、2020年10月に5,000万ドルのビットコイン購入を最初に発表して以来、ビットコインを複数回購入しています。2021年6月の時点で、1億5,480万ドル相当のビットコインを保有しています。
それで、それはあなたに暗号通貨への良い露出を与えますか？株価のパフォーマンスを見てみましょう：
2021年6月の時点で、彼らは45億ドルの現金および現金同等物を報告しました。彼らの残りの資産を無視すると、これは彼らのビットコイン保有が彼らの総価値のほんの一部（〜3％）であることを意味します。ビットコインの価格の変更は、Squareの評価に大きな影響を与えない可能性があります。したがって、Squareの株価はビットコインの動きとは強く相関していません。
カナダに上場しているGalaxyDigitalは、金融機関を暗号通貨の世界に橋渡しすることを目的としています。話を進めるために彼らがビットコインを所有しているのは当然のことです。
同社の資産のほぼ半分は「デジタル資産」です。しかし、ステートメントに内訳がなかったため、どの暗号通貨が保持されていたかはわかりません。別の発表で、同社は2020年9月30日時点で1億7,640万ドル相当のビットコインを保有していると報告しました。これは約16,651ビットコインに相当します。 Rufferと同様に、この投資はクライアントに代わって行われ、GalaxyDigitalの株主には属していません。
Galaxy Digitalの株価は、過去6か月間でビットコインの株価を2倍以上上回っています。これは、暗号通貨とブロックチェーンの全体的なビジネステーマが原因である可能性があります。これは現在注目されており、投資家は採用が増えるにつれて会社の可能性が増えると考えています。
Ruffer Investment Companyは、ロンドン証券取引所に上場しているファンドマネージャーです。
Ruffer Investmentは、2020年11月にビットコインへの7億4500万ドルの投資を発表したとき、世界を驚かせました。Rufferは、株式や債券などの従来の資産に投資する従来のファンドマネージャーであったため、驚きです。暗号通貨は伝統的な金融に対する反論であり、誰かがあなたの昼食を奪おうとしているときに同意するのは難しいです。
Rufferは、投資は巨額のお金の印刷とドルの切り下げに対する保険として機能すると説明しました。
彼らの7億4500万ドルの投資は約45,000ビットコインに相当しました。しかし、明確にするために、この投資はクライアントに代わって行われます Rufferの株主には属していません。これは、独自の現金準備金を投資したMicroStrategyとは異なります。 Rufferの株主は、ファンド管理サービスによって徴収された成功報酬から利益を得る立場にあるだけです。ビットコインが新しい高値を更新し続ける必要があります。
下のグラフから、ビットコインのボラティリティにもかかわらず、ビットコイン投資の発表後、ラッファーの株価はあまり変動しなかったことがわかります。
このリストは網羅的ではありませんが、ビットコインと暗号通貨への露出を与える可能性のあるいくつかの興味深い株を共有したことを願っています。ほんの数例を挙げると、Coinbase（NASDAQ：COIN）、Riot Blockchain（NASDAQ：RIOT）、さらにはMeitu（HK：1357）のような他の多くのものがあります。
暗号通貨空間は非常に速く動きます。調査する企業をさらに探している場合は、CoinGeckoの公開企業によるビットコインホールディングスのリストを参照してください。
ETFは、資産のバスケットを追跡する投資ファンドです。ストレーツタイムスインデックスを追跡するSTIETFのような人気のあるものについて聞いたことがあるはずです。
良いニュースですが、暗号通貨の分野に焦点を当てたETFがあります。 2つの主要なカテゴリがあります：
ブロックチェーンETFは、ブロックチェーン技術に関与している上場企業に投資しています。これは、上記の会社のいずれかに投資することを強制する必要がないことを意味します。代わりに、あなたはあなたが好きな投資論文を持ったETFを探し、マネージャーにあなたのために株を選ぶようにさせます。
時価総額別の上位3つのブロックチェーンETFは次のとおりです。
BLOKはAmplifyETFによって管理されており、ブロックチェーンテクノロジーの開発と利用に関与する企業に積極的に投資することで利益を生み出すことを目指しています。
執筆時点（2021年10月）で、BLOKはNYSE Arcaで取引されており、次のようになっています。
トップ10の持ち株には、MicroStrategy、Square、Coinbase、Nvidia、Paypal、Hive BlockchainTechnologiesなどが含まれます。
BLCNはSRNAdvisorsによって管理され、ブロックチェーンテクノロジーの使用、サポート、開発に関与する企業のリターンを測定するNASDAQブロックチェーンエコノミーインデックスを追跡します。
執筆時点（2021年10月）で、BLCNはNASDAQで取引されており、次のようになっています。
トップ10の持ち株には、Silvergate、MicroStrategy、IBM、JP Morgan、Alibabaなどが含まれます。
LEGRはFirstTrust Portfoliosによって管理されており、ブロックチェーンテクノロジーを使用、開発し、その恩恵を受ける立場にある企業を追跡するIndxxブロックチェーンインデックスのパフォーマンスを追跡します。
執筆時点（2021年10月）で、LEGRはNASDAQで取引されており、次のようになっています。
上位10の持ち株には、Oracle、Salesforce、IBM、Intel、Microsoftなどが含まれます。
ブロックチェーンETFは、テクノロジーに関与している上場企業を通じて暗号通貨へのエクスポージャーを提供します。これは、彼らがまだ暗号通貨を所有するためのかなり間接的な方法であることを意味します。
注：インデックスファンドは、受動的にインデックスに従うため、低コストになる傾向があります。ただし、特定のテーマのETFは積極的に管理されている可能性があり、その場合、マネージャーが収益を上げるためにより多くの作業を行う必要があるため、費用比率が高くなる可能性があることに注意してください。
では、代わりに暗号通貨のバスケットを保持するETFに投資してみませんか？
そこで、暗号ETFが登場します。
あなたは暗号通貨を保持するGrayscaleBitcoinTrustまたはOspreyBitcoinTrustについて聞いたことがあるかもしれません。残念ながら、これらの個人信託は認定投資家にのみ公開されており、私たちのようなほとんどの個人投資家にとっては選択肢ではありません。
ETFマネージャーは8年以上にわたって暗号ETFのローンチを申請してきました。厳しい規制のため、ほとんどの暗号ETFはまだ承認されていません。
しかし、これは変わる可能性があります。これらはブルームバーグの楽観的なレポートからの最新のものです：
これらのETFが承認された場合、実際の暗号通貨ではなくビットコイン先物を保有することに注意してください。しかし、このバッチが成功すれば、さらに多くのETFが来ると思います。
[更新：2021年10月15日の時点で、ProSharesとValkyrie Bitcoin StrategyETFが承認されました]
ProShares Bitcoin Strategy ETFは、2021年10月19日火曜日にティッカー「BITO」の下でNYSEにデビューし、クロージング時に4.8％急上昇しました。
ProSharesビットコイン戦略ETFの立ち上げは、暗号通貨の成長の良い兆候であり、将来のスポットETFを可能にする可能性がありますが、それに投資するのは良い考えではないかもしれません。その理由は次のとおりです。
ビットコイン先物ETFはビットコインの価格を直接追跡しません。代わりに、ビットコインの将来の価格を推測するCMEビットコイン先物を追跡します。代わりにビットコインの成長に合わせて動く会社の株を単に所有できるのに、なぜポートフォリオに不確実性を追加するのですか？
暗号通貨は勢いを増していますが、まだ揺籃期にあります。自分でビットコインや暗号通貨を購入することに抵抗がある場合は、露出を得ることができる2つの主な方法を共有しました：
あなたにとって最良の暗号通貨プロキシは、あなたのリスク欲求、資本の量、そしてあなたが行うことに自信を持っている研究の量に依存します。
次の場合は株を使用する …
自信を持って株式を選ぶなら、かなりの量のビットコインを保有しているMicroStrategyのような上場企業を探してください。あなたは彼らの基礎となるビジネスを研究し、彼らの暗号通貨の保有が実際に彼らの株価に貢献しているかどうかを検討したいと思うでしょう。この記事の目的は、これらの株式を通じて暗号通貨へのエクスポージャーを見つけることであることを忘れないでください。
IMO、MicroStrategyは、価格の動きがビットコインの動きに密接に対応しているように見えるため、ビットコインの最強のプロキシであり続けます。
そして、RufferInvestmentsのような企業は良いエクスポージャーを提供していません。あなたはすでに彼らの過去のパフォーマンスが彼らの暗号通貨の保有によって影響を受けていないことを見ることができます。
次の場合はETFを使用します…
上記が複雑すぎるように聞こえる場合は、ブロックチェーンETFがより良いオプションかもしれません。経費率、パフォーマンスに注意し、ETFがどのように管理されているかを調べてください。
私たちはまだ初期の段階です。しかし、より多くの企業がビットコインと暗号通貨をバランスシートに入れるので、このスペースに注意してください。暗号ETFもすぐに来るかもしれません！ DDYDD！