ジョセフ・ケネディは、おそらく20世紀半ばにアメリカの政治を支配した家族の家長として最もよく覚えられています。彼はまた、第二次世界大戦の初期にアメリカの英国大使を務めた著名な政治家でもありました。
しかしその前は、彼は大成功を収めた投資家でした。ケネディは1920年代のブルランの間に数百万長者になり、大恐慌の直前に市場をショートさせ、さらに多くのお金を稼ぎました。
伝説によると、靴を履いている少年が株のヒントを与え始めたとき、彼はショートすることに決めました。これは、彼にとって、横行する憶測が引き継がれ、衝突が差し迫っていることを示していました。
1920年の強気市場で成功したもう1人の占い師は、ロジャーバブソンと呼ばれる投資家でした。 1929年の暴落の前夜、彼はマサチューセッツでのビジネス会議で「遅かれ早かれ暴落が起こり、それは素晴らしいかもしれない」と有名に語った。
もちろん、それに関する問題は、彼が何年も同じことを言っていたということです。彼はたまたまその時正しかった。停止した時計でも1日2回です。
私たちの歴史全体は、潮の流れから星の動きまで、私たちの世界のあらゆる側面でパターンを見つけようとするものの1つです。
簡単にお金を稼ぐ機会を考慮に入れると、株式市場はパターン探求者のエベレスト山になります。錬金術師のように、彼らは皆、鉛を金に変える秘密の公式を見つけることを望んでいます。
1926年に、ジョージテイラーというウォートンの経済学者が、彼が「ヘムラインインデックス」と呼んだものを発表しました。その中で、彼は女性のドレスの裾が株式市場の先行指標であると主張しました。女性が短いスカートをはくと、株式市場は上昇するはずでした。
「カノンで購入し、トランペットで販売する」というのは古いウォール街の言葉で、戦争の開始時に投資し、戦争の終了時に販売する必要があると主張しています。
または、「大きな建物、大きな売り切り」という格言は、国が世界で最も高い建物を建てるときはいつでも、景気後退が必ず続くと主張しています。
エンパイアステートビルとクライスラービルは、大恐慌の直前に完成しました。 1974年のクマ市場の前には、シアーズタワーが建設されました。現在、世界で最も高い建物は、2008年に完成したドバイのブルジュハリファです。その直後に何が起こったのかを推測する賞はありません…
一部の投資家は、スーパーボウルで優勝したチームが決定的な要因であるとさえ信じています。ナショナルフットボールカンファレンスのチームが優勝したら、投資する時が来ました。アメリカンカンファレンスチームの場合は、できる限り外に出てください。
その最後の「株式市場予測」は、実際には私にとって最も興味深いものの1つです。これは、システムを1つ上げるために人々が行く信じられないほどの長さを示しているからです。私の一部は、いつの日かフットボールの試合の結果が経済の将来を予測できると思った男に会いたいです。
公平を期すために、スーパーボウルインジケーターは約80％のケースで正しいことが証明されています。
ただし、2008年にニューヨークジャイアンツが優勝した1年先を予測していたとしたら、貯蓄を失うことになります。
十分に見れば、どこでも相関関係を見つけることができます。タイラー・ヴィゲンの「Spurious Correlations」という本が実際にあります。この本では、メイン州の離婚率とマーガリンの1人あたりの消費量などの関連性を見つけています。
実のところ、株式市場で何が起こるかを予測する方法は絶対にありません。そうでなければあなたに言う人は誰でも嘘をついています。ほとんどのエコノミストは、不況の原因についてさえ同意できません。ましてや、次の不況がいつ来るかを教えてくれます。
代わりに、以前に起こったことを振り返り、できる限り合理的な仮定を立てるのが好きです。
株式市場は歴史的に平均して年間約10％戻ってきました。保証はありませんが、今後も継続すると想定するのが妥当です。
つまり、株式市場に10,000ドルを投資し、年間2,000ドルを追加すると（複利を忘れないでください）、30年以内にすべき 50万ドル近くの何かに座っている。
それに関係する魔術や錬金術はありません。高層ビルの世界で何が起こっているのかを確認する必要はありません。もちろん、逮捕されたくない場合を除いて、次に女性のグループが通りを歩いているのを見たときに巻尺を取り出す必要はありません。
長期的なバイアンドホールド投資は、誰もが利用できる実証済みの富の創出手段です。私たちが混沌としていると感じるものは、実際には十分に長いタイムラインでかなり予測可能です。
短期的なパターンを見つけようとする人は、それを複雑にしている人です。