お金を節約しても金持ちになることはありません。
週に80時間働き、昇進後に昇進を追いかけ、収入の80％を節約することができますが、それでも富への道は遅いでしょう。実際、あなたが節約するすべてのドルは、毎年インフレの価値を失っています。あなたの経済的可能性を最大化するために、あなたは投資戦略を必要とします。これはオプションではありません。
投資はあなたがする最も賢いことの1つになる可能性があります。それはあなたがあなたのお金を働かせることを可能にし、あなたが稼ぐすべてのドルの力を掛けます。
投資戦略の作成は恐ろしいように思えるかもしれませんが、最新のツールによって投資がこれまでになく簡単になりました。金融の本を読んだり、人気のある株を調べたりするのに何週間も費やす必要はありません。また、ファイナンシャルアドバイザーに多額の手数料を支払う必要もありません。ロボアドバイザーは、テクノロジーの力を利用して投資を民主化することを目指しています。
ファイナンシャルアドバイザリーサービスは長い間存在してきました。業界はこのように機能します。あなたはあなたのお金を管理するためにアドバイザーに支払います、そしてその見返りに、アドバイザーは毎年わずかなパーセンテージを取ります。この手数料は、アドバイザーによって異なりますが、通常1〜2％の範囲であり、ポートフォリオが収益性があるかどうかに関係なく支払われます。
このアドバイザリー料金はすぐにあなたのリターンに食い込む可能性があり、あなたのアドバイザーがおそらくいくつかの投資信託を選んでいるという事実を考えるとき、あなたはよく考えたくなるかもしれません。これは、管理費が年間10％を返す10,000ドルの投資に加算される方法です：
お金を管理してもらうのは良いことかもしれませんが、長期的な収益を制限するような過剰な料金を請求されることは望ましくありません。
ここでロボアドバイザーが登場します。ロボアドバイザーは、より費用効果の高いファイナンシャルアドバイザリーソリューションになるように設計されています。
名前自体は複雑に聞こえるかもしれませんが、ロボアドバイザーは実際には非常に単純です。これらのアドバイザーは、自動化された戦略に基づいて投資ポートフォリオを作成します。
プロセスの通常の仕組みは次のとおりです。
アカウントの設定は簡単です。このアプローチでは人の関与が少なくて済むため、料金ははるかに低くなります（通常、0.25％〜.5％）。
この自動化されたアプローチは、厳格な「万能」投資戦略と間違えられるべきではありません。実際、トップのロボアドバイザーの多くは、ポートフォリオの作成とリバランスの柔軟性に誇りを持っています。
これらの自動化されたポートフォリオは、さまざまな財務目標に対する独自の投資戦略に適合するように構築されています。たとえば、大学生は成長株で構成されたより積極的なポートフォリオを好むかもしれませんが、退職者は債券と配当株で構成される収入を生み出すポートフォリオを好むかもしれません。
対面アドバイザー、ETF、投資信託よりもロボアドバイザーを選ぶ主な理由は次のとおりです。
ロボアドバイザーの人気はますます高まっていますが、問題は、ロボアドバイザーが提供できるかどうかです。
ロボアドバイザーの調査を開始すると、選択できるオプションがかなりあることに気付くでしょう。私はこれらのアドバイザーを実際のお金でテストしたかったのです–コールドハードキャッシュで25000ドル。
実験の詳細についてはすぐに説明しますが、最初にこのケーススタディの背後にある理由について説明しましょう。
お気づきの方もいらっしゃると思いますが、このサイトは主にデイトレードに焦点を当てています。取引と投資は多くの類似点を共有していますが、それぞれの背後にある方法論は非常に異なります。トレーダーは非常に関与し、反応的ですが、優れた投資家は彼らのアプローチに忍耐強く受動的です。
取引は投資に代わるものではなく、取引するかどうかにかかわらず、投資計画は不可欠です。
2つの主な理由のために、取引と投資の取り組みを分離する必要があることがわかりました。 。
最初 、分離により、さまざまな戦略を適用できます。トレーダーとして、私は反応するように訓練されています。私は毎日自分のポジションを監視し、価格変動に対応しています。ポジション管理へのこの非常に複雑なアプローチは、取引には最適ですが、効果的な投資戦略には役立ちません。以前、同じプラットフォームを介して取引と投資を行ったとき、私は焦り、投資を取引として扱いました。
2番目 、投資することで、資本エクスポージャーを増やすことができます。デイトレードはリスクが高く、純資産の大部分で取引することは決してありません。この種のリスクエクスポージャーは愚かです。投資することで、より保守的なパフォーマンス目標（つまり、年間収益）が得られますが、資本をより多く使用することができます。年間収益率が10％の場合、デイトレードに関連する作業を正当化することはできませんが、最小限の管理で済む投資ポートフォリオの収益率は高くなります。
株式市場に投資する方法はたくさんあります。個別の株式、投資信託、ETF、および債券に投資できます。最終的に、選択した戦略は長期的な収益に大きな影響を及ぼします。
私は常に新しい投資戦略を試しています。 MotleyFoolのStockAdvisor、Motley Fool Everlasting Portfolio、ZacksPremiumなどの調査および推奨サービスをテストしました。 FinViz、IBD、TradeIdeasなどのスクリーナーを使用して独自の調査戦略を利用しています。私はほとんどの場合、実践的なアプローチで投資を行ってきましたが、他の誰かに投資を任せることがどのようなものかを見たかったのです。最近、ロボアドバイザーに興味を持ちました。私は投資信託、ETF、さらには対面のファイナンシャルアドバイザーの経験もありますが、これまでロボアドバイザーサービスを利用したことはありません。
あなたと同じように、調査を行うときに私が持っていた主な質問は次のとおりです。
ほとんどのロボアドバイザーサイトは機能について継続していますが、特定のパフォーマンスの数値を示しているサイトはほとんどありません。サードパーティのコンテンツやレビューを調べていても、正確に話している人はあまりいませんでした。 特定のロボアドバイザーを使用してどれだけ稼いだか。
ロボアドバイザーサービスには確かに多くの誇大宣伝がありますが、それはメリットがありますか？それが私がここで見つけたものです。
私の目標は、いくつかのトップロボアドバイザーの相対的なパフォーマンスを追跡することです。投資は長期的なゲームですが、私はまだトレーダーです。つまり、焦ります。各サービスのパフォーマンスを比較するために、毎月更新を投稿します。
実験の仕組みは次のとおりです。
注1：すべてのロボアドバイザーには独自のポートフォリオスタイルがあるため、リンゴとリンゴを比較することはできませんが、同様のポートフォリオスタイルを選択して、データを正確に保つように最善を尽くします。
注2：SPY ETFは、S＆P 500のパフォーマンスを綿密に追跡するETFです。ミューチュアルファンドの大部分は市場に勝っていないため、適切な比較が可能です。
ファンドサイズ（AUM）とサービスの独自性に基づいて、以下がテストのトップロボアドバイザーとして選ばれました。多くの従来のブローカーは自動ポートフォリオを提供していますが、選択されたすべての企業（Ally Investを除く）は、ロボアドバイザリーサービスのみを提供しています。
比較をできるだけ正確に保つために、同様のポートフォリオを選択します。設定は次のとおりです：
上記でお気づきのように、ほとんどのロボアドバイザーポートフォリオは株式と債券の間で65/35に分割されていますが、ベンチマーク（ティッカー：SPY）は100％株式です。
これは公正なリンゴ同士の比較ですか？
いいえ、しかしこれは意図的なものです。幅広い市場のETF との両方に対して同じように簡単にベンチマークを行うことができました。 債券ETFですが、2つの理由でそうしません。
最初 、ポートフォリオではなく投資戦略を比較したい 。私は、これらのロボアドバイザーよりも優れたポートフォリオを構築できるかどうかを確認しようとはしていません。 2つのシンプルを比較したい 投資戦略：自動ポートフォリオを構築し、幅広い市場ファンドに投資します。多くの大手金融アドバイザーは、幅広い市場のETFまたは投資信託に投資することを推奨しており、アマチュア投資家がSPYのような単一のETFに投資するのは非常に簡単です（これらのアドバイザーに関連する管理手数料を支払う必要はありません）。ロボアドバイザーは任意を提供できますか この単純な投資戦略よりも有利ですか？
2番目 、ロボアドバイザーのポートフォリオ配分を選択しませんでした; リスクレベルを選択しました 。株式はリスクが高いと見なされ、債券はリスクが低いと見なされます。リスクレベルを設定すると、ロボアドバイザーがポートフォリオの配分を決定しました。これらの分散ポートフォリオは、上向きほど多くを獲得できない可能性がありますが 100％の株式で構成されるポートフォリオとして、下振れリスクを制限する必要があります。 。それが当てはまるかどうかを確認します。
結果は以下のとおりです。比較のために独自のベンチマークを使用できます。
すべてのアカウントは5,000ドルで資金提供されています。このセクションは、パフォーマンスを反映するために毎月更新されます。
2019年6月3日に口座への入金を開始しました。口座開設プロセスは簡単で、ほとんどの口座は最初の入金から2日以内に資金が提供されました。
各アカウントは5,000ドルの預金を受け取り、ポートフォリオの価値がリアルタイムで（またはそれに近い形で）変動することを発見できてうれしく思いました。多くのミューチュアルファンドは一日の終わりにのみパフォーマンスを報告するので、リアルタイムのパフォーマンスの更新に感謝します。
上記のように、ベンチマークの比較としてSPYETFを使用します。追跡するために実際にこの取引を行う必要はないと思ったので、これは架空のアカウントです。
終値を使用します すべての参照と配当については、分析に考慮されます（注：ベンチマークの数値は、配当の再投資を考慮しません。配当の支払いをトータルリターンに追加するだけです） 。
SPYは株のみを追跡するETFであることを認識しています 一方、ロボアドバイザーのポートフォリオには株式と株式の両方があります。これは、マネージドポートフォリオが最も人気のあるインデックスファンドの1つ（多くの尊敬されているファイナンシャルアドバイザーが提唱している）に対してどのように機能するかを確認するために意図的に行われました。ほとんどのロボアドバイザーは、債券の割り当てを安全性と関連付けています。つまり、メリットは限られている可能性がありますが、デメリットも同様である必要があります（これは後で当てはまらないことがわかります）。
明らかに、このプロジェクトから結論を引き出すのは時期尚早であり、最終的にはポートフォリオのパフォーマンスが指針となる指標になりますが、私の第一印象のいくつかを次に示します。
すべてのアカウントは 2019年6月3日に資金提供されました 。 2019年6月12日現在のアカウントは次のようになります。 ：
ポートフォリオの価値 ：$ 5,062.22
ポートフォリオの価値 ：$ 5,049.46
ポートフォリオの価値 ：$ 5,054.00
ポートフォリオの価値 ：$ 5,060.86
ポートフォリオの価値 ：$ 5,005.28
ポートフォリオの価値（仮想） ：$ 5,250.02
パフォーマンスの更新は、毎月第1週にここに掲載されます。
ページをブックマークして、最新情報を入手してください。
アカウントの資金調達日はタイミングがよく、市場は最初の参入以来ほぼまっすぐになっています。
今月の各ロボアドバイザーの収益は次のとおりです。
SPY ETF（S＆P 500を追跡）は、すべてのロボアドバイザーの2倍以上のリターンをもたらしました。公平を期すために、これらのポートフォリオには約60/40の株式/債券の分割があるため、ポートフォリオの約60％のみがS＆P500の動きの恩恵を受けたことを覚えておく必要があります。
株式は常に債券よりもボラティリティが高く、この分割は下振れリスクをヘッジするために設計されました。株式の比率が高いほど、市場が上昇しているときにポートフォリオに利益をもたらしますが、市場が下降しているときに下振れリスクも増加します。
引き続きパフォーマンスを監視して、これらのポートフォリオが長期的にどのように機能するかを確認します。
先月の結果は次のとおりです。
これらの結果は、市場が今日大ヒットした後に投稿されています。今月はいくつかの興味深い洞察を提供します。先月見たように、SPYETFはすべてのロボアドバイザーを上回りました。プラス面を制限してマイナス面も最小限に抑えるポートフォリオを期待していましたが、そうではありませんでした。
興味深いのは、ロボアドバイザーがランクを入れ替えた方法です。洞察は次のとおりです。
数か月ごとに更新の投稿に切り替えます。 2019年10月22日の時点で、パフォーマンスの更新は次のとおりです。
今月の主なポイント：
市場は最近荒れ狂っています。 2020年3月23日、S＆P500は短期的に底を打ちました。その日の終わりの各ロボアドバイザーのパフォーマンスは次のようになりました。
主なポイント：
2020年4月8日、市場は安値から印象的な回復を続けました。ロボットアドバイザーがどのように回復したかを次に示します。
主なポイント：
更新を投稿してからしばらく経ちました。 2020年には、市場は数か月で通常の数年よりも変動が大きくなりました。私が探していた洞察の多くは促進されました。これが私たちが学んだいくつかのことです：
2021年2月9日現在の更新された返品は次のとおりです。
主なポイント：
随時更新を投稿し続けますが、現時点では洞察はかなり明確です。
追記：
2020年10月、私はロボアドバイザーの代わりにM1ファイナンスを使い始めました（レビュー全文はこちらをご覧ください）。私はETF、Motley Fool株ピック、および私自身の個人株ピックを中心に構築されたポートフォリオを作成しました。これは、すべてのロボアドバイザーおよびSPYベンチマークを大幅に上回っています（現在までに38.37％増加）。この比較にはM1ファイナンスのポートフォリオを含めませんが、オートパイロットに投資するための最も実行可能なオプションと考えています。株式を選択し、割り当て（ポートフォリオ内の各株式の割合）を選択し、預金を行うだけで、M1ファイナンスが自動的に投資します（管理手数料なし）。必要に応じて、アプリ内のさまざまな構築済みポートフォリオから選択できます。このアプローチでは、もう少し前もって作業する必要がありますが、ポートフォリオをより細かく制御でき、収益を最大化するのに役立つ可能性があります。
このケーススタディの全体的な目標は、ロボアドバイザーを使用する価値があるかどうかを判断することでした。ほぼ2年間、実際にトップロボアドバイザーを使用した後、最終的にいくつかの重要な質問に答えることができます。このケーススタディは、これ以上の時期に行うことはできませんでした。市場は安定性と並外れたボラティリティの両方の期間を経験し、ロボアドバイザーがさまざまな異なる市場条件でどのように機能するかをよりよく理解することができました。
すべての投資家には独自の目標がありますが、ほとんどの投資家は次のことを優先すると思います。
ほとんどの投資家は、可能な限り多くの利益を獲得したいと考えています。これは多くの説明を必要としません。私たちは皆、投資でできるだけ多くのお金を稼ぎたいと思っています。もちろん、リスク許容度も役割を果たします。多くの投資は「高リスク、高報酬」です。つまり、若い投資家には受け入れられるかもしれませんが、引退に近づいている投資家には受け入れられないかもしれません。したがって、リスクを最小限に抑えることが重要です。また、手数料が私たちの利益に食い込まないようにしたいのです（つまり、管理手数料、アドバイザリー手数料など）
それでは、ロボアドバイザーに関する最も一般的な質問のいくつかに答えましょう。
名前が示すように、ロボアドバイザーは単なるデジタルファイナンシャルアドバイザーです。銀行やブローカーにアドバイスを求める代わりに、ポートフォリオを自動的に構築して管理するデジタルサービスに依存します。では、これらのサービスはどれほど優れているのでしょうか？
検討する価値のあることが2つあります。
私は、ロボアドバイザーは人間のアドバイザーと同じくらい効果的であると主張します。私は過去にファイナンシャルアドバイザーと協力し、人間のアドバイザーとロボアドバイザーの両方から同様の結果を達成しました。ロボアドバイザーの利点の1つは、料金体系です。ロボアドバイザーを利用することで、アドバイザリー手数料と資産管理手数料（ETFとミューチュアルファンド）を下げることができました。
ほとんどのアドバイザーが不足している領域の1つは、幅広い市場パフォーマンスと比較したパフォーマンスです。簡単に言えば、アクティブな投資管理戦略の大部分はS＆P500に勝るものはありません。何度も何度も証明する研究が数十あります。私たちのロボアドバイザーの調査は、小規模ではありますが、再び証拠を提供しました。
ロボアドバイザーは、他の投資戦略と同じ市場リスクの影響を受けやすくなっています。オンラインブローカー、ヒューマンアドバイザー、ロボアドバイザーのいずれを使用する場合でも、投資リスクは常に存在します。ロボアドバイザーがあなたの資金で信頼できるかどうか疑問に思っているなら、簡単な答えはイエスです。
最も人気のあるロボアドバイザー（私たちのケーススタディのような）はSECに登録されており、投資口座にSIPC保険を提供しています。個人的には、資金をそこに駐車する前に、ロボアドバイザーのサイズを確認することも好きです。運用資産の金額とユーザーの総数を調べることができます。
この質問は少し主観的です。ロボアドバイザーは、彼らが主張することを行います。これには以下が含まれます：
上記のリストがあなたが探しているものであるならば、ロボアドバイザーはそれの価値があります。年間管理費は0.25％と低く、ロボアドバイザーは費用効果の高い投資顧問ソリューションを提供します。
とはいえ、2つの分野で不十分です。
このケーススタディ全体で繰り返し述べたように、私たちがテストしたロボアドバイザーはS＆P 500を上回ることはできませんでした。同様に、下振れリスクも制限できませんでした。とはいえ、これはロボアドバイザーに限ったことではありません。多くの個人投資戦略や投資信託もS＆P 500に勝るものはありません（ただし、これらの戦略は非常に人気があるかもしれません）。
ロボアドバイザーのもう1つの欠点は、従来の証券口座でできるように投資戦略を完全にカスタマイズできないことです。たとえば、個別の株（Apple、Amazonなど）を購入したい場合、テストしたほとんどのロボアドバイザーではこれを行うことができませんでした。これは多くの投資家にとって大きな問題ではありませんが、口座を開設する前に検討する価値があります。
ロボアドバイザーを使用する必要があるかどうかを判断するには、現在の場所と行きたい場所を検討してください。
ロボアドバイザーは間違いなく、従来の（人間の）ファイナンシャルアドバイザーに代わる優れた選択肢を提供します。
他のすべての要素（カスタマイズ、パフォーマンスなど）よりも利便性を重視する場合は、ロボアドバイザーが適しています。 If you prefer to have more control over your investments and you aim to maximize your returns, you will likely get more value out of traditional brokers (or customizable services like M1 Finance).
Once you decide that robo-advisors are a good fit for you, it’s time to pick your advisor. You can start by reviewing the data from the case study in this article. Keep in mind, we only tested one portfolio style (~60% stocks and ~40% bonds) over two years, and performance may vary.
You may also consider what other features are important to you, including:
次にいくつかの例を示します。
Do your own research and don’t hesitate to reach out to the companies to make sure they are a good fit.