資金調達はスタートアップの人生の重要な段階ですが、それは挑戦的な仕事でもあり、成功するのは難しいです。真実は、スタートアップが調達する金額、そしてスタートアップがそれをどのように行うかが、会社の将来の軌道において主要な役割を果たしているということです。エンジェルから伝統的なベンチャーファンドまで多くの資金源がありますが、特に企業資本に焦点を当てたいと思います。
募金活動は科学であると同時に芸術でもあります。スタートアップが資金を調達するために使用する方法は、その財政状況と、スタートアップが途中で受ける助けとアドバイスの量を決定するのに役立ちます。スタートアップは当初、個人または家族の資金を使って事業を開始する可能性がありますが、クラウドファンディングも人気が高まっています。それでも、ベンチャーキャピタルの資金調達は主要な資金源であり、近年では史上最高です。 CB Insightsの報告によると、2020年の米国を拠点とするベンチャーキャピタル投資は合計1,300億ドルでした。
私の経験では、多くのスタートアップはたった1つのパーティーから資金を調達しています。ただし、さまざまな投資家と協力することは、理想的には初期段階から、通常はスタートアップにとってより効果的であると私は信じています。このアプローチにより、スタートアップはさまざまな視点を提供できる多様な投資家から実践的な支援を受けることができます。資金源の多様化は、スタートアップが将来の成長をコントロールするのに役立つよく知られた手法であり、金融投資と経験豊富な投資家からのアドバイスや専門知識を組み合わせています。これをシリコンバレーでは「スマートマネー」と呼んでいます。これは、金融資本と適格投資家からの日々の支援を組み合わせているためです。
スタートアップが成長予測を達成するために選択する可能性のある一般的な方法は、コーポレートベンチャーキャピタル（CVC）を調達することです。これは、スタートアップや、インテルキャピタル、マイクロソフト（M12）、IBMベンチャーなどのいくつかのCVC組織で人気が高まっており、経済的に前向きな投資を見つけるのに成功しています。 CB Insightsによると、世界中の企業ベンチャーキャピタルは2020年に過去最高の730億ドルに達しました。
CVCは通常、戦略的な目標を念頭に置いて投資します。彼らは、プラスの経済的利益を達成することに加えて、現在のビジネスとロードマップに関連する業界全体のイノベーションを活用したいと考えています。さらに、CVCは、ポートフォリオ企業との戦略的コラボレーションを通じて新しい収益源を構築することを目指しています。スタートアップの観点から見ると、会社は資金を調達するだけでなく、企業のアドバイスとインフラストラクチャから利益を得ることができます。これは、スタートアップがビジネスを拡大し、国際市場に参入し、新製品の資格を取得し、大規模に製造する方法を学ぶのに役立つ可能性があります。
この場合、両方の当事者がCVCモデルの恩恵を受けます。スタートアップは最高のものから学ぶことで恩恵を受け、企業は最先端のテクノロジーとビジネスモデルについて学ぶことで恩恵を受けます。ベストプラクティスは、企業がスタートアップに、完了までに数か月かかるコラボレーションの概念に関する概念実証（POC）を提供することです。このPOCの結果に基づいて、企業はスタートアップに投資し、スタートアップとのビジネスモデルの潜在的な商業化を模索することができます。
CVCアプローチは、多くの場合、スタートアップに、将来の資金調達を支援し、新しい顧客を引き付けるための一種の収益実績を提供します。場合によっては、コラボレーションはM＆A取引に発展します。早い段階でCVC関係を構築することは、最初は適切なアドバイス、ビジネス構築のアイデアを通じてスタートアップに利益をもたらし、買収の場合は、合併後の統合に役立ちます。 ハーバードビジネスレビュー 買収の70〜90％が失敗したと報告されており、投資を通じて構築された強力なCVCとスタートアップの関係は、この失敗率を克服するのに役立つ可能性があります。
最近、CVCモデルにいくつかのバリエーションがあり、スタートアップの機会がさらに拡大しています。 Pegasus Tech Venturesを含む少数のベンチャーキャピタル企業は、Venture Capital-as-a-Service（VCaaS）モデルを使用して投資し、企業と新興企業の両方に利益をもたらしています。このモデルでは、スタートアップは複数の企業とのコラボレーションに招待されますが、1つのVCパートナーとのみ連携するというシンプルさの恩恵を受けています。さらに、スタートアップは時間の経過とともにより多くの資金を受け取ることができ、サポートネットワークも拡大します。
