株式市場での4倍の魔女が何であるか知っていますか？実際、聞いたことがありますか？このブログは、4人の魔女の不気味な現象に飛び込みます。それが市場やトレーダー一般にとって何を意味するのかを見ていきます。ほうきを持って飛んでみましょう。
株式市場での4倍の魔女は、「4倍の魔女」とも呼ばれます。この不気味な用語は、毎年3月、6月、9月、12月の第3金曜日を指します。
いいえ、これらの不気味な金曜日に魔女が走り回っているのを見ることはありません。では、これらの不気味な日付について何がそれほど重要なのでしょうか。言っておくけど。
株価指数先物、株価指数オプション、ストックオプション、および個別株先物が同時に期限切れになると、4倍のウィッチングが年に4回発生します。
個別株先物が取引を開始した2002年11月に、4倍の魔女が3倍の魔女の日に取って代わりました。
どのように回転させたいとしても、魔女のイベントはすべて、市場に出回っているボラティリティ、つまり大混乱にちなんで名付けられています。
民間伝承では、丑三つ時または悪魔の時は、超自然的な出来事に関連する夜の時間であると考えられています。
より具体的には、真夜中頃、超自然的な存在が地球を歩き回ると言われています。このとき、魔女、悪魔、幽霊が現れ、最も強力になります。
4倍の魔女の日付は、通常、1年で最も取引量の多い日であるため、トレーダーや投資家にとって最も重要です。この理由は、人々が期限が切れる前に先物とオプションを行使しているためです。このため、4倍の魔女の日には市場のボラティリティが高くなる傾向があります。
4倍の魔女の日にデリバティブはどうなりますか？デリバティブの保有者には、ポジションをクローズするか、契約をロールオーバーするか、または満了させるかの3つのオプションのいずれかがあります。契約を維持またはロールオーバーすることを決定した人は、既存の契約を閉じて、より遅い有効期限で同様の契約を開始します。
オプション契約
オプションについて聞いたことがない人のために、簡単に説明します。基本的に、オプションはデリバティブです。つまり、オプションの価値は株式などの原証券に基づいています。各契約は100株の株式を表します。オプション契約を購入するときは、将来の株式または行使価格について推測します。同様に、原資産の価格が上がると思われる場合は、コールオプションを購入します。または、価格が下がると思われる場合は、プットを購入します。
オプションの美しさは、契約の所有者にオプションを提供しますが、特定の日付またはそれ以前に原資産を購入する義務を与えないことです。そしてそれは良くなります。あなたのリスクは契約の価格に限定されます、それだけです、それだけです。
オプションは毎月第3金曜日に失効するため、株式市場のボラティリティが急上昇します。価格の仮定が正しかった人は、満期日が来たときに自分のポジションをキャッシュアウトするか、ロールオーバーしたいと思うでしょう。
インデックスオプション
ストックオプション契約と同じように、インデックスオプションでは同じオプションを使用できますが、S＆P 500のようなインデックスを使用できます。同じ概念で、インデックスが異なります。毎月第3金曜日に失効するストックオプションとは対照的に、インデックスオプション
ストックオプションとは異なり、インデックスオプションでは個々の株式の所有権は許可されません。代わりに、取引は現金で決済され、トレーダーにオプションのストライキと満期時のインデックス値の差を与えます。
個別株先物
上記の2つの例と同じ考えですが、契約は固定数量と有効期限で標準化されています。そして先物は先物取引所で取引されます。さらに、株式先物契約を結んでいる人は配当金を受け取りません。
インデックス先物
トレーダーが金融または株価指数を売買することを除いて、もう一度同じ概念。一般的に、投資家とトレーダーは、株式ポートフォリオをヘッジするために指数先物を使用します。たとえば、市場が下落した場合でも、株式ポートフォリオが打撃を受けている間、先物契約は利益を上げます。彼らが慌てない限り、投資家は株を保持し、売ることなくディップを乗り切ることができます。
上記のすべての資産クラスは、年に4回、または四半期に1回期限切れになります。具体的には、市場の終値（東部標準時午後3時から午後4時）に4倍の魔女が発生する正確な時間です。
2021、2022、および2023の4倍の魔女の日付を以下に示します。
2021年：3月19日、6月18日、9月17日、12月17日;
2022年：3月18日、6月17日、9月16日、12月16日;
2023年：3月17日、6月16日、9月15日、12月15日。
オプショントレーダー
先物やオプションを取引する人にとって、記念日や配偶者の誕生日を思い出すには、4倍の魔女の日付が重要です。ほうきが出てくる可能性があります。私を信じてください、これらの日付を覚えていないことの影響は、今後数年間で反響するでしょう。ウィッチングの日付は、あなたの契約をどうするか、そしてあなたのオープンポジションをどのように扱うかを選択する決定的な時期です。
もちろん、あなたが最後の最後まであなたの決定を残して、4日を待つならば、あなたは悪い決定をするか、少なくとも最良の決定ではない可能性があります。
これらの理由から、4倍の魔女の日が来たら何をすべきかを理解できるように、徹底的に計画し、しっかりとしたリスク管理戦略を立てる必要があります。 Bullish Bearsの幸運なことに、これらのトピックのすべてに飛び込む包括的なオプション取引コースがあるので、ほうきの受け取り側にいることに気付くことはありません。
他のすべての人
4倍のウィッチング日付の重要性は、取引シグナルの量とボラティリティに大きく依存している他の小売業者にとっても重要です。その理由は、ウィッチング日付が市場情報を歪め、ボラティリティを高める可能性があるためです。
たとえば、4倍の魔女の日が来ると、トレーダーは価格変更の原因を特定するのが難しい場合があります。それは、そのファンダメンタルズ、いくつかの発表、ニュース、または同じ日に期限切れになる膨大な数のデリバティブ契約によるものでしたか？
一言で言えば、トレーダーが市場の行動を予測しようとするとき、4倍のウィッチングは重要です。しかし、私たちが確かに知っていることの1つは、4倍の魔女の週の後、市場は通常落ち着くということです。短期的な株式の需要が枯渇するため、通常、市場は下落します。
4倍の魔女に至るまでの週の状況が同じではないのは当然のことです。過去15年間、S＆P500には59の魔女イベントがありました。チャートの分析は、インデックスが魔女の前日の6日前から前日に回復することを示しています。ただし、魔女の日の取引はより積極的であり、市場は必ずしも初心者に優しいとは限りません。
ここ数年は、4倍の魔女と最近の取引活動の増加の例をたくさん提供してきました。
2020年9月18日
2020年9月18日、4倍の魔女の日、私たちは株式取引の急増を見ました。実際、驚くべき140億株が手に渡りました。これを概観すると、この日のボリュームは3か月のボリューム平均を40％上回りました。また、トレーダーが利益を確保するために取引を終了したため、ボラティリティが急上昇しました。
2009年3月15日
2019年3月15日、今年の最初の4倍の魔女の日は、108億株以上が取引されました。さて、これは重要ではないように思われるかもしれませんが、過去20日間に取引された75億株はそうではないことを示しています。
2021年6月19日
この過去6月の4人の魔女のイベントに早送りします。記録的な金額の個別株先物オプションが見られました。ほこりが落ち着いたとき、その金曜日には、取引セッションの終了時に、8,180億ドルのシングルストックオプションが期限切れになりました！
4倍のウィッチングイベントは、裁定取引業者が繁栄する時期です。それは彼らのパンとバターです。アービトラージはリスクのない取引戦略であり、トレーダーはさまざまな証券の価格設定に関して市場の効率性を活用できます。
価格変動から利益を得ようとしてトレンドやニュースで取引を頭皮で処理する人とは異なり、裁定取引業者は市場の非効率性から利益を得ようとします。 4倍のウィッチングイベント中のボラティリティの増加により、裁定取引業者は繁栄し、取引量をさらに増やします。
決まり文句のように聞こえますが、最も成功しているトレーダーは、粘り強く続けているトレーダーです。すべてのサクセスストーリーの背後には、複数の失敗のストーリーがあり、突然ターニングポイントになります。さらに、私は自信を持って、永続性が株式市場での成功の最良の予測因子であると言うことができます。血を流し、汗と涙を流し、取引の仕方を学び、準備が整うまで練習することが、成功するために必要な重要なステップです。
幸いなことに、今日、これまで以上に学ぶ機会があります。お金があまりなくても、喜んで仕事に取り掛かっても、利益は出ます。 Bullish Bearsのプログラムとクラスは、あなたを成功させるために正確に設計されています。業界で最も安い価格のいくつかについては、あなたはあなたが成功するのを見たいと思っているプロのトレーダーに登録してアクセスすることができます。