ボラティリティの低い株を選ぶだけで、Nifty Next 50（NN50）のようなインデックスを打ち負かすことができますか？！常連の読者は、私がNN50でシリーズを実行していることに気付いているかもしれません。 4番目の最後の部分（今のところ）では、投資の聖杯を求めて、Nifty 50、（N50）、NN50、NIftyの低ボラティリティ、およびNIftyの多要素インデックスを比較します。>>
今週末、最初の3つのパートを読むことを強くお勧めします。パート1： 警告！ Nifty Next 50は大型株ではありません！。 パート2： Nifty Smart Beta（戦略的）インデックスはNifty Next 50よりも優れていますか？ パート3： 新しい株式投資家がNIFTYMulti-FactorIndicesを使用して迅速に投資を開始する方法
始める前に、すべて同じページから始めることができるように、いくつかの定義を示します。 N50： 時価総額が最も高い50株。 NN50 ：時価総額上位51位から100位の50株。これらの両方のインデックスで、時価総額が高い株式ほどウェイトが高くなります。 気の利いた低ボラティリティ50： 時価総額上位300銘柄のうち、過去1年間のボラティリティが最も低い50銘柄。ニフティ100の低ボラティリティ30 ：NIftyトップ100（=N50 + NN50）の中でボラティリティが最も低い30銘柄。これらの両方のインデックスで、ボラティリティが低い株ほどウェイトが高くなります。
気の利いた戦略的インデックスまたはスマートベータインデックス は、時価総額による単純な株式の選択ではなく、1つ以上の株式選択方法によって株式が選択される方法です。そのため、スマートベータインデックスに投資することで、アクティブな投資方法とパッシブな投資方法の両方を組み合わせています。 4つの方法が使用されます：
1：アルファ は、NIfty 50に関するリスク調整後のアウトパフォーマンスの尺度であり、MIBOR *の3か月債券レートはリスクフリーリターンを表しています。
2：低ボラティリティ ：月間株式が平均からの偏差（標準偏差）を返す量の測定値
3：品質： 過去3会計年度において、自己資本利益率（ROE）が高く、負債資本比率（D / E）が低く、税引後利益（PAT）が高い株式
4： 価値： 昨年度のROCE（使用資本利益率）が高く、PEが低く、PBが低く、配当利回り（DY）が高い株式
これらは、上記の4つのメトリックで構成されています。
1. NIFTYAlpha低ボラティリティ30 =50％アルファ+ 50％低ボラティリティ
2.NIFTY品質低ボラティリティ30 =50％品質+ 50％低ボラティリティ
3. NIFTY Alpha Quality Low-Volatility 30 =1/3 Alpha + 1/3 Quality + 1/3 Low Vol
4. NIFTYAlpha品質値低ボラティリティ30 =25％アルファ+ 25％品質+ 25％値+ 25％低ボラティリティ
詳細については、以下を参照してください。新しい株式投資家がNIFTY Multi-FactorIndicesを使用して投資を迅速に開始する方法
したがって、2004-5以前の可能なすべての10年ウィンドウを検討します。これにより、インデックスごとに最低約770個のデータポイントが得られます。当然、これは短い期間ですが、これは現在の写真です。定期的に状況を確認していきます。
両方のグラフをよく見てください。私はこの結論にたどり着くことができます：低ボラティリティの株を選ぶことは簡単ですが、リスクと報酬の点でNN50を打ち負かす効果的な方法です！ここでも、時価総額上位100株の中からボラティリティが低いものを探し、いくつかを選択するだけです（心配な場合は他の指標を確認してください）。それ以外の場合は、低ボラティリティ指数を追跡するだけです。当然、私たちは小さな時間枠を見てきましたが、これは私にはかなり有望に見えます。直感的には、ボラティリティが低いということは、会社が成長が遅く、突然の発展がなく、良いか悪いかを意味します。
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