スーズ・オーマンは素早いことで有名ですが、個人金融の有名人は通常、投資家にゆっくりと着実に進むように指示します。
Ormanは、ドルコスト平均法の最大のチャンピオンの1人です。この手法では、利用可能なすべてのお金を一度に投資するのではなく、定期的に均等に投資することをお勧めします。
株式市場に参入するためのリスクの少ない方法だと、オーマン氏は言います。しかし、新しい分析によると、すべての現金をできるだけ早く投棄すると、通常、最も強い利益が得られます。
数字が言うべきことは次のとおりです。そして、本当の答えが必ずしもそれほど単純ではない理由です。
ベストセラー作家でありテレビのパーソナリティでもあるOrmanは、ドルコスト平均法（DCA）は「時間、お金、市場をあなたの側に置く」と述べています。
あなたはすでに401（k）のような仕事の退職金制度を通じてDCAを使用していて、各給与の一部が口座に入金されているかもしれません。また、人気のある投資アプリの中には、毎週自動預金を設定することで同じアプローチを使用できるものがあります。
ギャップ株に月額100ドルを投資することにしたとします。今日では、4株を購入する可能性がありますが、DCAでは、取得する株数に基づいて決定を下すことはありません。
来月価格が50％急落した場合、その100ドルで8株を購入できるようになります。掘り出し物のようですね！そして、代わりに価格が2倍になった場合はどうなりますか？高すぎる購入のリスクを相殺するために、現在は2株のみの控えめな購入を行っています。
「市場が非常に混乱していて、上下しているとき...ドルコスト平均法で市場が下落し、最終的に市場が再び上昇し始めると、おそらくより多くのお金を稼ぐことができます。 、1つの一括払いに投資した場合よりも」と、オーマンは昨年、Woman＆Moneyポッドキャストで述べました。
ただし、新しい調査によると、通常はこのようには機能しません。
Northwestern Mutual氏によると、必要以上に余分な現金を抱えていることで、DCAを使用している投資家は、市場での時間が長くなることによる成長を逃しているとのことです。
最初に、金融サービス会社は、米国市場への100万ドルの投資の10年間のローリングリターンを調べました。次に、残りの9年間を待つ前に、その100万ドルの投資を12か月間で均等に分散させた場合に、どれだけの投資を行うかを検討しました。
同社は、一度に100万ドルを投資すると、10年の終わりにドルコスト平均法よりも優れた収益が得られることを発見しました。それは資産配分に関係ありません。
「本質的に、データは格言を裏付けています。市場での時間は、市場のタイミングを上回っています。 （a）暴風雨に投資することで、投資家は最初にすべての資本で利益を得ることができます」とレポートは述べています。
実際：
「一時金の投資が時間の経過とともに上昇傾向にある市場に関連しているのに対し、ドルコスト平均法は、下降傾向にある市場で実装が行われた場合に優れているという観察結果」とレポートは述べています。
「歴史的に、市場が上昇傾向にある年が増えており、これも一時金投資のパフォーマンスを上回っています。」
歴史は1つの投資スタイルをサポートしているように見えますが、一括払いとDCAのどちらを選択するかは明らかではありません。
「この投資決定を行う際に過去のデータのみを考慮すると、投資の行動的および感情的な側面が無視されます」と、ノースウェスタンミューチュアルのアドバイザリー投資のシニアディレクターであるマットウィルバーは述べています。
一度にたくさんのお金を投資することへの恐れがあなたにまったく投資することを妨げているなら、あなたはゆっくりと着実な方法から利益を得るかもしれません。 DCAはまた、投資する「良い時間」を待つ間、あなたの現金を保持することを打ち負かします、と研究は言います。
ドルコスト平均法に対するOrmanの情熱にもかかわらず、彼女はWebサイトにDCA計算機さえ持っていますが、金融の第一人者は、市場が崩壊した2007年と2008年にすべてを遡ることを推奨したことを認めています。
「しかし、私たちは今、不確実な時代にいます。したがって、何をすべきかわからない場合、これは投資する方法であり、長期的には、特に市場が不安定な場合は、おそらくさらに先を行くでしょう」と彼女はポッドキャストで述べています。
>
一時金投資とDCAのどちらを使用するかについての決定は、実際に投資する一時金がある場合にのみ適用されることに注意してください。
その場合は、リスクを最小限に抑えるために、多額の投資を分散させるようにしてください。バランスの取れた多様なポートフォリオを作成する方法がわからない場合は、今日人気のあるロボアドバイザーの1つをチェックしてください。
ドルコスト平均法の利点を好む場合、または現在余裕がない場合は、多くのアプリを使用して、小規模で定期的な投資を自動化できます。
これらのアプリの中には、毎月の保証金がいくら少なくても、AppleやTeslaなどの高価な株の一部を購入できる「分数取引」を提供するものがあります。
もう1つのオプションは、「予備の変更」を投資するアプリを選択し、日々の購入を最も近いドルに切り上げて、差額を投資することです。