モルガン・スタンレーやゴールドマン・サックスが一部の企業の株式を売却したり、モティラル・オズワルのようなインド企業の名前が一部の株式の一括購入データに登場したりするというさまざまなニュースをよく耳にします。通常、これらのファンドや企業による売りがあるときはいつでも、株価は急激に下がり、逆もまた同様です。このような例は、インド市場における外国および国内の機関の重要性と力を示しています。この記事では、市場の動きがこれらの投資家によって説明できるかどうか、およびFIIとDIIがインドの株式市場に与える影響のレベルを検証します。読み続けて調べてください！
目次 FIIとDIIは誰ですか？
外国機関投資家（FII）または外国ポートフォリオ投資家（FPI）は、インドの株式市場に資金を投入している他の国の投資家を指します。これらは、銀行以外のソブリン・ウェルス・ファンド、投資信託、ミューチュアル・ファンド、年金基金の形をとっています。国内機関投資家（DII）は、地元の投資信託、保険会社、地元の年金基金、銀行および金融機関で構成されています。
FIIは、1992年9月以降、インドの株式市場への投資を許可されています。FIIは、流通市場と同様に、上場企業の証券のポジションをとることが許可されています。その時点で、彼らは会社の最大5％、最大24％の投資のみを許可されていました。
FIIとDIIが関連するのはなぜですか？
株式市場は主に機関投資家の資金によって動かされています。これは、個人投資家には不可能な巨額の投資を行っているためです。 FIIとDIIは、市場の流動性の大部分を占めています。それらの流入と流出を追跡することは、市場のより広範な傾向を予測するのに役立ちます。
歴史的に、FIIは国内市場により大きな影響を及ぼしてきました。ただし、最近のFIIの流出は、DIIからの持続的な流れによって部分的に相殺されています。
インド市場におけるFIIとDIIの重要性
FIIは、インド市場にとって最も重要な流動性の源泉の1つです。 FIIのインド市場への買収は、インド市場に対する彼らの高い信頼と健全な資本家の感情を反映しています。
インドへのFIIの参入は、私たちの市場にさまざまな結果をもたらしました。一方では、それらはインド市場の幅と深さを改善し、他方では、それらは憶測の源になります。
国内の機関投資家は、本拠地の国の投資不安やオルタナティブマネー資産を引き受ける機関投資家を測定します。機関投資とは、銀行、保険会社、ファンドホームなどの事業所や組織が行う投資のことです。国内の機関投資家は、プールされた資金を使って自国の証券や資産を交換します。
また読む
インドの株式市場に対するFIIとDIIの影響に関する調査
インドの株式市場に対するFIIとDIIの影響について、企業や個人によって多くの調査と研究が行われています。これらの研究は過去のデータを使用して行われ、傾向は今後繰り返されないか継続されない可能性がありますが、これらの研究は中期的な影響を説明するのに依然として役立ちます。
2007年度から2015年度までの期間にインドの株式で実施された調査によると、外国機関投資はNIFTYとSENSEXの両方でインドの資本市場に影響を与えています。調査の結果は、FIIの大量の流れがあるときはいつでも、インドの資本市場指数の増加があることを示しています。
同様に、FIIのフローが少ない場合は常に、インドの資本指数が低下します。つまり、これがFIIがインドの資本市場に影響を与える方法です。
この研究では、世界的な景気後退期にFIIの流れが減少することも観察されています。不況後、先進国は金利を引き下げ、投資家はアジア市場に投資することを求めています。したがって、世界的な不況の後、インドの資本市場でのFIIフローが増加しています。
FIIおよびDIIの投資パターン
