緑の株は白熱しています。クリーンエネルギー、再生可能エネルギー、電力輸送、汚染ゼロ排出への数十年の移行が予想されることから利益を得る態勢を整えている株式は、人気と価格が急上昇しています。つまり、地球に投資して富を増やしたいと考えている環境に配慮した投資家は、慎重に踏み出す必要があります。
多くのグリーンストックは、過去1年間で、2倍、3倍、4倍以上増加しています。たとえば、電気自動車メーカーのテスラのシェアは480％上昇し、太陽エネルギー会社のエンフェーズエナジーのシェアは423％急上昇しました。 2020年の初めから1月下旬にかけて、米国の再生可能エネルギー株のバスケットは、幅広いS＆P 500指数を200パーセント以上上回り、予測利益に基づく再生可能エネルギーの株価収益率の中央値は40％でした。ゴールドマンサックスによると、S＆P500よりも高い。投資銀行のレイモンド・ジェームズのアナリストは、これをグリーン投資の「ブレイクアウトの瞬間」と呼んでいますが、投資家には「風に注意を払わないように」とアドバイスしています。
これは、短期的には引き戻しに備えることを意味しますが、通過する雲が全体的な強気の見通しを覆い隠さないようにしてください。 「シェイクアウトは避けられません」と、Gabelli Fundsのバリュー投資の共同最高投資責任者であり、新しいLove Our Planet＆People上場投資信託の共同マネージャーであるChrisMarangiは述べています。環境に焦点を当てた株への関心は、過去のマニアを彷彿とさせるレベルに達したと彼は言います。高いP / Eを考えると、価値が2倍、3倍、または4倍になったグリーン株では、「30％、40％、さらには50％」の価格下落が可能であるとGMO Climate ChangeFundのマネージャーであるLucasWhiteは述べています。
数十年のメガトレンド。 しかし、長期投資家は、グリーン株を完全に回避することを求める声はほとんどありません。ホワイト氏によると、今日は高額に見える株は、利益と収益の伸びが株価に追いつくため、将来的にはお買い得になる可能性があるという。世界が気候変動への注目を高めていることを考えると、グリーン投資のトレンドは「ほとんど思春期に達していない」とマランギ氏は言います。ウェルスマネージャーのクレディスイスは、それを「数十年のメガトレンド」と呼んでいます。
ウォール街、そしてますます企業のアメリカは、気候変動との戦いに大いに参加しています。 1月にCEOに宛てた手紙の中で、ブラックロックのCEOであるラリーフィンクは9兆ドル近くを管理し、世界最大の資産運用会社であり、彼の影響力を利用して、世界の脅威に立ち向かうように国のトップエグゼクティブに呼びかけました。 「会社はありません」とフィンクは書いています。「そのビジネスモデルは、2050年までに正味ゼロの温室効果ガス排出量と定義するネットゼロ経済への移行によって深刻な影響を受けることはありません。 、「彼らのビジネスと評価が損なわれるのを見るでしょう。」
アメリカのトップ企業の多くは、もっと多くのことをすることを約束しています。たとえば、米国最大の自動車メーカーであるゼネラルモーターズは最近、2035年までにガスで走行する車両を段階的に廃止すると発表しました。投資家は投資額で環境に配慮しています。何らかの方法で環境を保護する企業の株を購入することは、スマートフォンメーカー、ワクチン開発者、銀行の株を購入するのと同じくらい一般的になりつつあります。環境、社会、ガバナンスの要素に焦点を当てた米国の株式ファンド（ESGファンド）への資金の流れは過去最高を記録しており、 E ブラックロックの調査によると、ESGでの投資は、急成長しているESG運動への投資家の最大の焦点です。
ホワイトハウスと議会の民主党のスイープを考えると、持続可能な投資は確かに2021年の間に脚光を浴びるでしょう。バイデン大統領の地球に優しい議題は、再生可能エネルギー、電気自動車、グリーンビルディングを支持しており、気候変動への取り組みは現在、彼のキャビネットのほぼすべての隅で焦点となっています。 2050年までに米国を100％クリーンエネルギー経済にするというバイデンの推進の中で、グリーンイニシアチブへのより多くの公共支出を期待してください。
今月のアースデイを記念して、環境面で7つの主要株を取り上げました。大規模なラリーのため、リスクを管理しながらグリーンエクスポージャーを獲得するのは難しいです。価格の下落を待ってから、株価収益率が3桁のソーラーテクノロジー企業であるEnphase Energyなど、現在は鼻血の評価を受けている一流のグリーン株を購入するのは理にかなっています。ウォッチリストの他の候補には、太陽エネルギーシステムの設計者および設置者であるSunrun（P / E 84）、およびTPI Composites（風力タービンで使用されるブレードを製造し、47倍の収益で取引）が含まれます。
しかし、ウォーターテクノロジー企業のXylemや再生可能エネルギーポートフォリオを備えた強力なユーティリティであるNextEra Energyを含む、いわゆる「グリーンチップ」は、現在、良いバイアンドホールド候補であり、長期投資家に報いる可能性があります。 2つは以下のリストに含まれています。また、電気自動車セクターでの高価な純粋な遊び（テスラを考えてください）を超えて、EVコンポーネントを製造する企業などのあまり目立たない受益者を検討しました。最後に、私たちは、正確に見落とされていない場合でも、より自慢のグリーンピアよりも比較的安い評価で取引されている株式を探しました。価格は2月5日現在です。
自動車部品メーカーは、成長するEV市場への間接的ですが賢明なルートです。 Aptivの洗練された電気部品（シンボルAPTV、147ドル）は、EVに電力を供給し、車両全体にデータを配信するのに役立ち、基本的には車の脳と神経系として機能します。 「あなたはテスラの鼻血の評価のどこにもお金を払っていません、そしてアプティブの技術は最先端にあります」とパックスラージキャップファンドのマネージャーであるアンディブラウンは言います。
自動車関連企業25社のうち23社を顧客として数えるAptivは、長期的なEV成長軌道の恩恵を受けています。エネルギー調査会社のBloombergNEFによると、現在、電気乗用車は世界の自動車販売全体のわずか3％を占めていますが、2023年までに2倍以上の7％になり、2040年までに31％に膨れ上がると予想されています。調査会社CFRAは、2年間の世界的な自動車およびEVの売上高の減少に続き、Aptivでの売上高を圧迫し、パンデミック後の自動車売上高全体で今年は9％の回復を見込んでいます。これにより、2020年と比較してAptivの2021年の収益は19％回復し、1株当たり利益は昨年の1.84ドルから今年は3.75ドルに増加します。 「私たちは、ロケットのようなEVの世界的な普及を大いに信じています」と、ギネスアトキンソンオルタナティブエナジーのマネージャーであるウィルライリーは言います。 「Aptivは重要な役割を果たします。」
リサイクルのために出すアルミ缶（およびガラス容器）を製造する会社に投資することは、最先端の風力発電所に投資することほどエキサイティングではないように思われるかもしれません。しかし、リサイクルに焦点を当てたArdagh（ARD、19ドル）は、幅広い市場の評価の約半分で取引されている珍しいグリーン株です。ルクセンブルクを拠点とするこの会社は、ハイネケン、コカコーラ、デルモンテなどの主要ブランドに、ビール、ソーダ、缶詰食品の持続可能な包装を提供しています。緑の名声に対するアルダーの主張？アルミニウムは「無限に」リサイクル可能です。つまり、何度もリサイクルすることができます。業界団体であるMetalPackaging Europeによると、缶は世界で最もリサイクルされている容器です。
それはArdaghを反プラスチックの遊びにします。リサイクルの支持者であるEarth911によると、プラスチック（国際自然保護連合によると、毎年800万トンが海に流れ込む）は、一度だけ新しいプラスチックにリサイクルできます。 Gabelli FundsのMarangi氏は、アルミニウムのリサイクル率が高いほど、Ardaghの二酸化炭素排出量が減少し、缶の需要が高まると述べています。
収益トラッカーのRefinitivによると、同社の収益は今年17％近く、2022年には16％増加すると推定されています。成長は、地球に優しいパッケージへの強い長期的な需要と、ビールやその他の缶飲料が販売されているバー、レストラン、ホテルの再開が予想されることによって推進されています。 COVID-19ワクチンが展開され、世界経済が再開し続けるにつれて、ビジネスは回復すると予測されています。しかし、Ardaghの株価は過去12か月でどこにも行かず、株価収益率が12と低いことを考えると、Ardaghはハイフライヤーよりも変動が少ない可能性があります。
Avangrid（AGR、$ 48）は、ポートフォリオに活力を与える可能性のある株です。 21の市場以下のP / Eで取引されているこのガスと電気のユーティリティは、風力エネルギーのポートフォリオが拡大しているにもかかわらず、最近の再生可能エネルギーブームの間に投資家に見過ごされてきました。そのビジネスプロファイルは、ウォール街で人気のネクステラエナジーに似ています。ネクステラエナジーのシェアは、昨年の市場安値からほぼ2倍になっています。 「Avangridには複製の可能性があります」NextEraの成功は、GabelliFundsの公益事業を専門とするポートフォリオマネージャーであるTimWinter氏は述べています。ポートフォリオには両方の余地があると考えています（下記のNextEraの詳細をご覧ください）。
2つの大きな再生可能エネルギープロジェクトは、40万以上の住宅に電力を生成するマーサズヴィニヤード島沖のヴィンヤードウィンドプロジェクトを含め、アバングリッドが収益源を強化するのに役立つはずです。 7月に引き継いだ新CEOのDennisArriolaの下で、Avangridは2025年までに現在の7.6ギガワットの再生可能エネルギーポートフォリオをほぼ2倍の13.2ギガワットに増やし、2021年の収益を2020年のレベルから21％増やし、1株あたり2.35ドルにする予定です。 GabelliFundsへ。
電気自動車の株式市場の旅に乗りたい場合は、製品ラインを積極的に刺激しているゼネラルモーターズ（GM、54ドル）に親指を立ててください。イーロンマスクのテスラジャガーノートよりも、CEOのメアリーバーラが率いるGMを選ぶことは、株式の評価がすべてです。 GM株は最近わずか9倍の収益で取引されました。テスラは200以上のP / Eを誇っており、何も問題がないかのように価格設定されています。 GMの株式は、あたかも会社の唯一の焦点がガスを噴き出す車であるかのように取引されています。従来の動力車は依然として会社の利益のすべてを占めていますが、GMはEVの変革を加速しており、今後数年間で利益が続くと予想しています。 「私たちは電化に全力を注いでいます」とBarraは1月に言いました。
GMは、2025年までに世界で30の新しい全電気モデルを発売する予定であり、それまでに米国で販売する10台の自動車のうち4台がバッテリー駆動のEVになると予想しています。この自動車メーカーは、世界最大のEV市場である中国にも大きな足跡を残しており、バッテリー技術のリーダーです。 GMのバッテリーは、フル充電で推定400マイルの車に電力を供給できます。これは、テスラのモデルSと競合する範囲です。「GMのような企業では、リスクの低い状況である可能性があるため、変革を無視しないでください」とGabelliのMarangi氏は述べています。 。
一方、ガス動力のSUVとピックアップトラックを販売するGMの昔ながらの事業は、経済がより正常な活動に向かっているため、今年は売り上げを伸ばすはずだとアナリストは述べています。 CFRAの予測によると、GMの収益は2021年に16％以上増加して1,410億ドル近くになり、1株当たり利益は24％増加して6.20ドルになると予測されています。これはあなたのお父さんのGMではありませんが、他のEV株を持続不可能なレベルに引き上げる勢いにまだ追いついていないのです。 「GMはEVマニアを乗り切る1つの株です」と株式調査会社Zacksのアナリストは言います。 「それは大きなスプラッシュを作るためのスケールを持っています。」
時価総額が1,640億ドルのフロリダを拠点とする電力会社は、株式市場の価値と生産および販売された小売電力の両方で測定された米国最大の電力会社です。しかし、トップグリーンストックのリストに含まれているのは、風力、太陽光、バッテリーの貯蔵プロジェクトのポートフォリオが大きく成長していることに由来しています。 「他のプレイヤーよりも競争上の優位性があります」とGabelli’sWinterは言います。
NextEra（NEE、$ 84）は、安定した配当（株式の利回りは1.7％）を備えた、一部が厄介な電力会社であり、一部がグリーン成長エンジンです。モーニングスターのシニア株式アナリスト、アンドリュー・ビショフ氏は、「投資家に両方の長所を提供します」と述べています。ユーティリティの規制されていないクリーンエネルギー部門であるNextEraEnergy Resourcesは、投資家にとってESGの主な魅力です。
NextEraのビジネスは、再生可能エネルギーがより大きな足場を築き、風力プロジェクトの税額控除が年末まで延長され、新しいホワイトハウス政権が国の化石燃料の使用を減らすための措置を講じているため、正しい方向に進んでいます。 2020年には、NextEraの46億ドルの収益の40％以上がエネルギー資源部門からのものであり、新しい再生可能エネルギー事業の巨大なパイプラインがあります。同社は、2024年までに23〜30ギガワットの新しい再生可能エネルギープロジェクトを建設できると考えています。これは、2019年末のポートフォリオ全体の1.5倍のサイズです。ユーティリティのもう1つの大きな利点は、NextEraの顧客の実質的にすべてが長期の電力契約に縛られています。
NextEraは、その強力な成長見通しを考慮して、2023年までの予測の上限で利益を計上することを期待しています。同社は今年10％、2022年と2023年に6％から8％の利益成長を予測しています。しかしモーニングスターのアナリストはユーティリティを賭けることはそれを上回ります。
Renewable Energy Group（REGI、99ドル）は、動物性脂肪、非食用コーン油、再生食用油、植物油から作られたバイオディーゼルを生産するクリーン燃料会社です。エタノールとガソリンの混合方法と同様に、バイオディーゼルは石油ディーゼルと混合されます。バイオディーゼル燃料は、温室効果ガスの排出と化石燃料の使用を削減し、ESG目標を推進するためにトラック会社や政府によってますます採用されています。
確かに、EVはほとんどの注目を集めていますが、ほとんどのトラック走行ではまだ実行可能ではありません。米国の全商品の約70％を輸送するトラックは、今後数年間、よりクリーンな燃焼のバイオディーゼルと再生可能なバイオディーゼルのブレンドを必要とし、再生可能エネルギーグループを「エキサイティングで潜在的な投資」にするでしょう。
ホワイト氏によると、時価総額が40億ドルの小資本株は、2021年の推定収益の18倍で取引されており、これは「クレイジーな高額ではない」と述べ、かなり価値のあるESGプレイを探している投資家にアピールする必要があります。ホワイト氏によると、5年以上経つと、現在の価格はお買い得のように見えるかもしれません。
今年は景気が回復する中、収益が回復する年になる可能性があります。アナリストは、Refinitivによると、利益は2020年のレベルを超えて66％も跳ね上がり、売上高は15％増加すると予想しています。株式は、2022年まで延長された、貿易およびビジネスユーザーに対する政府の1ガロンあたり1ドルのバイオディーゼル混合税額控除から今年も上昇するでしょう。
水は生命にとって不可欠です。しかし、フィデリティインベストメンツの調査によると、地球上の水の1％未満が人々によって使用可能であり、人間の3人に1人が安全な水へのアクセスを欠いています。水技術企業であるXylem（XYL、98ドル）は、専門家が人口増加、気候変動、インフラの老朽化を非難する水不足の危機との闘いに焦点を当てています。
Xylemは革新的な方法を使用してインフラストラクチャをアップグレードし、150か国の人々にきれいな水を届けています。 Xylemの水使用量に対するデジタルのデータ駆動型アプローチ（たとえば、パイプの漏れを検出するスマートメーターやセンサーを考えてみてください）は、企業、公益事業、地方自治体、住宅所有者が水を節約および管理するのに役立ちます。同社の技術は、パイプの漏れ、不正使用、非効率性のために失われる世界中の水の30％から40％を表す「無収水」の量を減らすのにも役立ちます。ザイレムの処理技術は、水や廃水から有害な汚染物質を取り除きます。
Xylemの成長のきっかけには、米国でのより気候に配慮した体制、中国、インド、ブラジルなどの新興市場での継続的な拡大、および戦略的買収の機会が含まれます。また、Morningstarのアナリストによると、今年提供されるXylemのプロジェクトのバックログは「30％以上増加」しています。 CFRAによると、これらのプラスは、COVID関連のプロジェクトの遅延と経済の減速に伴う商業インフラ支出の減少により昨年の売上高が約9％減少した後、2021年に5％から6％の収益成長を後押しするのに役立つはずです。 Xylemは、2年間の利益の減少から回復し、2021年には収益が34％も増加する可能性があると、株式を推奨するCFRAは述べています。