株価が下がっているときにお金を稼ぐことができることをご存知ですか？ええ、それはショートセルで可能です。たとえば、何らかの理由で、会社の価値が下がると信じているとします。おそらく、収入の低さや破産についてのささやきが渦巻いているか、パンデミックのために飛べない航空会社かもしれません。これらの理由はすべて、在庫が「不足」する理由である可能性があります。
株をショートするとき、あなたは株を完全に所有していませんが、あなたはあなたのブローカーからそれらを借ります。私はそれを何かを借りることに例えています。一時的に使用できるようになりますが、最終的には返却する必要があります。 VWのショートスクイズについては注意してください。
例として、GameStop $ 400の短い100株を「借りる」または売る。非常に過大評価されているため、価格が下がると予測します。案の定、株価タンクは、40ドルのバーゲンベースの価格で買い戻します。この時点で、あなたはあなたの借りた株をあなたのブローカーに返し、利益で$ 36,000を銀行に預けます。
人生のほとんどのものと同様に、空売り比率の背後にある正確な計算を計算するための白黒の基準はありません。また、定義を計算する方法が複数あるため、トレーダーが定義に同意しないことがよくあるのも当然です。
さらに複雑な問題は、空売り比率の定義がいくつか異なるという事実です。まず、カバーする日数またはフロートのパーセンテージとしての空売りである可能性があります。最後になりましたが、NYSEの空売り比率があります。もう混乱していますか？
しかし、私たちが知っていることは、20％を超えるフロートのパーセンテージとしての空売りは非常に高いと見なされるということです。さらに、10を超える「カバーする日数」は、極端な悲観論を示します。これらの理由から、高空売り株には細心の注意を払ってアプローチする必要があります。
どの定義を使用しても、基本的な原則は同じです。さらに言えば、空売り比率が高い株式や指数には、2つの明確な特徴があります。
これらの原則は、VWショートスクイズとGameStopショートスクイズの両方で確認できます。この傾向が続く場合は、何を探すべきかがわかります。
売られた株の数が多い、および/または取引可能な株の数が少ない。このことを念頭に置いて、突然の買い狂乱が発生した場合、ショートセラーが彼らの損失を最小限に抑えるために彼らのポジションを必死にカバーしているのを目にします。
ショートスクイズは、株価が上昇し始めると発生し、その価格を賭けていたトレーダーは、さらに大きな損失を防ぐために急いで買い戻すことを余儀なくされます。ショートポジションを買い戻すことで、フィードバックループがトリガーされました。需要の増加はより多くのバイヤーを引き付け、それが在庫を押し上げます。次に、これにより、さらに多くのショートセラーが買い戻したり、ポジションをカバーしたりします。
歴史上最も多作なショートスクイズの1つをさかのぼる必要はありません。 TSLAまたはTelsaショーツは、価格が743％急騰したため、2020年に合計2450億ドルを失いました。
私たちはあなたのウェブサイトにショートスクイズを交換する方法を説明する素晴らしいビデオを持っています、それをチェックしてください。
2008年の不況の真っ只中に、ある会社がこの傾向に逆らいました。フォルクスワーゲンの話が私たちに何かを教えてくれるなら、それは相場操縦がテーブルの両側から来ることができるということです。巨額の資金や機関からだけではありません。
しばらくの間、2008年10月28日、フランクフルトを拠点とする企業フォルクスワーゲン（VW）は、2日間で株式が4倍以上になりました。その怪物の動きで、VWは一時的に世界で最大の会社になりました。はい、世界！
ポルシェがVWでの地位を高めたいと意外な発表をした2006年に巻き戻してください。そうするために、彼らはボートロードでVWの株を購入し、多額の投資と投資を行いました。予想通り、株価は年々着実に上昇し始めました。
このシナリオでは何をしますか？あなたはそれから一体をショートさせます、そしてそれはまさにヘッジファンドがしたことです。ヘッジファンドは、株価が大幅に過大評価されていると感じ、株価が下落することを賭けて、株価をショートさせ始めました。
2008年後半までに、ショートポジションが急増しました。キッカーは、ポルシェがVW株の43％、オプションで32％を所有し、政府が20.2％を所有していたことでした。ご覧のとおり、これは他の人が購入できるものをほとんど残していません。
簡単に言えば、実際に利用可能なフロートが発行済み株式の45％から発行済み株式の約1％に減少したことを意味します。さらに、一見「低い」12.8％の空売りは、大規模な需給の不均衡に変わりました。したがって、売却できる株がなかったとしても、数百万株をすぐに購入する必要がありました。
ポルシェは、「市場には予想よりもはるかに多くのショートポジションがあることが明らかになった後、この発表を行うことを決定した」と述べました。
武装解除の言葉遣いの選択にもかかわらず、ポルシェの声明はまさに私たちが期待した効果をもたらしました。案の定、この発表は、VWのシェアが不足している人による出口の大規模なパニックを引き起こしました。ポルシェはまた、市場が閉鎖された日曜日にこの発表をしました。そこに驚きはありません。このため、ショートセラーは市場が再開するまでポジションをカバーする能力がゼロになります。
この格差により、ショートセラーはポジションをカバーするために急いでより多くの株を購入し、2008年10月まで株価をさらに押し上げました。VWの株価は現在900ユーロをわずかに上回り、ある時点で日中の取引で1,000ユーロを超えています。
その結果、VWをショートさせていたヘッジファンドは300億ドル近くを失い、ポルシェは数十億ドルを稼ぎました。皮肉なことに、これは業界の自動車販売が非常に悪かった時期でした。
ご存知のように、ショートスクイズでは長持ちしません。次に起こったことはショックではありませんでした。 4日以内に株価は58％低下し、1か月以内に価格は10月28日のピークから70％下落しました。 AllyInvestのチーフ投資ストラテジストであるLindseyBellによると、これは古典的なショートスクイズパターンでした。
価格の急激な上昇に続いて、ショートスクイズによる猶予からの急速な下落が見られます。そして、絞ると、全員が同時に売ろうとします。
しかし、通常、すべての絞りは同じ方法で終了し、多くの場合、在庫は飛行を開始した場所に戻ります。ヘッジファンドの大多数はそれを知っており、混乱の中で彼らの立場を維持しました。このため、1か月で株価が70％下落したとき、彼らは見事に報われました。
2021年1月28日は、ビデオゲームの小売業者であるGameStopの本に載る日でした。 2020年には、価格が10ドル台前後で推移しました。 2021年に早送りすると、価格は1日で400％上昇して483ドルになりました。 RedditのWallStreetBetsフォーラムに感謝します。
小売業者は、株式の空売り比率が高いにもかかわらず、株価を押し上げることで大金への攻撃を調整しました。案の定、GameStopはフォルクスワーゲンの道をたどり、価格は40ドルの範囲に急落しました。すべて一週間以内。
私たちは今世紀で最も途方もない短い火傷のいくつかを見ました。ショートセルは大きな利益を上げるための優れた方法ですが、経験の浅い人や気の弱い人には向いていません。それは、ショートセールに関してはうまくいかないことがたくさんあるからです。
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