気になる10月のインフレ報告が価格の絶え間ない上昇を明らかにし、債券利回りの急上昇を引き起こした後、水曜日の株式市場のクマはもう少し積極的になりました。
労働統計局によると、10月の主要消費者物価指数（CPI）は、昨年の落ち込んだ水準から6.2％上昇し、1990年以来最も速い動きでしたが、さらに重要なことに、前月比0.9％を上回りました。 2008年以来の最速のペースでした。
特に心配だったのは、消費者のコストの上昇が、サプライチェーンの問題などの一時的な原因だけにとどまることができないという兆候でした。
「レポート内の詳細は、一時的な勢力も回復したものの、持続的な圧力の強化を示していました」とBofAセキュリティーズは述べています。 「[家賃相当額]と家賃インフレは今月の大きな焦点でした。彼らは0.4％以上のMoMクリップをもう一度印刷し、より高いトレンドへのリセットの追加の確認を提供しました。」
BofAは、家賃がインフレの最大の循環的要因であり、「したがって、持続的な価格圧力を監視するための最も重要な要素」であると述べています。
ただし、ブラックロックのグローバル債券の最高投資責任者であるリック・リーダーを含む一部の企業は、現在のインフレ圧力のほとんどが一時的なものであると少し楽観視しています。
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「やがてパンデミックの歪みと極端な基本効果が緩和され、総価格が2％の成長率に戻り、供給圧力が緩和されれば量は拡大し続けることができるようになる可能性が高い」とリーダー氏は認めるが、「これには時間がかかるだろう」と述べた。 。 "
債券利回りはすぐに反応し、約10ベーシスポイント上昇して1.592％に達しました。 （ベーシスポイントは100分の1パーセントポイントです。）これはテクノロジーとテクノロジー関連のシェアに最も重くのしかかっていました。そこでは、より高い金利が将来の成長を鋭く掘り下げる可能性があります。
Amazon.com などの「FAANG」 （AMZN、-2.6％）およびGoogleの親アルファベット （GOOGL、-2.0％）苦戦し、 Advanced Micro Devices を含む真っ赤な半導体シェア （AMD、-6.1％）および Nvidia （NVDA、-3.9％）氷上に置かれました。
結果は？ ナスダック総合指数 S＆P 500 が1.7％後退して15,622になりました。 （-0.8％から4,646）およびダウ工業株30種平均 （-0.7％から36,079）は、やや少ない減少を維持しました。
そしてリマインダー：株式市場は復員軍人の日のために開かれています。
今日の株式市場の他のニュース：
最新のCPIレポートは株式の運命を示すものではありませんが、それは確かに克服するためのハードルです。
コーナーストーン・ウェルスの最高投資責任者であるクリフ・ホッジ氏は、「債券市場は、短期金利が急騰し、長期金利が急上昇したため、[連邦準備制度]は政策のカーブから大きく遅れていると語っている」と述べた。 「フラット化曲線は、来年のリスク資産の前兆とはなりません。」
インディペンデントアドバイザーアライアンスのCIOであるクリスザッカレッリ氏は、FRBが財政政策の引き締めを加速する必要があるかもしれないことに同意します。
株は？
「私たちはすでに、エネルギー会社や高品質の会社（バランスシートが強力で、ビジネスと価格決定力をめぐる競争力のある会社）を使用して、価格の上昇による影響を軽減する方法として、投資のインフレ率を高めることを目指しています。利益率について。」
投資家には、価格の上昇から身を守る他の方法があります。これらの5つの投資信託は、インフレをヘッジする従来の方法を表していますが、新しい戦略を備えたこの新しいETFも検討する価値があります。
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この記事の執筆時点では、Kyle Woodleyは長いAMD、AMZN、NVDAでした。