最近、起業家が私に近づき、アジアの投資家と協力することについて「彼に真実を伝える」ように頼みました。私が日本の企業イノベーションセンターの投資家兼副社長を務めてきた数年間で、私はこの質問に答えた回数を数えることができません。この記事では、スタートアップセクターにおけるアジアの投資家の現状、知っておくべき主要な投資家を紹介し、地理的文化と企業文化の混乱について注意を促します。
真実は、ベンチャーキャピタリスト（VC）と東部の戦略的投資家との違いは、西側の投資家と比較して、想像するほどはっきりしていないということです。文化の違いとそれが投資にどのように影響するかについての人気のある物語があります。クレディ・スイスのレポート「文化が投資行動に与える影響」をご覧ください。文化は個人の投資決定に顕著な影響を与えることがわかりました。ただし、これらの違いは個人に関係し、機関投資家には関係しません。実際、この調査では、投資可能な資産の量が増えるにつれて、文化間の投資の違いが目立たなくなることが示されています。
大規模な投資家は、投資哲学に関して同じ原則を念頭に置いています。一般的に、投資家は、チーム、市場規模、製品市場の適合性、牽引力などを検討していると言うのを耳にします。各企業には独自の論文と優先順位がありますが、結局のところ、すべてのコンポーネントが重要です。
東部と西部の投資哲学には明確な違いはないかもしれませんが、スタートアップエコシステムへのアジアの投資家の参加には変化があります。
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最近、多くのアジア企業がシリコンバレーの新興企業に投資しています。 2016年のワシントンポストの記事は次のように述べています。「過去2年間で、アリババ、バイドゥ、テンセントなどのインターネットの巨人（中国のアマゾン、グーグル、フェイスブックと呼ばれることもあります）や、数十の個人投資家、ファミリーオフィス、地方自治体と国営企業は、この地域の最先端技術への出資を獲得するために競争してきました。」
ベンチャーキャピタルデータベースであるCBInsightsの報告によると、Snap、Uberなどの米国のユニコーン企業の25％以上が、アジア諸国の一部のみをカバーする台湾、香港、中国からの投資家を抱えています。中国や他のアジア諸国からの資金は、通常、Snap、Uber、SoFi、Airbnb、Lyftなど、ある程度確立されている企業への後期資金の一部として投資されています。
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ほとんどの報道機関はシリコンバレーのエコシステムへの中国の参入に焦点を当てていますが、スタートアップ投資エコシステムへの日本の関与は増加しています。東京科学技術局の2016年のレポートによると、日本は世界で2番目に大きな金融市場であり、約16兆ドルの個人金融資産があります。また、世界で3番目に大きな経済であり、世界競争力レポートで6位にランクされ、「イノベーション」のカテゴリで140のうち5位にランクされています。
テクノロジーとベンチャーキャピタルに対する日本のコミットメントは年々高まっています。資本の増加と新しいベンチャーファンドの設立に加えて、主要な発表がこの島国に注目を集めています。ブルームバーグによると、2016年後半に、ソフトバンクは1,000億ドルのテクノロジーファンドの立ち上げと、今後10年間でテクノロジー業界への最大の投資家になるという目標を発表しました。日本のeコマース企業である楽天も、金融セクターへの注目すべき投資で世界的な見出しを作りました。
他の日本企業も、競争力を維持するためにスタートアップセクターをターゲットにしています。コニカミノルタでは、シリコンバレービジネスイノベーションセンター（BIC）を管理して、新しいテクノロジー、才能、知的資本にアクセスしています。企業の戦略的投資家として、BICは、ロボット工学、未来の職場、ヘルスケア、デジタルマーケティングなど、製品とサービスの分野における当社のコア専門知識と一致するテクノロジーを探しています。
世界で最も裕福で先進国の1つである日本の投資家は、新しい資本、グローバルな市場開拓チャネル、技術を進歩させる顧客、およびハイエンドの設計および製造機能へのアクセスを提供します。
アジアの投資家やパートナーと協力することは、スタートアップ、特に海外への進出を目指すスタートアップにとって非常に有利です。これらの投資家が強力なグローバルな資金調達力になりつつある一方で、スタートアップにはまだいくつかの考慮事項があることを覚えておくことが重要です。東部と西部の投資家は同様の投資論文を持っているかもしれませんが、進行中のビジネス関係の管理に関して異なる認識が生じる可能性があります。
これらの違いは、意思決定の速度、または必要な詳細レベルと計画に関連している可能性があります。これらのステレオタイプはある程度の真実を保持しているかもしれませんが、私はスタートアップがそれらを額面通りに受け入れることを警告します。会社の行動は、会社自体の中で生じるものではなく、純粋に地域の価値観に基づいて決定されると思い込まないでください。
たとえば、ワシントンポストが報じたように、最近、Quixeyとその主要な投資家である中国のeコマースの巨人Alibabaとの関係が崩壊しました。この記事は、この不一致が、地理や国の文化に関係なく、企業としてのアリババの価値観の結果である可能性があることを認めていません。この投資家と投資家の内訳が本当に体系的な文化的問題を代表しているとしたら、私たちは、いくつかの一時的なケースよりも多くの紛争について聞いたことがあるでしょう。 2015年に中国の投資家が関与した140のスタートアップ資金取引で、これらの潜在的なケースに不足はありません。
アジアの投資家が世界的にますます重要な投資家グループになるにつれて、スタートアップはこれらの企業との協力を躊躇してはなりません。バリュープロポジションがニーズに合っている企業や投資家を戦略的に特定します。結局のところ、スタートアップは特定の潜在的な投資家や企業に注意を払い、パートナーシップを決定するために文化の固定観念に頼るべきではありません。
Adam Gault |ゲッティイメージズ 
Ekta Sahasiは、北米ビジネスイノベーションセンター（BIC）の副社長であり、コニカミノルタのリサーチ担当マネージングディレクターです。彼女は積極的な投資家であり、アジア市場への進出を検討している新興企業にアドバイスを提供し、アジアと北米の企業間のギャップを埋めています。 Ektaはシリコンバレーに拠点を置き、起業家や新しいパートナーとつながるために旅行を楽しんでいます。