この投稿では、投資家がインフレの上昇から利益を得ることが期待できるNasdaq-100インデックスから10株と、インフレの上昇によって悪影響を受けると予想される10株を提供します。ファイナンシャルアドバイザーと投資家は、インフレが持ち株とポートフォリオにどのように影響する可能性があるかを認識する必要があります。 MacroRisk Analytics を使用して分析を実行しました ® 2021年4月13日現在のプラットフォーム。

MacroRisk AnalyticsによるEta®プロファイルは、MacroRiskAnalyticsモデルの18の経済的要因に対する資産の過去のエクスポージャーを示しています。 CPI、またはインフレは、これらの要因の1つです。資産がインフレに対してプラスのエクスポージャーを持っている場合、インフレの上昇から利益を得ることが期待できます。

MacroRisk Analyticsプラットフォームを使用すると、モデル内のインフレまたはその他の要因に対してプラスまたはマイナスのエクスポージャーを持つ株式を簡単に識別できます。モンデリーズインターナショナル（ティッカー：MDLZ）はそのような会社の1つです。 2021年4月13日現在の以下に示すEtaプロファイルによると、CPIに対する正のエクスポージャーは、その総経済リスクの割合として大きくなっています（つまり、下のグラフの他の経済的エクスポージャー）。 MacroRisk Analyticsモデルは、他の要因を一定に保ちながら、インフレ率が1標準偏差上昇すると、会社の株価が約27％上昇する可能性があると予測しています。

MacroRisk Analyticsスクリーニングツールを使用して、Nasdaq-100インデックスから、最大のポジティブが期待できる10銘柄を特定しました。 総経済リスクの割合としてのインフレへのエクスポージャー。 2021年4月13日現在のデータを使用した結果です。

3番目の列は、インフレが資産に対して表す総経済リスクの割合を表します。数値が大きいほど、MacroRisk Analyticsモデルの他の17の経済的要因と比較して、インフレ変化の予想される影響が資産の株価に与える影響が大きくなります。

4番目の列は、インフレが1標準偏差増加した場合の、株価の予想される変化率を表しています。

投資家は、モンデリーズインターナショナル（ティッカー：MDLZ）が、その総経済リスク（19.1％）のパーセンテージとして最大の正のインフレエクスポージャーを持つことを期待できます。インフレが1標準偏差増加すると、株価は約27％上昇し、他の要因は一定に保たれると予想されます。同社は菓子業界で事業を展開しており、チップスアホイ！、リッツ、オレオなどの有名ブランドを持つ世界最大のスナック会社の1つです。

過去10年間、モンデリーズインターナショナルは、以下に示すヒートマップに示されているように、インフレへの積極的なエクスポージャーを享受してきました。赤はプラスを表し、青は経済的要因へのマイナスのエクスポージャーを表します。

直感的には、原材料コストが総運用コストのわずかな割合であり、ビジネスは特に労働集約的ではないことを考えると、インフレに対するこの予測された肯定的な反応は理にかなっていますが、市場内では、製品価格を上げることができる価格設定力を享受していますインフレの急増に対応して。

以下の表は、ナスダック100指数のうち、最大のネガティブが予想される10銘柄を示しています。 2021年4月13日現在の総経済リスクの割合としてのインフレへの対応。

Micron Technology（ティッカー：MU）には、総経済リスクの15.8％に相当するインフレリスクがあります。インフレが1標準偏差上昇した場合、他の要因を一定に保ちながら、株価は約38％下落すると予想されます。同社は半導体業界で事業を展開しており、メモリとストレージのマイクロチップを提供しています。

過去10年間で、インフレに対するMicronTechnologyの対応はさまざまです。 2011年5月から2018年2月頃まで、インフレへの有害なエクスポージャー（CPI係数の青いマーキング）とそれに続く2020年5月頃までのプラスのエクスポージャー（赤いマーキング）があり、最近、インフレへのネガティブなエクスポージャーに戻りました。

直感的には、クラフトハインツを除くすべてがテクノロジー企業であり、製品の販売価格は通常長期契約によって設定されるため、インフレが急増したときに短期的な価格決定力はほとんど提供されないことを考えると、これは理にかなっています。

この投稿では、ナスダック100指数から、インフレリスクに対するプラスとマイナスのエクスポージャーが最大の株式を紹介しました。最近の拡張的な財政および金融政策を考えると、インフレの上昇は可能性があります。したがって、インフレの上昇によって恩恵を受ける、または悪影響を受けると予想される資産を特定することが不可欠です。この識別により、ポートフォリオを適切に調整できます。

この投稿はMacroRiskAnalytics®のおかげで可能です。このプラットフォームは、30,000以上の個人名と投資家ポートフォリオの投資調査を提供します。 MacroRiskAnalytics®モデルは、18のマクロ経済要因を使用して、投資価値に対する経済の影響を分析します。この特許取得済みの調査を使用して、私たちのチームは、ETF / Indexing Paper of theYearでWilliamF。Sharpe Indexing AchievementAwardを2回受賞しています。 ここをクリック この受賞歴のある投資調査に今日アクセスしてください！他のブログ投稿はで見つけることができます ここをクリック 。

BobHaniseeとRaniaSullivanによって編集されました。