2020年は世界経済にとって奇妙な年でした。さらに驚くべきことは、経済の落ち込みが株式市場に与える影響です。
高価な株がさらに高価になった年でした。高い失業率とGDPの低下を考えると、誰もが株式市場の暴落を予想していました。
それでも、市場は回復し、パンデミック前のレベルよりも高くなっています。プロとアマチュアは、昨年の株式市場のパフォーマンスと最高のパフォーマンスの株式のリストに等しく驚いていました。
>最高のパフォーマンスを発揮する株に飛び込む前に、昨年の何がそれほど変わったかを理解しましょう。大恐慌以来、失業率は最高水準に急上昇しましたが、ほとんどのホワイトカラーの仕事は影響を受けませんでした。
自宅で仕事をすることができた結果、多くの仕事が節約されました。現在の危機を解決するためにテクノロジーを使用した結果、収益は数年前倒しになりました。
連邦準備制度、財務省、議会は協力して、影響を受けたさまざまなコミュニティに刺激策を提供しました。これらの措置のスピードと有効性について議論することはできますが、データは、アメリカ人の大多数がその資金を使って純資産を増やすことができることを明確に示しています。
個人貯蓄率は過去最高の33％に達しました。 N.Y. Fedが発表したデータによると、2020年第2四半期に家計の総債務は減少し、2014年以来初めて減少しました。
Nasdaqの最高のパフォーマンスを誇る株のリストには、2020年の間に私たちの生活の中ですべてがどのように変化したかが要約されています。
誰もが自宅で仕事を始め、すべてのイベントが事実上行われるようになると、ズームは私たちの日常の語彙の一部になりました。ジムの閉鎖により、人々はPelotonを使用して自宅で運動することになりました。
モダンは、mRNAテクノロジーを使用して、ワクチンの初期ロットを考案および製造するのにわずか6週間しかかかりませんでした。
テスラがなければ、2020年の最高の業績を上げている株のリストは不完全です。 2020年には株価が急上昇し、誰もが想像力をかき立てました。株価の上昇により、イーロンマスクは世界で最も裕福な人物となり、ジェフベゾスとビルゲイツを追い抜きました。
2020年のナスダックで最高のパフォーマンスを発揮する株
S＆P 500で最高のパフォーマンスを示している株を見ると、テスラが再びリストの一番上にあります。テスラをS＆P 500に含めることには、論争がありました。テスラは、S＆P500に参加した史上最大の市場価値のある企業でした。
テスラがS＆P 500に含まれることにより、S＆Pを追跡するすべてのインデックスファンドは、インデックスを可能な限り追跡するために、数百億ドルのテスラ株を購入することを余儀なくされました。その結果、自己達成的予言のために株価が急上昇しました。
インデックスの包含に対するテスラの影響は、実際の外れ値でした。通常、株式ははるかに低い時価総額で追加され、そのような程度でインデックスに影響を与えることはありません。
S＆P 500委員会の規則に従い、企業は4四半期連続で累積利益を報告する必要があります。テスラはごく最近になって黒字になりました。しかし、株価は儲かる前からずっと高くなっていた。
SSRNの論文によると、「株式は財務省の請求額を上回っていますか？」 Bessembinderによって作成されたExxonMobil（Ticker：XOM）は、1926年から2016年の間に1兆ドルの驚異的な富を生み出しました。
それは最高の生涯富蓄積機の1つです。
間違いなく、エクソンの信頼できる配当は、1882年以来、株主に支払われており、その目覚ましい業績に貢献しています。エクソンモービルは1928年以来ダウの一部であり、何世代にもわたって富を生み出すことでその地位を正当に獲得してきました。
最高のパフォーマンスを発揮する株式のリストを見て、そのパフォーマンスが継続することを推測したくなるかもしれません。
ただし、過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。過去に最も成功した株であったとしても、個々の株を選ぶのは難しいです。
皮肉なことに、ExxonMobilは今年削除され、Salesforce（Ticker：CRM）に置き換えられました。 WTI先物契約がマイナスに転じても、エクソンモービルの大義には役立たなかった。
エクソンモービルの運命が株の選択が素晴らしいアイデアではないことをあなたに納得させなかった場合は、Bessembinderの研究をさらに深く掘り下げましょう。
彼は、1926年以降にセキュリティ価格研究センター（CRSP）データベースに表示されているほとんどの普通株は、1か月未満の財務省の生涯バイアンドホールドリターンを持っていることを発見しました。
はい、あなたはその権利を読んでいます。個々の株の過半数を保有することは提案を失うことになり、あなたははるかに良い立場になり、そのお金を安全で安全な財務省に入れるだけです。
この不振を財務省を上回る株式のデータとどのように調和させるか疑問に思うなら、答えは株式のごく一部にあります。
生涯にわたるドルの富の創出という観点から言えば、上場企業の最も業績の良い4％が、1926年以降の米国株式市場全体の純利益を説明しています。
簡単に言えば、上場株式のごく一部だけが、株式市場全体の富の創出の大部分を担っています。それらは本当のA +プレーヤーです。他の株は真の遅れでした。
この小さなエリートグループの株式のアウトパフォーマンスは、他のほとんどの株式のパフォーマンスの低下を補うようなものです。
「この結果は分散投資の重要性を強調しており、低コストのインデックスファンドは分散投資を幅広く行うための優れた方法です。」 Hendrik Bessembinder、アリゾナ州立大学のW. P. Carey School of Business
Bessembinderの調査は、インデックスファンドがすべての人にとってより良い選択である理由の優れた例です。最高のパフォーマンスの株を見て、次のテスラまたはアマゾンを選ぶことを夢見るのは楽しいです。ただし、事前に勝者を選ぶのは難しいです。
干し草の山で針を探すより良い方法は、干し草の山全体を購入することです。テスラを振り返って、会社が存続する、あるいは現在の評価レベルに達するとは誰も予想していなかったでしょう。
私は、個々の株を選ぶためのムーンショット投資に使用される楽しいポートフォリオの小さな割り当てを持っています。しかし、私のムーンショットへの割り当ては、それがゼロになっても大丈夫だというようなものです。
リスク許容度を定義し、昨年の最高のパフォーマンスの株式が明日価値を落とす可能性があるため、最高のパフォーマンスの株式に左右されることなく投資計画を堅持します。
私の純資産のほとんどは、低コストの分散型インデックスファンドに集中しています。市場のタイミングを計って、株式を売買するのに最適な時期かどうかを判断する代わりに、私はただ自動投資します。
私の資産配分は定義されており、私の投資プラットフォームは定期的に私の資金を投資し、必要に応じて無料で自動リバランスを行います。
株価指数を史上最高値で見ると緊張する理由は理解できます。ただし、現金で座ることは勝利戦略ではありません。 2020年が示したように、すべての経済指標を分析して、景気後退に陥るべきであると結論付けることができます。それでも、株価はどんどん高くなる可能性があります。
株式市場のボラティリティがあなたを緊張させるなら、最善の行動はあなたの資産配分を調べることです。株式と債券の間の資産配分を定義します。
最高の引退計算機を使用して数値を実行し、いつ引退するか、どれだけ必要かを判断します。
ボラティリティのために株式投資を減らしたいが、債券ポートフォリオがリターンを提供しない場合は、農地投資のように、より高いリターンを提供する資産担保証券を調べてください。米国債の安全性は得られませんが、より高いリターンが得られます。
最高のパフォーマンスを発揮する株式のリストを分析して、それらがアウトパフォーマンスを継続するかどうかを判断するのは困難です。勢いとトレンドはしばらく続きますが、これらの要素を使用して投資の基礎を築くことが常にうまくいくとは限りません。
エクソンモービルなど、歴史上最も富を生み出す株の1つも、最近どのように支持されなくなったかを見てきました。
慎重な行動方針は、ポートフォリオの大部分を、市場を追跡する退屈な低コストのインデックスファンドに割り当てることです。個々の名前を選びたいが、すべての価値を失う準備をしたい場合は、小さくて楽しいポートフォリオを用意してください。
また、株式市場への投資のボラティリティが気になる場合は、ポートフォリオの一部をハードで有形の資産担保証券に投資してください。