ロボアドバイザー、または「ロボ 「要するに、クライアント中心のプラットフォーム、アクセスのしやすさ、利便性、低コストの投資アプローチのおかげで、特にマスマーケットや個人投資家の従来のウェルスマネジメントを混乱させてきました。
バックオフィスの自動化と人工知能の技術的進歩に支えられて、ロボはアルゴリズムを使用して、投資家が個人のリスクプロファイルに合わせた理想的なポートフォリオを選択できるようにします。
一部のロボはまた、そのユニークな人間味のファイナンシャルアドバイザーでデジタルプロセスを補完し、今日の個人投資家の高まる需要を満たすためにウェルスマネジメントにハイブリッドソリューションをもたらします。
この記事では、個人投資家が財務管理を支援するためにロボの使用を検討する必要がある理由を探ります。
Robosは、テクノロジーを使用して個人のリスク許容度をプロファイリングし、適切な資産配分を決定し、投資家が投資を開始するための多様なポートフォリオを提供することにより、投資プロセスを簡素化します。
リスクプロファイリングの段階は重要であり、通常、製品やポートフォリオを推奨する前に提供されます。これは、投資家がとるリスクの量を決定し、それに応じて、金融市場が日々上下するときに、投資家がそれらの損失を売却および実現せずに取ることができる損失の量を決定するためです。 。
ほとんどのロボは、あなたが何のために投資しているのかなど、あなた自身についていくつかの質問をすることから始めます（たとえば、それは退職のためですか、それとも一般的な投資ですか？）。これらの質問への回答により、投資の期間が決まります。期間が長いほど、投資にかかるリスクが高くなります。
第二に、ロボは、自分のお金で何をしているのかわからないために開始するのを常に待つのではなく、リスクプロファイルとリターンの期待に基づいて購入するETFまたはファンドを決定し、早期に投資するのに役立つコツを持っています。利子と配当の複利で富を蓄積するのに十分な時間を確保できます。
幅広い投資家と経験レベルに対応するカスタムポートフォリオ（成長と保守的など）を備えたロボは、幅広い製品提供のおかげで、ほぼすべてのタイプの投資家の長期的な富の構築に役立ちます。
一部の投資家は独自のポートフォリオを選択し、必要に応じて地域やセクターの傾斜を追加することを好みますが、ロボは通常、アルゴリズムとバックテストされたデータに基づいてポートフォリオを選択し、特定のリスクレベルでリターンを最大化するファンドの最適な組み合わせを選択します。
たとえば、流動性、経費比率、追跡エラー、収益などのデータポイントをアルゴリズムに自動的に入力して、特定の個人に最適なETFと資金を決定できます。
Robosを使用すると、アイドル状態のCPFまたはSRSの金銭を利用して、財務目標を考慮した後、多様なファンドのポートフォリオに投資することもできます。これにより、長期的に期待収益率を高めることができます。これは、従来のファンドマネージャーでは不可能でした。やるべきこと。
リスク管理はロボのコア哲学です。私たちのような従来の投資家は、リスクが少なすぎる（たとえば、現金が多すぎる）か、リスクが多すぎる（たとえば、株式のポートフォリオが集中している）傾向があり、特異なまたは企業固有のマイナス面やネガティブなニュースイベントに対して脆弱になります。
ロボの利点は、1回の購入で多様な証券ポートフォリオに投資することです。つまり、ポートフォリオ内の1つの会社が廃墟になった場合でも、すべてのお金を失うことはありません。
Whatdiversificationは、ポートフォリオを、株式、債券、不動産など、さまざまな資産クラスの数百または数千の異なる証券に投資します。分散のメリットは、アセットクラスが相互に無相関である場合、つまり、アセットクラスが連携して移動しない場合に最も感じられます。
ハリー・マーコウィッツが1952年に開発した現代ポートフォリオ理論（MPT）によると、分散投資は、市場の期待収益のメリットを享受しながらポートフォリオのリスクを大幅に軽減することにより、世界で唯一のフリーランチです。
多様化を自分で達成することは困難です。株式の分散ポートフォリオを実現するには、過剰な取引手数料を負担する必要があります。これは、開始の妨げになる可能性があります。
広範な分散を実現する1つの方法は、ETF、つまり上場投資信託を利用することです。これにより、単一の商品で証券のインデックスを利用できるようになります。もちろん、一部のETFは、ベンチマークとして選択されたインデックスに応じて、特定の国またはテーマにローカライズされている可能性があり、投資家に十分に分散されていない可能性があります。
ロボを使用すると、複数のETFのポートフォリオに触れることができます。つまり、単一のETFが提供するものよりもさらに幅広い多様化を意味します。
市場のほとんどのロボシンは、ポートフォリオのアルゴリズムをバックテストしています。バックテストは、履歴データを使用してポートフォリオがある程度の信頼度でどのように機能したかを分析するのに役立ちます。これにより、あなたのような投資家は、危機の時期を含むさまざまな市況における個々のポートフォリオのパフォーマンスを評価できます。
ただし、バックテストされたポートフォリオでは、ポートフォリオの将来のパフォーマンスを可視化できないため、特に予期しない経済事象が発生し、2つの不況がまったく同じではない場合は、注意が必要です。
ほとんどのロボには自動化されたリスク管理アルゴリズムがあり、ポートフォリオをターゲットの資産配分に自動的にリバランスします。これはリバランスと呼ばれる現象です。
たとえば、50％の株式と50％の債券の資産配分があるとします。株式が非常に好調で価格が急上昇すると、ポートフォリオ内の株式の割り当てが60％に増加する可能性があります。これにより、株式は債券と比較して両方向ではるかに大きく変動するため、ポートフォリオのリターンのボラティリティが高まります。
この時点でリバランスが行うことは、株を売り、債券を買い、株からの利益を固定し、「低く買い、高く売る」のを助けることによって、ポートフォリオを50/50に戻すことです。
ほとんどのロボには、投資アルゴリズムに組み込まれたある種の自動リバランス機能があります。つまり、プロセス全体で追加の作業を行う必要がないため、リスクが常に適切に管理されていることが保証されます。
ほとんどの投資家はリスクを嫌い、損失を減らしたいと考えているため、市場が崩壊したときに投資を続け、パニックに陥らないようにすることは心理的に難しいことです。
米国の株式市場がほぼ50％急落した2008年の金融危機の後、ほとんどの投資家は株価を安値で売り、その後株式市場が回復したときにほぼ400％の上昇を逃しました。
ロボットは、コースを継続し、その時点で市場が高いか低いかに関係なく投資を継続することで定期的な預金とドルコスト平均法を採用することで、規律を維持します。
ドルコスト平均法は、ポートフォリオの保有を低価格で増やすための便利なツールです。市場が長期にわたって上昇することを期待して、市場の激しい変動を待つことができるため、若いときに必要なものです。用語。
ロボスはまた、ポートフォリオから受け取った配当金を市場に再投資するのに役立ち、目標の資産配分を維持しながら、すべてのアイドル状態の現金が有効に活用されるようにします。
ロボットの世界はまだ初期段階にあり、テクノロジーが近年投資を民主化したことを考えると、このエキサイティングな分野でさらなるイノベーションが見られることを期待する必要があります。
ほとんどのロボットには、自分に適しているかどうかを調べるための無料トライアルがあります。年間運用資産の0.5％から1.0％の範囲の手数料で、ロボットに投資するにつれて、ロボットはすぐに高価になります。
それでも、富を管理するためのシンプルで自動化されたソリューションを探しているなら、ロボットは間違いなく検討リストに含まれているはずです。
編集者のメモ ：まず、標準の免責事項。投資には常にリスクが伴います。この記事を宿題をしない言い訳として扱わないでください。ロボットはほとんどの人よりも大きなリスクを制御できますが、すべての投資の最終的な成果はあなた自身です。あなたが常識の存在を持っているならば、あなたはあなたの恐れ、貪欲、リスクをどんなアルゴリズムよりもはるかにうまくコントロールします。あなたがそれを持っていないなら、それは贈り物なので、機械があなたのためにそれを実行するのを許してください。それは、私たち自身のはるかに不安定なコミットメントよりもはるかに優れた選択であり、ほとんどの場合、そうなるでしょう。
「 定量的価値：インテリジェントな投資を自動化し、行動エラーを排除するための実践者向けガイド」の逸話をここに残しておきます。 「。
2012年、Greenblatt（MagicFormulaのJoelGreenblatt）は、2009年5月1日から2011年4月30日までの期間にMagic Formulaを使用した個人投資家のパフォーマンスに関する調査を実施しました。マジックフォーミュラ」–「自己管理」アカウントと「専門的に管理された」アカウント。
自己管理アカウントを使用すると、クライアントは、承認されたマジックフォーミュラ株のリストから売買する株を選択できます。投資家はいつ株式を取引するかについてのガイドラインを与えられましたが、最終的にそれらの取引をいつ行うかを決めることができました。専門的に管理されたアカウントを選択する投資家は、取引を自動化しました。同社は、マジックフォーミュラ株を一定の事前設定された間隔で売買しました。
2年間、両方のタイプの口座は、承認されたマジックフォーミュラ株のリストからのみ選択することができました。
どうしたの？
-自己管理型アカウントのパフォーマンスは低く、すべての費用を差し引いた後の収益は59.4％でしたが、同期間のS＆P500の62.7％でした。
-プロフェッショナルアカウントは、すべての費用を差し引いた後、合計84.1％を返し、S＆Pアカウントとセルフマネージアカウントの両方を20％以上上回りました。
これは、同じ株のリストと同じ方法を選択した人にとっては大きな違いです。
なぜそんな違いがあったのですか？
最初 、自己管理型の投資家は、最大の勝者を確実かつ体系的に回避しました。その多くは安価で、おそらく当時は恐ろしいようだったためです。
第二に、自己管理型投資家は、一定期間の業績不振の後に売却します。戦略が一定期間業績を下回ったか、ポートフォリオが単純に衰退したかのいずれかです。さらに悪いことに、これらの投資家は、株がアウトパフォームして高値になった後にのみ購入しました。これは、安値で売って高値で買うのと同じです。
このレッスンをよく学んでください。
不快で、腸をかき乱し、粘り強い決定を下すことが自分自身を信頼できない場合は、自分で投資しないでください。システムまたはモデルの使用方法を学びます。または、ロボを使用します。選択はあなた次第です。