免責事項：購入するものはお客様の責任となります。上記の株式および指数の株式を管理する場合があります。
大まかに言えば、不況が発生すると、パターンが現れます。これらはそれらの一部です。
不況時にどのように投資するかという質問に対する一般的な答えは、常に出てくるようです。個人投資家は、市場が根性を打っている間、単に腰を落ち着けて防御を続けなければならないと考えているようです。
これは真実から遠くなることはできません。
市場が下落すると、上向きの株があります。あなたは自分自身に問いかけ始めることを知る必要があるだけです–「最後の不況で何が起こったのですか？ 」
投資方法：会社を購入する そのローン延滞のクリーンアップ $ ASPS
2008年から2011年にかけての大幅な急上昇を観察します。次に、住宅のデフォルトの処理と再生を扱った企業の株価を観察します。
不況から収益と株価の上昇までの時間の遅れに注意してください。
08/09の不況に見舞われると、レポメンが呼び出される前に、パニックが最初に延滞率を急上昇させます。ローンの処理、詳細化、文書化、回収、再販のコンベヤーベルト全体は、完了するまでに数か月から数年かかります。そうして初めて、株価が急騰し、利益が株価に反映されます。
これらの企業はまた、経済が順調に進んでいる限り、平均を下回る傾向があるという厄介な習慣を持っています。彼らの利益が実際に急上昇することは決してなく、彼らの収益が実際に急上昇することは決してないかもしれません。要するに、私はあまり心配していません。使用資本に基づいて彼らが生み出す収入に注意してください。そうすれば、彼らがうまくやっていくことができるかどうかを見ることができるはずです。それがこれらの企業に投資するための鍵です。
彼らは生き続けることができなければならず、避けられない市場サイクルが落ち込み、逆に利益を得るのを待つ間、彼らはビジネスを拡大するので、ゆっくりではあるが着実な上向きの行進を提供できなければなりません。
これは周期的な危機的状況であり、長期的なビュッフェの長期的な投資ではありません。あなたがそれに腹を立てるなら、賛成しないでください。それはあなたの宗教ではありません、私はそれを理解します。
財布が締められると、一連の出来事が繰り広げられます。贅沢品の支出は落ち込みます。割引支出が上がる。金利が急上昇するにつれて、高級品の在庫余剰が増加し、負債が急増しても、現金を生み出す店先はすぐに現金を燃やす店先になります。これにより、店舗を持続可能な数に統合するか、割引価格で高級品を降ろす必要があります。どちらの行動も株価を下落させます。
以前にショートしないように言ったのに、なぜ私は下向きのプレーを提案するのですか？答えは簡単です。ショートすると、リスクと報酬の比率は魅力的ではありません。しかし、潜在的な利益を増やしてコストを削減するための総合的なレバレッジとしてオプションを使用する場合、リスク：報酬は屋根を通り抜けます。ここでの簡単なアイデアは、中所得消費が多い高級品のプットオプション（特定の日付までに特定の価格で株式を売る権利）を購入することです。
どのブランドがそれらを持っていますか？地元のモールを歩き回って、誰が値札を見ているかを確認してください。価格が「手頃」であればあるほど、財布や財布を締めることで大量のダメージを被る可能性が高くなります。あなたは彼らが四半期の収益でより低い四半期を報告することと、株価を押し上げて地に追いやるという販売圧力の低下を報告することが期待できます。
証拠は何ですか？これが1つの例です。
ティファニーは41.59ドルから19.68ドルになりました。 52％の低下。
おそらく、私がカバーしていないものがもっとたくさんあり、それはゼロになり、フラットラインになりました。ここで重要なのは、不況の影響を最も受けている業界に焦点を当て、最も不健康で債務負担のあるバランスシートに調整可能なローン金利を設定し、それらすべてに対してプットオプションを購入することです。
これらの人は不況がなくてもすべてゼロになる可能性があり、あなたの利益はあなたが危険にさらすものと比較して高く、そして不況はこれらの会社の多くが店を閉めるための胸のキックです。インサイダー販売を探します。高い債務負担を探します。経済が好転するにつれて、彼らの利益がどのように途絶えるかを探してください。彼らのローン契約を見て、上昇する金利に対応できるかどうかを確認してください。
これらの人は全員、死んでいるか、不自由なままになっている可能性があります。生き残った人は誰でも、市場シェアを大々的に食い尽くし、莫大な報酬を得ることができます。勝者と敗者を探し始めます。
さらに言えば、S＆P500ではオプションも使用できます。アイデアが足りなくなったら、そのように見てください。私は、連邦政府がお金を印刷し、トランプが政権を維持している限り、S＆P500に長く留まるつもりです（2020年11月に行われる選挙との組み合わせ）。連邦準備制度理事会が、トランプがより長く権力を維持するために彼らに重きを置くとともに、彼らが何をするつもりであるかを彼らの行動で明確に示したとき、そうでなければ行うのは間違いです。私が知っている資金で働いている人たちは、他のみんなが緊張しているときに、長いコールオプションで殺害をしました。市場をショートさせた男たちは、価格の高騰で押しつぶされました。
ジャングルのルールを忘れないでください–常にリスク以上の収入を得ることができます。 そして覚えておいてください-あなたはあなたが買うものに対して責任があるので、怠惰になって宿題をしないでください。
アメリカで失業すると、シンガポールで失業した人と同じことが起こります。
私たちは再訓練し、道具を作り直し、スキルを磨き、そして生計を立てるために労働力に戻ります。
他に何をしますか？
家を失って腐る？明らかにそうではありません。
不況とは、この進行中のパターンを1000倍に拡大したものです。政府は、改造、再訓練、再訓練を奨励することに加えて、訓練料金を助成または割引する刺激策を配布する可能性があります。
経済がより早く回復するように、彼らは労働者をできるだけ早くそしてできるだけ生産的に労働力に戻すことを望んでいることを忘れないでください。
当然、これらのパターンの受益者は、すべてのトレーニングを実施する営利教育センターです。これらは、失業率と失業率が上昇するたびに収益に大きな変化をもたらす反循環的な企業です。強気市場では、これらの人はあなたのスキルセットを向上させる方法についてのコースを売ってお金を稼ぎ、うまくいけば利益を上げることさえできます。データ分析コース、デジタルマーケティング、機械学習、cfaプログラム、溶接、配管、看護などのハードスキルを考えてみてください。これらはすべて需要のある業界であり、仕事が魅力的ではないか、報酬がないか、スキルセットを簡単に習得できないため、常に準備ができており、人手不足で採用する用意があります。
良い時期に良い収益を上げ、不況時にさらに良い収益を上げることができる営利教育の場所がここでの目標です。
これをプレイするために私は誰を見ていますか？
これが別の名前です。
これらの人たちはすでに前向きになり始めています。 UTIを見てください。これらの人は、自動車、ディーゼル、およびオートバイの修理の技術者になるための学生のトレーニングを専門としています。不況にあるかどうかに関係なく必要なサービス。悪い。不況では、人々は車をより長く保持し、それをより多く修理/維持します。自動車販売の落ち込み。ビジネスは車のメンテナンスと修理のワークショップに参加します。ああ。見て。別の投資アイデア。それを実行してください。
UTIのビジネスについては？
市場が下落したときに上がるものを購入します。自信があるなら、下がっているくだらない会社も売ってください。オプションを使用して、下振れをゲームします。リスクを管理します。あなたの資本のより小さなパーセンテージを公開します。
この背後にある理由を説明する必要はありません。仕事が削減されると、支出力が低下し、誰もが自分のお金を伸ばしたいと思っています。地元のリサイクルショップと1ドルのバリューストアで何が起こると思いますか？
売上高は上向きに爆発します。売上には収益があり、収益には利益があります。
前回、これらの人たちに何が起こったのかをチェックしてください。
また。繰り返しますが。
市場が崩壊し、誰もがドルを伸ばそうとすると、指数関数的な上昇を経験する素晴らしいビジネスを行っている堅実な経済を持った堅実な企業を世界で探すことができない理由はありません。
ドル割引や割引価格の小売業者の場合と同じように、住宅ローンの延滞サービスのビジネスを促進するのと同じことが、質屋の売り上げも促進します。これらの質屋は、現実世界に遅れをとった収益が報告されて株価を引き上げる前に一時的に株価が下落したとしても、最後の不況ではすべてモンスターでした。人々が家族の宝石を売ろうといつも急いでいるわけではないことを忘れないでください。これらは最後の手段であり、景気後退からわずか3〜6か月後に発生すると予想しているため、収益の上昇傾向はほぼ予想どおりです。
これらの質屋は前回はすべてマルチバガーでしたが、今回は状況が変わるとは思いません。どちらかといえば、パッシブ投資の傾向を考えると、より多くの人々がアイテムをポーンし、不況が本格化するにつれて上昇する株にダンプするためのより多くの資金の流れを期待しています。
そしてもう一つ。
方法：バックワードコールスプレッド
08 'のスパイクに注意してください。
それはあなたが長いボラティリティであるときにあなたが探しているものです 。
ボラティリティは、一定期間にわたって上向きまたは下向きにかかわらず、市場に存在する動きの量として最もよく定義されます。標準偏差、ボリンジャーバンド、あなたがそれを呼びたいものと呼んでください。
私はボラティリティを人間の感情と呼んでいます（ ボラティリティは強気と弱気の両方になる可能性があるため 。
不況があり、市場が崩壊したとき、人々は本当に持ちこたえ、平均して嵐を乗り切る必要があるときに、株をまとめて売り払います。
ここでの問題は、この次の暴落が個人投資家を完全に破壊し、多くの投資家を混乱させる可能性があることです。これは主に、パッシブファンドがメカニックとしての価格発見を完全に破壊したため、パッシブファンドが普及しているためです。
どういう意味ですか？
価格発見はどの株にも存在します 。
あなたは50ドルから52ドルの間で牛を購入したいと考えています。私は55ドルで売るだけです。途中で53.50ドルで会ったとしましょう。株価は53.50ドルの「最後の完了」を反映するためにギャップアップします。
パッシブ投資がこのメカニズムを破壊するのはなぜですか？ 今のところ、ファンドが持っている指示は、彼らが新しい現金を得るときはいつでも、彼らは買い注文を出すということです。
ここには価格発見はありません。買う。
価格は関係ありません。 購入 。
これらは、すべてのパッシブファンドに存在する自動振込です。
ほとんどのパッシブプランは給与預金によって賄われているため、これは毎月行われます。
あなたは給料を受け取り、あなたが取っておいたあなたの給料のそのチャンクを市場に投入し、それをあなたのファンドマネージャーにプッシュし、そして彼はあなたが購入したものにそれを入れ続けます。おそらくS＆P500。またはDJI。またはNASDAQ。
これらのファンドは100％の投資を維持し、フォローしようとしているインデックスを模倣することが義務付けられているため、価格発見はありません。なぜこれが来ているクラッシュを著しく悪化させ、ボラティリティをさらに高くし、したがって、ボラティリティが長い人に大きな利益をもたらすのでしょうか？
ええと、価格発見がないことは両方の方法で機能します。
投資家が怖がって売るとき、彼らは価格が何であるかを気にしません。
ファンドは価格がどうであれ、そのまま清算を続け、これは株価にさらに大きな下落をもたらします。
現在のパッシブ投資市場の規模を見ると、これがどの程度問題になっているのかがよくわかります。 1998年当時、パッシブエクイティファンドは米国のエクイティファンド全体の11.2％しか占めておらず、残りはアクティブ運用のファンドで構成されていました。
2019年には、パッシブ投資された資産が米国のエクイティファンド全体の49.9％を占め、残りはアクティブ運用のファンドに投資されました。ドアのスタンピードが発生すると、株式が下落することが予想されます。そして難しい。ボラティリティを高め、ゲインをさらに高めるだけです。
この戦略を実行するメカニズムは、説明がより複雑です。ほとんどのファンドはこれを危機アルファと呼んでいます。それはクールでエキゾチックに聞こえますが、たわごとが横向きになったときに市場の他の吸盤よりもはるかに多くのお金を稼ぐ方法です。
彼らがしていることは、ボラティリティ指数で2倍のバックワードコールスプレッドを実行することです。コールオプションは、基本的に、将来、特定の時間に特定の価格で何かを購入する権利です。牛の例えを使用すると、隣人から51ドルで牛を購入する「権利」を購入します。彼はあなたにその「権利」を売り、あなたが権利と引き換えに彼に支払う保険料を稼ぎます。その牛があなたが保険料に支払った価格と合意された51ドルの価格よりも高い価格に感謝するなら、あなたは利益を得る。
これは物事がトリッキーになるところです。バックワードコールスプレッドは、2つのアウトザマネーコールオプションを購入するためのアウトザマネー（OTM）コールオプションを販売しています。獲得したプレミアムを使用して、VIXで1つではなく2つのOTMコールオプションを購入します。
詳細が必要な場合は、 MarkSebastianによるエッジの取引オプションを確認することを強くお勧めします。 。グーグルも便利です。
この設定の主な利点は、クレジットポジティブに対してクレジットニュートラルである可能性があることです。つまり、この取引を実行すると、費用がかからないか、少しお金がかかります。これは非常に重要です。なぜなら、A）株式のお金で稼ぐことができる株式の収益をすでに犠牲にしており、B）実生活で保険費用を下げたいのと同じように、ポートフォリオの保険費用を軽減したいからです。
重要なのは、このポジションは、市場のメルトダウン時のようにボラティリティが屋根を通過するときに、本当に素晴らしいリターンを提供することです。
ただしリスクに注意してください 。これは基本的に、何も起こらなければほとんどお金を稼がず、小さなことが起こった場合はお金を失い、何か大きなことが起こった場合はたくさんのお金を稼ぐ戦略です。オプションを売るときは、割り当てられる可能性を相殺するための証拠金が必要です。したがって、デューデリジェンスをスキップしないでください。あなたが宿題をして、5歳の人が理解できるような方法でリスクと報酬と費用を説明できる場合にのみ、この取引を実行してください。
私は物事がどのように展開することを期待するかについて多くのことを話しました。このチャンスを利用して、地に足を踏み入れたいと思います。これは、投資を続けながら不況に対処するための指針のリストです。
この作品が、不況時でも投資する方法について個人投資家にとって有益なものになったことを願っています。基本的なことを忘れないでください。販売された貸借対照表を使用して、より小さなカウンターサイクリック株から利益を得ることができることを忘れないでください。
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投資は孤独な道ですが、必ずしも孤独である必要はありません。必ずしも一人で行う必要はありません。必ずしも自分で行う必要はありません。あなたの前で罠に陥った人々の肩に立ってください。彼らの経験から利益を得る。
興味があれば、そこでお会いしましょう。そうでない場合は、基本を覚えておいてください。