Bullish Bears Options TradeSeriesへようこそ。このシリーズの各ブログは、オプション取引の引き金を引くための特定の戦術、実行可能な基準、および戦略的計画に焦点を当てます。この投稿では、OTMクレジットスプレッドの販売について説明します。なぜそれらを取引するのか、どのような市場条件を見ているのか、そしてどのようにスプレッドを構築するのか。
これはOTMクレジットスプレッドの販売に関する初心者向けのブログであるため、テクニカル分析、オプション基準、またはギリシャ語については説明しません。結果として、それらの主題に移る前に、全員を同じレベルにする必要があります。
ただし、これはオプションの概要ではありません。
市場の方向性をどの程度正確に判断できますか？市場の方向性を正しく理解したとしても、その方向性のある動きの距離をどの程度正確に予測できますか？オプションを取引する場合、市場でお金を稼ぐ方法はたくさんあります。 OTMクレジットスプレッドの販売を含む。
なぜ特定の価格への特定の動きを必要とする取引にお金を入れるのですか？実際、このようなオプション取引を行う場合、方向を間違えるとお金を失うリスクがあり、移動が目標利益ゾーンに到達しないとお金を失うリスクがあります。
市場センチメントはどうですか？結果として、これについて少し話して、いくつかの共通点を見つけましょう。市場センチメントとは何ですか？しかし、市場センチメントについて考えるとき、私はバイアスと視点について考えます。チャートを作成し、お気に入りの指標を見ると、どのような気持ちになりますか？
やや強気または弱気を感じるニュース記事やブログはありましたか？あなたの以前の取引経験から、市場がどこに行くのかについての予感を与えるいくつかの兆候はありますか？その気持ちが市場センチメントです。その結果、OTMクレジットスプレッドの販売に役立ちます。
私はもうあなたを失いましたか？それでは市場について話しましょう。私が市場センチメントと言うとき、私はどの市場について話しているのですか？株式市場？
BAA！私がその金融オタクの話をするのを聞くことはありません！実際、私が市場と言うとき、私はあなたが使用するブローカープラットフォームで取引可能な市場シンボル全体を指します。いくつかの例が必要ですか？
市場が$ AAPLだと言ったとしましょう。アップルは市場の良い例です。実際、私は$ AAPL株について非常に特別な市場センチメントを持っており、AppleCompanyについてはまったく異なるセンチメントを持っています。 $ SPY？
はい、$ SPYは会社ではありませんが、まだ市場に出回っています。先物？絶対。実際、これらのブログ投稿では、「マーケット」は、取引プラットフォームで資金を使って売買できるティッカーシンボルです。
その結果、市場の一般的な定義を見つけ、市場センチメントを定義したので、それをどのように使用してお金を稼ぐのですか？特に方向性を取引し、特定の価格目標を達成する取引に焦点を合わせるのではなく、代わりに取引計画を作成することをお勧めします。
市場分析、市場センチメント、方向性バイアスを使用して、近い将来に価格が発生する可能性が最も高い場所を特定し、価格アクションを回避する取引を行う株式市場取引計画が必要です。
より可能性が高いのは何ですか？株式の一般的な傾向を判断し、価格を回避することを目標に取引を行うことができるということですか？または、特定の時間に価格がどこになるかを正確に判断できるということですか？
トレンド分析に基づいて市場の方向性を決定することは、将来の正確な価格行動を決定することと比較して簡単な作業であることに私たちは皆同意できると思います。市場センチメント、バイアス、サポート、レジスタンス、価格構造のチャート分析を使用して、トレンドを判断することもできます。
あなたが新しく、サポートとレジスタンスをうまく行うことができないとしましょう。たぶん、あなたは新しく、チャート分析や価格構造を十分に理解していないでしょう。実際、これらのタイプの戦略は、BullishBearsトレーディングサービスにアクセスできる新しいトレーダーが使用できます。
トレーディングルーム、ウォッチリスト、Black Box Stocks、Trade Ideas、TrendSpiderなどのアフターマーケットサブスクリプションサービスを提供しています。どうして？これらのタイプの取引は、市場のトレンドと勢いを正確に決定することに依存しており、上記のすべてがトレーダーを正確に支援するために提供されているためです！
わかりました、あなたはこれのすべてがあまりにも簡単であると考えなければなりませんね？おとぎ話、またはいくつかの販売のトリック？いいえ。ただし、これを読んでいる場合は、必要なものはBullish BearsCommunityメンバーシップだけです。
株式市場の取引メンバーシップを武器に、提供されたデータに基づいて実用的な戦略の取引を開始するために必要なすべてのツールを手に入れました。また、勉強、紙の取引、その他の取引の概念や手法について学ぶために必要な自由な時間もあります。
それで、アウトオブザマネーオプションとは何ですか？ OTMオプションは、原資産の現在の価格を超える行使価格のストックオプションです。は？金融オタク！
私が言いたいのは、コールオプションOTMは現在の価格を上回り、プットオプションは現在の価格を下回っているということです。実際、価格を超えているため、In the Money（ITM）には含まれていません。
ただし、価格がオプションの行使価格に移動した場合、それらはOTMではなくなり、代わりにAt the Money（またはATM）になります。なぜこれが重要なのですか？
OTMオプションを売って取引を開始し、後で取引を終了する場合は、それを買い戻すか、無価値に失効させる必要があります。時間価値しかないオプションの下取りを開くためにスプレッドを売る場合、価格が売られたオプションの行使価格に決して達しない場合、それらはゆっくりと減衰し、価値がなくなります。
混乱している？いくつかの異なる例を見て、問題を解決します。ただし、いくつかの例に入る前に、お願いします。
オプション取引についてこれまでに受けたすべてのクラス、ブログ、またはトレーニングセッションを忘れてください。途中のどこかで、トレーニング、クラス、またはコーチングセッションがフックにつながります。誰かが議題を持っていました。
代わりに、すべてを脇に置いて、ここに示されている基本的な概念に焦点を合わせます。全体的な概念を見て、それが現実であるという現実を受け入れてください：貿易戦略の例。
OTMクレジットの販売が広まるとはどういう意味かについての議論。最小限のリスクで一貫した収入を生み出すにはどうすればよいでしょうか。公平を期すために、私にも議題があります。実際、私の目標は貿易計画を作成する方法を示すことであり、私の目標はその計画に基づいて行動するためのツールを提供することです。
短期的な強気バイアス
上の$ SPYの写真では、短期的な市場トレンドは強気です。実際、私は取引を市場トレンドの方向より下に置くことを目指しています。
50SMAと200SMAのいくつかの基本的な移動平均で、ストキャスティクススローとRSIIは短期的な強気バイアスを開発しました。その結果、現在の価格は$ SPYが$ 277.37であることを示しています。
$ SPYは短期間でかなりの距離を移動できるので、$ 277.37未満の距離で取引を行うことを検討します。その結果、オプションチェーンを見て、製品を選びましょう。
$ SPYのオプションチェーン
これは一度に取り入れるべきたくさんの情報です！実際、各セクションを個別に取り上げることをお勧めします。 OTMクレジットスプレッドを販売する際に私たちが何を見ているのかを理解してください。
左上の黄色いボックスから始めて、$ SPYが1日でほぼ$ 3.00移動したことがわかります。価格は277.37ドルで、それより下のオプションを取得したいと考えています。
その結果、274.50ドルのプットオプションは現在の価格から3.00ドル近く離れており、現在のトレンドとは反対の方向にあります。そのオプションを取引として採用した場合、このプットを販売することで$ 30.00を集めることができます（トレーディングルームで毎日ライブで株式取引を行うのを見てください）。
写真の左側にとどまり、左下を見てください。利益の確率のボックスと矢印を特定します。これは最大利益の確率ではなく、取引が満了前に0.01ドル以上を稼ぐことができる確率だけです。
ただし、$ SPYの例では、この取引の利益の確率（POP）は93％です。いいですね。確かに、私にはいいですね！
下から右に移動すると、最大利益は$ 30.00になります。さて、それは貿易に参入するために支払われた手数料を数えません。
実際、満期前にこのポジションをクローズしたい場合、ほとんどのブローカープラットフォームでそれを行うにはお金もかかります。これらの料金はあなたの利益に食い込むので、これは覚えておくことが重要です。
$ SPYのオプションチェーン
この取引の重要な側面であるMAXLOSSに注意を向けられるように、この画像を拡大しました。実際、裸のオプションを売ることは未定義のリスクを伴います。
どういう意味ですか？それはあなたが貿易に参入するときになされた約束のフックにいることを意味します。どんな約束？将来、このオプションをどのような価格で購入することを約束します。
実際、$ SPYがBlackSwanイベントで突然タンクに入れられ、$ 200.00下落した場合、このプットの価格は私の計算を超えてしまいます。ブローカーは、ブラックスワンイベントに入れられたこの最高価格は27,420.00ドルであると示唆しています。
それはありそうな状況ですか？いいえ、起こりますか？もちろん。マーケットイベントに関しては、私は何もテーブルから外しません。確かに、それは起こる可能性があります。スクラッチチケットで100万ドルの宝くじに当選することもできます。可能性はありますか？いいえ、可能です（学習オプションのページをご覧ください）。
これまでに説明した内容を要約してみましょう。私たちは現在の方向性トレンドの市場バイアスを取り、これに基づいて取引を展開します。
蹂躙されないように、現在のトレンドの方向性の背後にあるトレードOTMに入ります。取引に参加するためのオプションを販売しています。そのオプションを買い戻し、ポジションを終了します。
オプションOTMには時間価値があるので、それを販売し、時間の減衰によってそのオプション値を$ 0.00に減らしたいと考えています。どうして？
この取引を終了するために買い戻す必要がある場合は、できるだけ支出を減らしたいと考えています。 $ SPYの例では、私たちが調べたオプションは$ 30.00でした。
そのオプションを$ 30.00で販売し、ポジションを閉じるためにそれを買い戻す必要がある場合。売ったよりも安い値段で買い戻したいです。自分のポジションを0.00ドルで買い戻したいです！
この取引を行う際に問題が発生する可能性のある場所を特定しましたか？はい、最大損失です。私は27,000ドルよりはるかに少ない口座で取引しているので、最大の損失は私をこの取引から遠ざけるでしょう。
このアイデアは素晴らしいアイデアであり、時間的価値しかないオプションを販売しています。次に、価値がなくなるまでオプションの価格を時計に下げさせます。この未定義のリスクを排除する取引を開発する必要があります。
どうすればいいですか？オプションを購入します。は？何？オプションを売っていると思っていましたよね？まあ、それは計画ですが、私たちの裏側（または私たちの欠点）も保護する必要があり、オプションを購入することでこれを行います。 otmクレジットスプレッドの販売例を見てみましょう。
この取引をスプレッドにするために2番目のレッグを追加すると、損失が定義されます
上の写真では、損失を制限するか、リスクを定義するオプションを追加しました。これを達成するにはオプションを購入する必要があるため、最初のオプションの販売から受け取る金額が減ります。
これらのオプションには多くの時間価値が残っていないため、儲かるお金はあまりありません。手数料を考慮に入れると、この取引ではほとんど利益が得られません。ただし、それはこの例のポイントではありません。
重要なのは、OTMオプションを販売し、そのオプションの価値を低下させる時間を与えることで利益を上げる方法を示すことでした。この例は、スプレッドを使用してリスクを定義し、ブラックスワンイベントからアカウントを保護する方法を示すことでした。
例をウォークスルーすることで、取引の各部分が行われた理由を理解して、取引を分割して行うことができます。
まず、市場バイアスを開発し、トレンドを決定します。次に、オプションの表を見て、オプションが生み出すお金を決定します。第三に、マイナス面を保護し、リスクを定義するオプションを見つけます。別の例を見てみましょう。
$ 5.00ワイドクレジットスプレッド
この例では、より時間価値のあるオプションを見つけるために、より深いシリーズに入りました。前の例には、残り時間の値がほとんどない短期オプションがありました。
結果として、貿易は私たちの手数料をほとんどカバーしませんでした。この例では、私は数週間離れて、最大利益$ 71.00で売ることができる$ 5.00のワイドスプレッドを強調しました。利益の確率は76％、期待される動き（EM）は$ 4.72、最大損失は$ 429.00と定義されています。
この戦略は、強気の市場でプットを売るだけに限定されていません。弱気市場では、コールオプションを使用して同じ戦略を立てることができます。どのように？ otmクレジットスプレッドを販売するための以下の例を見てみましょう。
$ 10.00ワイドクレジットスプレッド
上の写真は、$ AAPLオプションテーブルでのオプション取引です。これは、$ AAPLの価格を超えるスプレッドを構築することにより、トレンドの勢いの前に立つことを回避するように見える弱気なポジションです。
この$ 10.00のオプションスプレッドの最大利益は$ 159.00で、最大損失は$ 841.00です。利益の確率は70％で、現在の$ AAPLの価格は$ 170.42です。
この最大損失について詳しく説明しましょう。これまでオプションを販売したことがない場合、この取引は歪んでいるように見えることを理解しています。
リスク報酬比率は非常に一方的なもののようですよね？ 160ドルを稼ぐために840ドルのリスクを負うのは誰ですか？私は...するだろう。利益の可能性と私が早期にポジションを閉じることができるという事実は、私がお金を稼ぐ可能性が50％以上あるだけではないことを意味します。また、価格が私の方向に動き始めた場合、このポジションを終了するか、このポジションを調整するために多くの時間があります。
私が最大損失全体を取る唯一の方法は、私がこの取引を行い、決して振り返らない場合です。誰がそれをしますか？
オプションの販売OTMは、市場のトレンドと勢いを利用する戦略です。価格行動に蹂躙されるのを避けたい。
その結果、私たちは価格行動の背後で取引を開始します。この戦略は価格変動には関与しません。つまり、価格が$ 0.10または$ 10.00移動した場合でも、価格が分析の市場トレンドに従っている場合は、同じ金額になります。
これで、OTMオプションの販売が何を意味するのか、そしてスプレッドを構築する方法について非常にしっかりと理解する必要があります。これでこの議論は終わりではありません。
取引が成功する可能性を高めるために、カバーする必要のある詳細がたくさんあります。したがって、価格が私たちに逆らって動き始めた場合、この取引を調整するためのさまざまな方法についても議論する必要があります。実際、これらのことについては、次のブログ投稿で説明します。
テクニカル分析を使用して確率を改善し、行使価格、ギリシャ人、および上記の他のすべてを選択する方法について説明します。お会いできるのを楽しみにしています！