ほぼすべての投資家の人生のある時点で、彼らは「適格配当」を集めているという事実に警告されます。それは必然的に自然な質問を促します：
適格配当？
最終的に、この区別の重要性は、配当に対する課税方法に関係しています。適格配当に対する税率は、ほとんどの納税者にとって15％です。 （所得が40,000ドル未満の単一納税者の場合はゼロ、所得が441,451ドルを超える単一納税者の場合は20％です。）ただし、「通常の配当」（または「非適格配当」）は通常の限界税率で課税されます。
しかし、より基本的なレベルでは、適格配当とは正確には何であり、ポートフォリオ内の株式によって支払われる配当が適格であるかどうかをどのように知ることができますか？そして、どのような投資が非適格配当を支払いますか？
まず、適格配当がどのように作成されたかを調べることから始めましょう。次に、それがそれらを管理するルールと今日の通常の配当にどのように影響するかを説明します。
適格配当の概念は、ジョージW.ブッシュによって法に署名された2003年の減税から始まりました。以前は、すべての配当は納税者の通常の限界税率で課税されていました。
より低い適格税率は、米国税法の意図しない大きな結果の1つを修正するために設計されました。より高い税率で配当に課税することにより、IRSは企業にインセンティブを与えていました それらを支払うために。代わりに、株の買い戻し（非課税）を行うか、単に現金を蓄えるように彼らを動機付けました。
長期キャピタルゲイン税率と同等のより低い適格配当税率を作成することにより、税法は代わりに、より高い配当で長期株主に報酬を与えるように企業にインセンティブを与えました。また、投資家は株をより長く保有して回収するようになりました。
アイデアは、より良い種類の会社とより良い種類の投資家を作ることでした。
より低いレートが望ましい効果をもたらしたかどうかについては議論の余地があります。経過した17年間、企業（特にテクノロジーセクター）は引き続き多額の現金を蓄え、2009-20年の強気市場の最大の推進力の1つとして買い戻しが認められました。
しかし、2003年の税制改革後、配当は投資家とそれを支払う企業の両方にとってより焦点となったことは確かに真実です。 Apple（AAPL）やNvidia（NVDA）のようなハイテクの最愛の人でさえ、定期的に配当金を支払います。
資格を得るには、米国企業または米国で取引を行っている、または米国と租税条約を結んでいる外国企業が配当金を支払う必要があります。その部分は理解できるほど簡単です。
次の要件は注意が必要です。
減税は、忍耐強い長期株主に報いるために設計されました。したがって、資格を得るには、配当落ち日の60日前から始まる121日間の間に60日を超えて株式を保有する必要があります。
それが頭を回転させる場合は、次のように考えてください。数か月間株式を保有している場合は、適格レートを取得している可能性があります。まだ行っていない場合は、おそらくそうではないか、少なくともまだです。
特定の種類の株はカットされません。
たとえば、不動産投資信託（REIT）およびマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）は通常、適格配当を支払いません。 REITの配当とMLPの分配には、より複雑な税法があります。ただし、場合によっては、実際には実効税率が低くなる可能性があります。
マネーマーケットファンドやその他の「債券のような」商品は、通常、通常の配当を支払います。従業員ストックオプションプランを介して支払われる配当も同様です。
良いニュース：本当に知りたくないのであれば、これを理解することは実際にはあなたの問題ではありません。ブローカーは、受け取った配当が税務シーズンに送られる1099-Divで適格かどうかを指定します。
しかし、適格配当が支払われているかどうかを知ることは、適切な計画を立てるのに役立ちます。おそらく、低税率の適格配当金が課税対象の証券口座に支払われ、高税率の通常配当金がIRAに支払われるように、配当株ポートフォリオを調整することができます。
これらすべてが頭を回転させている場合は、次のように要約できます。
少なくとも2か月間保有しているほとんどの「通常の」会社の株式には、配当が認められます。 REITやMLPなどの多くの非正統的な株式や2か月未満の保有株式は、通常はそうではありません。
また、上記の税の基本を要約しましたが、2020年の課税年度のすべての状況で適格配当がどのように課税されるかを見てみましょう。
