学生時代に、Artem Milinchukは時々、彼のお気に入りの御馳走であるヘーゼルナッツの袋を散りばめていました。
ピーナッツよりも高価で、若い学生が毎日買うことができるタイプのスナックではありませんでした。
現在、Milinchukは、米国中の他のプレミアムナッツおよびフルーツ農地とともに、ヘーゼルナッツ農地全体に投資しています。
そして、彼はそれをすべて自分自身に留めているわけではありません。彼は、地球とそのポートフォリオを今後何年にもわたって健全で成長させたい投資家とその恩恵を共有する計画を持っています。
Milinchukは、資格のある投資家が米国の農場の株式を購入できるオンラインプラットフォームであるFarmTogetherの創設者兼CEOです。 FarmTogetherを通じて、快適なコンドミニアムから柑橘類の木立を購入できるようになりました。
先月、同社はこれまでで最大の農地投資を完了しました。ワシントン州フランクリン郡の201エーカーの土地を購入し、有機リンゴ園に転換するための2,200万ドルの取引です。
農場はコズミッククリスプを栽培します。これは比較的新しい品種で、一部のアナリストは、甘くてジューシーな肉、長い貯蔵寿命、星の爆発に似た小さな斑点で市場を征服すると言います。
投資家は株式市場の変動とインフレの恐れの中で代替資産を求めているため、この取引は農地投資に対する需要の高まりを反映しています。
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同社は現在、経験豊富な投資家をターゲットにしていますが（最小投資額は15,000ドルから）、FarmTogetherは、農業経営全体で数百万ドルを投じることができない、または望んでいないより多くの人々にスペースを開放しています。
数百 投資家はアップルファームの一部を取りました、とMilinchukは言います。
また、完全に仮想的な体験です。ウェブサイトで物件を閲覧し、数分以内に農場の一部の所有者になることができます。このモデルは、たとえばオフィスビルやショッピングセンターへの投資に似ています。 FarmTogetherは（投資家と一緒に）不動産を見つけて購入し、次にそれらを借りる農家またはオペレーターを見つけます。
FarmTogetherは、2020年にプラットフォームのユーザーが178％増加しました。これは、環境に優しいように設計された持続可能な農業慣行をサポートしながら、投資家に農地へのアクセスを提供するという会社の使命を証明する成長です。
必ずしも実り多いとは限りませんでした。
ミリンチュクが2017年に会社を立ち上げたときの最大の課題は、将来の顧客やウェルスマネージャーに、農地は現代の投資家にとって価値のある選択であり、不動産、株式、債券と同じくらい重要になる可能性があることを納得させることでした。
今、秘密が出ています。最近、ビル・ゲイツと彼のもうすぐ元妻のメリンダが国内の他の誰よりも多くの農地を所有していることが一般に知られるようになりました。
「突然、スペースは本当に熱くなっています」と、チームが30人に成長したMilinchukは言います。
最近の資本の流入は、一部には、アメリカの農民の大規模なコホートが引退に近づくにつれて生じている新しい機会に起因する可能性があります。
アメリカの農民の平均年齢は60歳に近いです。そして、ほとんどの場合、彼らの子供たちは家業を追求することに興味がありません。
その結果、American Farmland Trustによると、今後20年間で約3億7000万エーカーの米国の農地が所有権を変更することになります。
同社は、現時点では、認定投資家または富裕層からの投資のみを受け入れています。
Milinchukによると、FarmTogetherの投資家には、ポートフォリオを多様化し、定期的に収益を得る方法として農地を見る医師、弁護士、起業家、不動産王が含まれます。
魅力の一部は、農地への投資が定期的な配当スタイルの収入を生み出し、同時に価値を高く評価することです。 FarmTogetherの投資家は、収穫量とリース料から収益を上げます。これらは通常、四半期、半年、または年次ベースで投資家に渡され、不動産の目標保有期間の終了時に農場を売却することでキャピタルゲインが得られます。
交換価値が増大している間に現金を生み出す能力を備えた資産は、時間の経過とともに良好に機能する態勢が整っています。そして実際、FarmTogetherのデータによると、過去47年間で10.27％の収益を上げてきた米国の農地もそうです。
過去20年間で、その数はさらに強くなり、農地への投資は平均11.98％の収益をもたらしました。これは、不動産の平均リターンが8.68％、米国株式市場のベンチマークとなることを目的とした時価総額加重インデックスであるラッセル3000インデックスの8.78％よりも優れています。
ミリンチュク氏は、農業部門の金儲け力を投資家に納得させるために、早い段階で一生懸命努力しなければならなかったと述べています。
「人々は、 『何？農民は皆破産している。それは恐ろしい投資です。ハリケーン、火事があります」と彼は言います。 「それが本当なら、私は「経済的でないなら、誰があなたの食べ物を育てているのか」のようです。」
Milinchukは、FarmTogetherに対する彼のインスピレーションは、部分的には、フルハーベストの最高財務責任者としての彼の時代から来たと言います。
彼が金融のレンズから農地市場を見たとき、Milinchukはセクターがそのサイズのためにどれほど資金不足であったかにショックを受けました。米国の農地は2.5ドル兆です 米国農務省によると、市場では、それでも農家の所有者は、ビジネスを成長させ、収益を改善するために必要な資本を欠いていることがよくあります。
これはFarmTogetherとその投資家にとってのチャンスですが、市場が細分化されているため、課題でもあります。ミリンチュク氏によると、平均的な農場の価値は1,000万ドルであり、不動産は私的な取引を通じて手が変わることがよくあります。
「農地にはZillow、Bloomberg、MLSはありません」とMilinchuk氏は言います。
農業データも非常に分散しています。 FarmTogetherは、分析の速度と効果を向上させるために、州、郡、水域など、さまざまな公的情報源からデータを収集して編集するプロセスを合理化するために取り組んでいます。
同社の自動化および人工知能の責任者は、以前はデジタル農業会社であるClimate Corp.の取締役であり、農場データのテクノロジープラットフォームの構築を支援しました。
FarmTogetherの投資には、主にカリフォルニア、オレゴン、ワシントン、イリノイの数十の不動産が含まれています。農場は、木の実、柑橘類、リンゴなど、より健康的な側面に偏ったプレミアム作物を栽培していますが、トウモロコシや大豆もポートフォリオに含まれています。
安定性と収益性が主な関心事ですが、FarmTogetherの投資アプローチには、持続可能性に重点が置かれています。
1月、同社は、土壌の健康、エネルギー使用、空気の質、水管理など、13の原則に基づく認証プログラムを通じて農地の持続可能性を検証する非営利団体LeadingHarvestとのパートナーシップを開始しました。
ワシントンのリンゴ園への投資には、不動産を成熟させて持続可能な事業に移行するための開発費として約1,400万ドルが含まれています。
では、どうすればそのヘーゼルナッツ農場や2200万ドルの有機リンゴ園を手に入れることができるでしょうか？
FarmTogetherで無料のアカウントを設定することから始めることができます。
現時点では認定投資家のみが購入できますが、無料のアカウントを使用すると、会社のツールとデータを試して、資産クラスに慣れることができます。
最終的に、同社はクライアントが複数の物件を持つポートフォリオに投資できるようにしたいと考えています。今のところ、投資は個別の取引に限定されています。
取引は社会的見地からもさらに多様化するでしょう。
同社は最近、社会変革を推進することを目的とした投資機会を提供するために、女性、有色人種、LGBTQコミュニティのメンバーによって設立されたスタートアップに焦点を当てたベンチャーキャピタル会社であるBackstageCapitalと提携しました。
パートナーシップを通じて、Backstage Capitalの投資家は、多様性と包括性という企業の価値観を共有する独占的な農地の資産にアクセスできるようになります。たとえば、提供物には、有色人種が運営する農場が含まれる場合があります。それらは、歴史的または文化的に重要な地域にあるか、経済的に困窮しているコミュニティに属している可能性があります。
また、農地は長期投資であるため、FarmTogetherは、株式を売買できる投資家により多くの流動性を提供する流通金融市場の開発に取り組んでいます。
最終的に、同社はそのプラットフォームを通常のママとポップの投資家に開放することを計画しています。これは2022年までに発生する可能性がありますが、会社が高レベルのサービスを維持できると確信するまでは発生しません。
「私たちは何百万もの人々に大規模にサービスを提供できるようにしたいのです」とMilinchukは言います。