株式の選択に関しては、常に2つの質問が頭に浮かびます。（1）ビジネスがどれほど優れているかを知る簡単な方法はありますか。少なくとも、投資すべきではない株を特定できなければなりません。バランスシートのデータから視覚的にこれを行うことができれば、それは素晴らしいことです。 （2）価格情報だけで良いビジネスを特定する方法はありますか？
ヒューイットハイザーマンジュニアによる収益パワーボックスは（もちろん私の意見では）最初の質問への答えであり、低ボラティリティ投資は2番目の質問への答えです。この記事では、無料の株式分析スプレッドシートに基づいて、Nifty Quality Low Volatility 30Indexの上位10銘柄のEarningsPower Boxグラフを提示し、さまざまな方法で株式を評価します。
読者が知っているかもしれませんが、私は、ファクターベースのインデックスとしても知られているスマートベータインデックスとしても知られている戦略的インデックスのファンです。ファクター投資とは、アルファ、品質、低ボラティリティ、価値などの1つ以上の基準を使用して株式のバスケットを構築する場合です。これは単に、投資信託またはETFが基づいている個々の株式ポートフォリオまたはインデックスである可能性があります。
最近の値上げを伴う株式も要因投資の一種であるモメンタム投資：インドへのモメンタム株式投資：それは機能しますか？少なくとも大型株セグメントでは、勢いと低ボラティリティ投資の間に強い相関関係があります。
これには、NIFTY100およびNIFTYMidcap50インデックスからの30の株式があります。過去365日間の価格変動が低く、収益性（ROE）が高く、レバレッジ（負債から資本への負債）が低く、収益（EPSの成長）が安定している株式は、インデックスの一部です。
これらは、2019年5月31日現在のこのインデックスのトップ株です
赤字の株式（トップ10の50％）も、Nifty 100低ボラティリティ30インデックスの一部です–過去365日間の低価格ボラティリティのNifty100からの30株式。この調査では低揮発性指数を使用することもできましたが、品質などの別の要因がもう少し美的に魅力的であると考えました。
これは、防御的EPS（1株当たり利益）と進取的EPSの2つの指標のプロットです。アイデアは、会社がどこに該当するかを見つけることです。
これは、収益力評価モデル（ドキュメントファイル）に基づいており、RsによってExcel計算機に開発されました。 Srivatsan。彼のゲスト投稿は、アイデアを理解するための良い出発点です。重要な収益：次のInfyを忘れてください。次のサティヤムを特定できますか？
Srivatsanは、進取的で防御的なEPSを次のように定義しています。
進取の気性EPS =（進取の気性）/（発行済株式数）
防御的EPS =（防御的収入）/（発行済み株式数）
進取的な収入=純収入–（15％x総資本）
ここでの15％は、加重平均資本コスト（WACC）であり、期待収益です。これは、会計年度ごと、および無料の株式分析スプレッドシートの株式ごとに変更できます
15％x総資本=進取的な関心。
防衛収入=フリーキャッシュフロー–前会計年度からの運転資本の変化。
詳細な解説については、長期的な利益のために収益力のある株を見つけることの長所と短所を参照してください。
この方法は、以前はLokeshが堅実な収益力を持つ50銘柄を特定するために使用していました。自己資金で価値を生み出す能力
したがって、グラフをプロットしたら、データポイントがどの象限にあるか、および各会計年度でデータポイントがどのように変化したかを確認するのは簡単です。下のグラフでは、年は対応する会計年度の3月31日を指します。
ファクター投資と単純な価格ベースの投資は、バランスシートの専門用語を気にせずに良いビジネスを見つけるための素晴らしい方法であることに同意していただければ幸いです。当然、それは絶対確実ではありませんが、頭を壊さずに株を購入する簡単な方法です。