投資する会社を探すときは、会社の財務状態を評価する必要があります。あなたがプロの評価者でなくても、あなたはあなたが望む利益をあなたに与える可能性が最も高い会社を決定するためにあなたの研究をすることができます。

多くはあなたが投資したいと思うかもしれない会社の利益を生み出す能力を測るのを助けることができます。ただし、最もよく使用される指標の2つは、「営業利益率」と「EBITDAマージン」です。つまり、利息、税金、減価償却、および償却前の収益です。

両方の指標は不可欠ですが、特定の違いがあります。これらの指標の両方が何を意味するのか、それらがどのように計算されるのか、それらの用途、そしてそれらがどのように異なるのかを見てみましょう。

EBITDAとは何ですか？

EBITDAマージンにより、投資家は会社の営業収益性とキャッシュフローを理解することができます。規模、構造、納税義務、減価償却に関係なく、さまざまな企業を評価するために使用できます。

EBITDAマージンは、税金や債務融資などの側面に焦点を当てることなく、会社の効率とパフォーマンス、および収益の可能性を判断するために使用されます。

EBITDAマージンの計算式は、EBITDA /総収益* 100です。

たとえば、会社ABCがRsの年間収益を示している場合。 10、00,000、およびRsのEBITDA。 1,00、000、そのEBITDAマージンは10です。EBITDAマージンが高いほど、会社はより運用効率が高いと認識されます。 EBITDAマージンが最も高い企業には、電気通信、石油、鉄道、タバコ、アルコール、銀行などがあります。

EBITDAマージンは、同じ業界の小さな名前または大きな名前に投資する可能性を探っている場合の良い指標です。 Rsの年間収益がある会社ABCに投資するオプションがあるとしましょう。 10,00,000またはINR30、00、000の年間収益を登録する企業PQR。額面価格は、収益が大幅に高いため、企業PQRに投資することを示しています。ただし、EBITDAマージンを計算すると、会社ABCのEBITDAマージンが30％であることがわかります。対照的に、企業のPQRは15％と低く、運用効率が比較的低いことを示しています。

EBITDAマージンは、会社の財務実績を決定するための有用な指標ですが、債務が非常に多い会社の場合、役に立たず、誤解を招く可能性があります。そのような負債は、会社の財政状態を結論付ける前に考慮に入れる必要があります。

営業利益とは何ですか？

営業利益率は、営業利益を収益で割って100を掛けた収益率です。これは、事業に基づいて会社の収益性を決定するために使用されます。基本的に、営業利益率は、営業費用を差し引いた後に残る収益の割合です。

営業利益を計算するための数式の構成要素を見てみましょう。

営業利益または営業利益は、その名のとおり、売上高から日々の費用と売上原価を差し引いた後の利益です。これは、会社の運営を維持するために使用される変数のみを考慮し、無関係な変数を回避します。

運営費には、給与、賃金、従業員への利益、コンサルタントに支払われる費用、原材料費、管理費、広告費、マーケティング費、家賃、公共料金、保険料、減価償却費が含まれます。この計算に含まれない費用は、支払われた税金、負債に対する利息、投資からの損失または利益、または会社の日常業務の一部ではないその他の発生した可能性のある利益または損失です。

営業利益/営業利益の計算式は、粗利益–営業費用–減価償却–償却です。

営業利益率の計算に必要な2番目の要素は、「収益」または「純売上高」です。これは、会社が製品またはサービスの販売によって生み出した総収入です。 「総売上高」は「純売上高」とは異なります。 「純売上高」は、総売上高から売上割引または売上収益を差し引くことによって算出されます。

「収益」は、会社の損益計算書の最初の行にあります。

したがって、営業利益を計算する式は次のとおりです。

営業利益/純売上高* 100。

結果として得られるパーセンテージは、会社の営業利益です。

営業利益が高ければ高いほど、会社はその事業からより多くの利益を得ることができます。

EBITDAマージンと営業利益 ：

どちらも企業の収益性を判断するための非常に人気のある指標ですが、EBITDAと営業利益は次のような重要な点で異なります。

1. EBITDAは、会社の潜在的な総利益を決定するために使用されますが、営業利益は、会社が事業を通じてどれだけの利益を生み出すことができるかを特定することを目的としています。

2. EBITDAでは、償却と減価償却を調整できますが、営業利益では調整できません。

3. EBITDAは、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に基づく指標ではありません。つまり、財務報告には使用されませんが、営業利益は正式にGAAPに基づいています。これにより、企業は、収益性が高いと思われる場合はEBITDA指標年を発表し、会社の見通しが良くない場合は翌年に破棄することができます。

ただし、投資家として、EBITDAを一貫して表明している企業をより信頼することができ、EBITDAおよびその他の指標の過去のパフォーマンスに基づいてそれらを評価することができます。

EBITDAマージンと営業利益の両方に用途と制限があります。これらの2つの指標を考慮に入れて、企業の収益性の他の決定要因について調査を続けてください。

計算を行い、決定に至ったら、ブローカーに連絡して投資を行い、将来の経済的余裕を確保してください。