Oceanus（SGX：579）という会社について、友達やソーシャルメディアプラットフォームから聞いたことがあるかもしれません。この株式は、 2か月で700％の印象的な収益をもたらしました 、テスラとビットコインのリターンと一致します！
しかし、この上昇は長くは続かず、株価はピーク時のS $ 0.080からS $ 0.042に下落しました（1か月以内に最高値から46％下落） 。
この株が注目を集めていたので、私はそのビジネスの基本に興味があり、Oceanusについていくつかの調査を行いました。これが私が見つけたものです。
Oceanus Group Ltdは、シンガポールを拠点とするシーフードサプライヤーです。同社には、養殖、流通、サービス、イノベーションの4つの主要な事業があります。
水産養殖 セグメントはOceanusのビジネスの中心です。これには、中国にある陸上養殖場の賃貸が含まれます（以前は、Oceanusが養殖場を所有および運営していましたが、リスクを軽減できると同社が考えているこの新しいモデルに変更されました）。それとは別に、Oceanusは野生で獲れたシーフードや加工された水産物を顧客に販売しています。
配布 セグメントは、Oceanusグループの農産物、主にアワビとそのパートナーの農産物の顧客への流通に関与しています。 Oceanusがビジネスモデルを変更すると、Oceanusが生産者と購入者の間の仲介者になるため、このセグメントからより多くの収益が得られる可能性があります。
サービス セグメントは主に、グループの収益性を高めるために、養殖、マーケティング、ブランディングに関連するコンサルティングソリューションをサードパーティに提供しています。
イノベーション このセグメントは、Oceanusの水産物の収量と品質を向上させる可能性のある最先端技術の開発に焦点を当てています。
では、なぜ株価が急上昇する前にこんなに安いのでしょうか。私たちは2012年に戻らなければなりません。そこでは、有害事象がアワビの供給の大量死を引き起こしました。 Oceanusの主な事業はアワビに重点を置いているため、操業が停止し、9千万シンガポールドルを超える純損失が発生しました。結局、彼らは9400万シンガポールドルの債務不履行に陥り、6600万シンガポールドルの負の純資産ポジションをとらなければなりませんでした。
2015年以降、経営陣に変更がありました。
Peter Kohは、2014年12月下旬にグループのCEOに任命されました。彼は、農業を超えたグループのビジネスモデルの多様化と拡大を通じて、Oceanusビジネスの転換に尽力してきました。 2017年、グループは9,400万シンガポールドルの債務の再編に成功し、営業利益を上げました。
今後、Oceanusは、ビジネスを補完するための「ディープテック戦略」に焦点を当てます。例としては、OceanusグループのUniversal Aquacultureへの投資があります。これは、Oceanusの低CAPEXビジネスモデルで社内技術の開発を支援できる屋内農業施設を備えた、新しく設立されたディープテクノロジー企業です。
FOMOとは別に、Oceanusには最近の上昇のいくつかの正当な理由があります。
これには、近年の収益の改善と債務の減少が含まれます。
そことは別に、私が以下で議論するいくつかの潜在的な触媒もあり、それは短期的に株価をさらに押し上げる可能性があります。
マイナスの収益のため、Oceanusの株価は以前は低いままで、2014年から2020年半ばまでの間に0.003ドルから0.020ドルの範囲で取引されていました。
しかし、ここ数年で四半期ごとの収益が改善し、再び利益を上げているという事実により、投資家はこの株を購入する自信を取り戻し、株価はピークの0.080ドルまで急上昇しました。 700％の上昇。
2017年に9,400万シンガポールドルの債務を再編して以来、Oceanusは債務水準を低く抑えることができました。
最新の財務報告書2020（未監査）から、その負債は約2800万シンガポールドルです。金利税引前利益（EBIT）は605万シンガポールドルで、債務の利払いは6.6倍で十分にカバーされています。
SGXは財務ウォッチリストを運営しています。 3年連続の損失を記録し、時価総額が4,000万シンガポールドルを下回る企業は、そのウォッチリストに入れられます。
このような理由から、OceanusはSGXのウォッチリストに含まれています。ただし、最近の四半期の収益性により、OceanusはSGXウォッチリストからの脱退の条件を満たすために順調に進んでいます。
この動きは投資家の信頼を高め、Oceanusの株価を押し上げる可能性があります。
ヤーコブ・ビン・イブラヒム博士は最近、2020年後半に独立取締役としてオセアヌスに加わりました。政治シーンにあまり関与していない人々のために、ヤーコブ・ビン・イブラヒム博士はシンガポールの与党であるPAPの元メンバーでした。彼は、情報通信大臣や環境水資源大臣などの著名な省庁とともにさまざまな省庁に奉仕してきました。彼が取締役会に加わることで、Oceanusの信頼性がさらに高まり、コーポレートガバナンスが強化される可能性があります。会社に対する投資家の信頼を高める。
注文する前に、Oceanusに投資する前に注意する必要があるいくつかのリスクがあります。
会社が利益を記録するとき、それは必ずしも彼らがお金を受け取ったことを意味するわけではありません。そのため、Oceanusの貸借対照表を見ると、2019年から2020年の間に、現金と銀行の残高は1,700万シンガポールドルから1,150万シンガポールドルに減少します。
一方、売掛金は100万シンガポールドルから1600万シンガポールドルに増加しました。これが続けば、会社にとって持続不可能になるでしょう。手元の現金が少なくなると、Oceanusは投資または成長のための限られた自由資本のために、将来の成長が制限されます。
*売掛金は、会社が販売したが、クライアントからの支払いをまだ受け取っていない商品またはサービスに対して会社に支払うべき金額です。
2021年だけでも、同社は企業の取引活動に関して合計3つのSGXクエリを受け取りました。会社は、会社、その子会社、または関連会社に関して以前に発表されていなかった、知られている場合は取引を説明する可能性のある情報を認識していませんでした。
これは、この株がどれほど不安定であるかを示しています。その価格は、根本的な理由なしに大幅に変動する可能性があります。
株価収益率が109倍であるため、OceanusGroupは同業他社と比較してはるかに過大評価されています。
食品流通業で構成される消費者主食部門の平均株価収益率はわずか29倍です。これは、Oceanusが現在どれほど過大評価されているかを示唆しています。
Oceanusはまだ事業を再構築していますが、現在の営業利益を見ると、それほどバラ色ではありません。
Oceanus Groupの収益性を業界平均と比較すると、3.97％の営業利益率は業界の6.4％と比較して比較的低くなっています。これが意味することは、Oceanusは、競争の激しい業界、会社の非効率性、および/または価格決定力の欠如のいずれかを意味する可能性がある同業他社と比較して、はるかに少ない利益しか受け取っていないということです。
営業活動によるキャッシュフローは、企業が事業運営から生み出した現金の額を測定します。キャッシュフローがプラスの企業は、外部からの資金調達を必要とせずに事業を維持し、成長させることができます。
Oceanusの場合、過去3年間のキャッシュフローはマイナスでした。営業キャッシュフローがマイナスであるため、Oceanusは、株式市場または債券市場のいずれかからの他の手段から事業と資本の拡大に資金を提供する必要があります。
Oceanusの購入を検討している場合は、CEOのPeterKohがビジネスを好転させ続けることができると信じる必要があります。 Oceanusの10％の株式を保有しているため、Peter Kohの肌がゲームに登場し、他の株主と連携できることは素晴らしいことです。
将来的には、地域に存在感のあるハイテク農業への拡大を目指しています。 Oceanusは、シンガポールで新しいエビ養殖施設を開発したUniversalAquacultureに投資しました。海南ラッフルズグループとの別の合意は、中国の海南省に世界初のOceanusフードテックハブを設立することを目的としています。このハブは、この地域のエビと魚の養殖の主要な養殖センターになります。
同社が直面するすべての問題が発生する前の2010年に、株価は約S $ 0.30で取引されていましたが、全盛期に戻るのでしょうか。これはすべて、不確実な経済の中で会社が前進する方法に依存するため、私にはわかりません。
株価は私の好みにはあまりにも不安定であり、会社が今後どうなるかを示すデータが不足しているので、私は今のところ傍観しているでしょう。
私は現在、Oceanusの株式を所有していません。