ボリューム加重平均価格は、投資に適した株式を見つける際にテクニカルトレーダーによって広く使用されている用途の広いツールであることが知られています。投資信託ポートフォリオマネージャーが特定の株式を大量に購入する必要がある場合に使用されます。同様に、小売業者はVWAPを使用して株式の将来の可能性を見つけ、日中のトレーダーは市場の平均価格を決定して、価格がVWAPを下回ったときに株式を購入できるようにします。
これは加重平均式であり、アナリストとトレーダーが同様に、ボリュームと価格の両方の観点から株式の需要を決定するために広く使用されています。計算の目的で、それはその日のすべての注文を考慮に入れて、平均値を計算します。要件に基づいて、単一の時間枠または複数の枠にまたがることができます。
VWAPには複数の用途がありますが、主にアナリストやポートフォリオマネージャーが、1日の価格変動によって引き起こされるノイズを排除し、株式を売買するための適正価格を決定するために使用します。これにより、トレーダーは、日中に株式がどのように取引されたかを知ることができます。
VWAPインジケーターの重要なコンポーネントは、VWAPラインまたはVAWPクロスです。これは、株価が値加重平均価格を超えたときに発生します。ボリューム加重平均価格の詳細については徐々に説明しますが、その前に、VWAPの計算方法を確認しましょう。
名前が示すように、それは加重平均です。株取引で使用される加重平均指標にはさまざまなものがあり、VWAPはその1つです。次の式を使用して計算されます。
VWAPは、株価と出来高の両方を考慮に入れます。しかし、なぜ？価格の重要性が容易に理解できる場合、ボリュームを含めると多くの人が混乱する可能性があります。さて、ボリュームはそれが買うのに良い株であるかどうかを示します。良い需要と価格を享受する株は良い賭けです。一部の株の価格が魅力的であるが、取引量がない場合、それはその株にテイカーがいないことを意味します。
この加重平均により、トレーダーは資産の価格と需要の両方を比較できます。ただし、VWAPは基本的に毎日の取引指標です。週次または月次のトレンドチャートには表示されません。
VWAPは、トレーダーに株式の価格変動に関する重要な指標を提供します。これは、勢いが存在する時間枠内の正確なポイントを特定するのに役立ちます。例を挙げて考えてみましょう。トレーダーは、絶え間ない売り圧力のために、VWAPラインを超えてブレイクアウトできなかった株を数回扱っている可能性があります。したがって、彼は株価がVWAP指標線を上回って成功した正確なポイントを知りたいと思うかもしれません。そうでなければ、彼がショートポジションに入ると市場の勢いの反対側にいることになります。
VWAPラインの下にある株は「安い」または「価値のある」と見なされ、トレーダーにショートポジションに入るように指示します。逆に、VWAPラインを超える株価は「高価」とタグ付けされています。
では、価格がVWAPラインを上回っているのか下回っているのかを把握するにはどうすればよいでしょうか。テクニカルシステムは、ローソク足チャートとトレンドラインを組み合わせて描画するようにプログラムできます。 VWAAPチャートでは、トレンドラインはサポートとレジスタンスのラインと同様に扱われ、ローソク足は価格の動きを表します。
移動VWAPは、株価に対する株価の動きを視覚的に表す移動平均線です。 1日の終わりのVWAPを経時的に追跡し、その時間枠を調整して、必要な数のVWAPを含めることができます。
VWAPとMovingVWAPが常に同時に機能するとは限らないことに注意してください。
VWAPをよりよく理解するために、VWAPに関連するいくつかの定義について説明しましょう。
トレーディングインジケーターです。株価がVWAPラインを超えたときに発生します。
株式の売買に関連して実行された注文を指します。
これは、単純に1日の株価の平均であり、線グラフで表されます。一部のトレーダーは、移動平均価格ラインを描くために終値の代わりにそれを使用します。
VWAPの計算には、次の手順が含まれます。
一定期間にわたって計算すると、各データポイントのボリューム加重平均価格が生成されます。 VWAPの移動とは、さまざまな1日の終わりのVWAP値を収集し、それを期間数で平均化することです。
VWAPは日中の指標であり、通常は数分または数時間続き、短期のトレーダーが使用します。一方、VWAPを移動することは、長期間の指標を提供するため、長期トレーダーにとってより良いオプションです。
VWAPと移動VWAPはどちらも魅力的なツールです。リアルタイムで価格の反転についてのアイデアを得るために、トレーダーはより短い時間枠に調整できるVWAPインジケーターを使用します。
逆に、移動平均や移動平均プロキシなどの他の移動トレンドラインをたどるトレーダーは、移動VWAPが戦略の実行可能なツールであると考えています。移動VWAPは、価格反転戦略に従うトレーダーによっても使用されます。そして、そのために、彼らはクロスオーバー戦略に従います。これは、遅い平均を超えるときにトレンドの方向を決定するために速い平均を使用することを提案します。価格反転取引では、価格変動をよりよく理解するために、VWAPの移動がエンベロープチャネルでよく使用されます。
取引にVWAPを使用する一般的なルールは、ラインの傾きに従うことですが、他の取引ツールと同様に、VWAPのみに基づいて取引戦略を立てることは、進行中の市場センチメントと矛盾する可能性があります。 VWAP予測は、トレンドの反転を確認するために他のトレーディングツールと一致する必要があります。
VWAPとの取引の経験則は次のとおりです。
移動するVWAPは正に傾斜しており、微分オシレーターはゼロより上に留まります。
移動するVWAPは、ゼロ以下の微分発振器で負に傾斜しています。
2つの基準のいずれかが無効になった場合は、取引を終了します。
VWAPは価格と出来高を一緒に理解するので、現代の取引で複数の使用法が見つかりました。
VWAPは、トレーダーが新たなトレンドを理解するのに役立ちます。それが上昇しているか下降しているかは、市場のセンチメントを示します。価格が不安定な場合でも、スムーズなVWAPラインは新たなトレンドの識別子です。
VWAPブレイクアウトは、株価がVWAPインジケーターを上回り、平均価格を上回った瞬間を意味します。強気の勢力が市場で強いため、トレーダーはロングポジションに入ります。
VWAPラインは、市場の支持または抵抗レベルを見つけるためにも使用されます。たとえば、株価がVWAP線より下で始まり、VWAP線を越える試みに数回失敗した場合、それは抵抗領域として扱うことができます。同様に、株価がVWAPラインより上で始まり、VWAPラインの近くで躊躇する場合、再び上昇する前に、それをサポートラインとして扱うことができます。
VWAPは、市場を混乱させることなく株式をまとめて購入するために機関投資家によって使用されます。どういう意味ですか？例を挙げて考えてみましょう。
投資信託は、特定の会社の10,000株を購入したいと考えています。これで、ブロックを1回で注文すると、取引所が約定しようとするため、市場が急上昇します。それは市場を押し上げ、その株の需要を増やし、他のトレーダーが投資信託の最初の入札価格よりも高い価格でそれを購入し、さらに高い価値でそれを売ることを奨励します。この状況を回避するために、投資信託は総需要を少量に分割し、自動取引戦略を通じて投資します。これにより、価格をVWAPラインに近づけることができます。
結論
VWAPは、テクニカルトレーディングで複数の用途がある優れたツールです。トレーダーは他の移動平均ツールと一緒にそれを使用して、市場の適切な入口と出口を見つけます。これにより、市場の関心、価格の傾向、需要、および関心のあるポイントを理解できます。トレーダーは、VWAPと同様の他のインジケーターも使用します。これらは、ポジティブボリュームインデックスおよびネガティブボリュームインデックスと呼ばれます。これらのツールは、トレーダーが市場動向と戦略の基礎となる需要を公正に理解するのに役立ちます。