SPACは2020年に大流行し、2021年にはさらに熱くなりました。
「特別目的買収会社」の略で、これらのユニークな車両は、新規株式公開（IPO）を介して設立され、資本を調達してから既存の事業を迅速に買収する「ブランクチェック」シェル会社と呼ばれることがよくあります。
まとめると、これらの種類の企業は昨年、驚くべき730億ドルを調達しました。しかし、SPACは、2021年の最初の3か月だけでその数を粉砕しました。主要な戦略的コミュニケーションおよびアドバイザリー会社であるICRは次のように述べています。
「SPACIPOの発行は2021年の第1四半期にすべての記録を破り、298のSPACが約880億ドルを調達しました。2020年の第4四半期に調達された132のSPACと390億ドルの2倍以上であり、248のSPACIPOを上回りました。 2020年全体で830億ドル以上。」
なぜSPACはそれほど人気があるのですか？さて、ウォール街に上場しようとしているスタートアップや他の民間企業は、この方法でプロセスを実際に短縮することができます。取引の一環としてSPACと握手し、上場企業になることができるのに、なぜ投資銀行や潜在的な投資家がIPOを追求するために何ヶ月も何年もかかるのですか？
個人投資家もこのアイデアに夢中になっています。大したことをする前に適切なSPACを購入すれば、それは1階にいるエリート投資家の1人に似ているからです。
もちろん、SPACが適切な機会を特定したり、その資本を賢く使うという保証はありませんが、現在非常に人気があるのには理由があります。
このユニークな種類の株式に興味がある場合は、定期的に更新されるSPACリストに注目してください。注目すべき10の名前と、彼らが購入する可能性のある画期的な企業です。
7GC＆Coホールディングス （VII、9.84ドル）は、このSPACリストにある企業の種類のかなり典型的な例です。
これは、ブティックテクノロジーに焦点を当てたベンチャーキャピタルファンドである7GCと、2014年1月に公開されスクールバスメーカーのBlueBirdを買収したHennessyAcquisitionIを含む5つのブランクチェックエンティティの展開に成功したシリアルSPAC発行者のHennessyCapitalInvestmentとのパートナーシップです。 （BLBD）2015年2月、現在のSPACブームのかなり前。
Uber Technologies（UBER）のエグゼクティブリーダーシップのスタッフを投入すれば、破壊的な取引をしようとしている話題のSPACに最適な組み合わせが得られます。
または、7GC＆Co。が最近の年次報告書で述べているように、「当社の経営陣は、テクノロジー資産への独自のアクセスと、実証可能なSPACの実績が、差別化された投資戦略の中心になると考えています。」
3月末、7GCがデジタルメディアのアイコンであるVice Mediaを検討している可能性があるとの噂がありました。これは、VIIの路地のすぐ上にある、派手で接線方向のテクノロジー関連企業のようです。
Cスイートの有名人が率いるSPACをお探しの場合は、 Accelerate AcquisitionCorp。をご覧ください。 （AAQC.U、$ 10.02）。
まず、AccelerateのCEOであるRobert Nardelliがいます。これは、ChryslerとHome Depot（HD）の両方の元チーフであり、GETransportationとGEPowerSystemsの指揮をとっている間に数十件の買収を監督するのにも役立ちました。事業開発の責任者としての彼の横には、ベテランのディールメーカーであり、メリルリンチの元M＆A責任者であるジェフリーカプランがいます。
このチームは、派手な30代のSPACリーダーと比較すると少し古い学校ですが、これは強みだと考えています。結局のところ、Accelerateは、翼と祈りで活動する破壊的なソフトウェア会社ではなく、近代化が産業部門の近代化に役立つ確立された目標に関心があると述べています。
同社のS-1ファイリングでは、「あらゆる場所での自動化、高度な製造とロボット工学、インテリジェントな資産管理と監視、動的なサプライチェーン、次世代のモビリティテクノロジー、環境の持続可能性など」など、潜在的な投資の特定の分野を挙げています。
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HPS Investment Partnersは、ウォール街に最近登場したにもかかわらず、SPAC分野で深い経験を持っています。実際、HPSはすでに3つの異なる車両を市場に投入しています。つまり、間違った車両を研究することにならないように、ティッカーに注意を払う必要があります。
最初に出たのはAltimarAcquisitionでした。2億7500万ドルのSPACは、資産運用会社のOwl RockとDyalとの契約を結び、450億ドルの投資マネージャーのBlue Owl Capitalを結成しました。これは、いつか「OWL」というティッカーの下で取引を開始するはずです。今年の前半。
船はその取引で航海しましたが、HPSの2番目の基金である AltimarAcquisitionII （ATMR、9.94ドル）、2月初旬に3億4500万ドルのオファーを終了し、プライベート写真およびデジタル画像会社Shutterflypublicと交渉中であるとすでに噂されています。それは返品をマークします アポログローバルマネジメント（APO）が2019年に非公開にする前に、2006年に公開取引を開始したShutterflyの株式市場へ。
3月に1億3500万ドルを調達した、より小規模な3番目のファンドであるAltimar Acquisition III（ATAQ.U）もあります。しかし、Shutterfly契約の噂のおかげで、現在の「Goldilocks」ファンドはAltimar IIのようであり、それがもう少し成熟しているという事実があります。 JPMorganとCitigroupの投資専門家からなるクラックチームにより、投資家はチームがかなりの取引を成し遂げる能力に大きな自信を持つことができます。
億万長者の起業家でベンチャーキャピタリストのピーターティールは、シリコンバレーでの成功は協力や公正な競争ではなく、独占を構築することであると認めた最初の技術リーダーの1人でした。
その考え方は、彼が探している取引を Bridgetown Holdings を介して確実に知らせます。 （BTWN、11.08ドル）。そして、ティエルがパシフィックセンチュリーグループのプライベートエクイティの第一人者であるリチャードリーと一緒にそれを構築したという事実は、投資家があらゆる取引にグローバルな味を期待できることを示しています。
実際、このSPACリストにあるほとんどの米国を拠点とする企業とは異なり、ブリッジタウンは香港に本社を置いています。
2020年の終わりには、競争相手はインドネシアのeコマースの巨人であるTokopediaであるという噂がありました。最終的に、Tokopediaは、インドネシアのもう1つの大手テクノロジー企業であるライドヘイリングプラットフォームGojekと合併し、ローカル市場向けに400億ドルの「スーパーアプリ」を形成しました。
ブリッジタウンはこのジューシーな賞を受賞しませんでしたが、それはまさに、アジア太平洋およびテクノロジーセクターとの深いつながりを持つこのデュオに投資家が期待すべき種類の取引です。確かに、最近では。 Bloombergは、Bridgetownが東南アジアのオンライン旅行会社Travelokaと交渉中であると報告しました。
D8ホールディングス （DEH、$ 9.95）は、主要な消費者ブランドでの経験を持つエグゼクティブの深いベンチを持っている空白の小切手会社です。アパレルブランドNauticaの創設者兼元CEOであるDavidChuがいます。化粧品のアイコンであるエスティローダー（EL）の元CEOであるフレッドラングハンマーがいます。また、デパートの小売業者であるメイシーズ（M）のCEOを14年間務めたテリーランドグレンもいます。
まとめると、このチームは間違いなく、2021年に買い物客がどのように望んでいるかを知るために必要なものを持っています。
もちろん、D8が必須であるというルールはありません。 その幹部の経験のためだけに消費者企業を追いかけます。実際、Microsoft（MSFT）の共同創設者であるBill Gatesが支援するロボット手術会社は、最近、潜在的なターゲットとして浮上しています。
D8がこのリストの古いSPACの1つであることを考えると、取引を成し遂げたいという熱意から、D8がその明白な関心領域を超えて見えるのを見るのは驚くことではありません。 （SPACが所定の期間内に目標を取得しなかった場合、この場合は24か月で、会社はすべての公的株式を清算し、現金で償還します。）
過去1年ほどで最も盛り上がった取引の1つは、ドラフトキングス（DKNG）でした。これは、SPAC取引の成立により、2020年4月にデビューし、その後約4倍になりました。
したがって、 Horizon Acquisition II が （HZON、$ 10.18）は、関連するスポーツベッティングプレイ、Sportradarと呼ばれるスイスのスポーツデータ会社と組み合わされていると報告されているため、最近話題を呼んでいます。
ウォール街のタイプは、SPACの創設者であるトッドベーリーを資産運用会社グッゲンハイムの元社長として認めますが、スポーツファンは彼がロサンゼルスドジャースの共同所有者であることを知っているかもしれません。
DraftKingsとBoehlyの経験が大成功を収めたことを考えると、このような取引には明らかな論理があります。しかし、Sportradarの取引が実際に実行される前に何らかの形で崩壊したとしても、Horizonがこの一般的な球場で何かを追求し続けることを期待するのは合理的です。
11月のIPOで1億1,500万ドルを調達した後、 Kingswood Acquisition （KWAC、$ 10.09）は、英国最大のウェルスマネジメント会社の1つであるブラックストーンが支援する金融企業であるロンバードインターナショナルとの合併を追求していると噂されています。
このSPACのスポンサーは、80億ドルの運用資産を管理する英国の民間投資会社KPIと、ロンドンを拠点とする独立したオルタナティブ投資管理会社であるPollen StreetCapitalで35億ドルのAUMを保有しているためです。
>主に金融と投資のタイプで構成されるエグゼクティブチームでは、このセクター、特に自宅に非常に近いロンバードのような会社に焦点を当てることは理解できます。
このSPACリストの技術に焦点を当てたメンバーほど派手ではありませんが、投資マネージャーをマッシュアップする契約は、投資家に利益をもたらす可能性のある明らかな効率と規模の経済を提供します。
マーキーレイン獲得 （MRAC、9.95ドル）は、インタラクティブエンターテインメント、スポーツ、ゲームでの買収の機会を検討しているもう1つのSPACです。
シカゴカブスのリージョナルスポーツネットワークの所有者であるマーキースポーツホールディングスとマーチャント投資銀行のレイングループに支えられたこのブランクチェック会社のリーダーシップは、デジタルメディアの高い成長の可能性だけでなく、スポーツ管理の核心にも経験があります。 、象徴的なリグレーフィールドの注目度の高い改修を含みます。
ここにはシカゴのスポーツをはるかに超えた知識があり、TDアメリトレードのディレクターであるトムリケッツとフードデリバリーアプリGrubhub（GRUB）の創設者であるマットマロニーを含む管理チームがあることも注目に値します。
ブルームバーグは4月初旬、MRACがテレコムおよびスマートフォン企業向けのモバイル小売店を運営しているスタートアップであるEnjoy Technology Inc.と交渉している可能性があるという噂を報告し、マーキーが通信セクター全体にかなり広いネットを投じている可能性があることを示唆しました。ターゲットを探します。
Qellの買収 （QELL、$ 10.15）は、SECファイリングによると、「次世代のモビリティ、運輸、または持続可能な産業技術セクターにおける高成長ビジネス」を模索していると言われています。
また、元ゼネラルモーターズ（GM）の北米CEOであるバリーエングルが経営陣に加わったことで、このSPACがe-モビリティおよびロジスティクス分野での取引を監視するトップエンティティの1つであることは明らかです。
12月の噂では、電気バスとバッテリーストレージプレーヤーのProterraを追いかけていることが示唆された後、最近の噂では、ドイツの空飛ぶタクシーのスタートアップであるLiliumにリンクされていました。実際、Liliumは、株主がまだ取引を承認しなければならないQellとの合併を通じて、Nasdaqに上場する意向を報告しており、ほぼ石になっているように見えます。
セブンオークス買収 （SVOK、9.99ドル）は、ポートフォリオが個人の価値観を反映していることを確認したい投資家にとって、このSPACリストのユニークな選択肢です。
セブンオークスのS-1ファイリングでは、「環境、社会、ガバナンス（ "ESG"）の優れた慣行に特に重点を置いて、社会にプラスの影響を与えることを目的とした機会に焦点を当てるつもりです」と述べています。
同社は最近、Amazon.com（AMZN）の時代にオンデマンドの電子商取引によって引き起こされた燃料、パッケージ、その他の不幸な副産物を節約して、人々の製品をまとめて送ることに焦点を当てたオンライン小売業者Boxedに興味があると噂されています。 。
CEO兼会長のGaryMatthewsは、以前はIES Holdings（IESC）のCEOであり、電気、通信、ホームセキュリティのプレーヤーでした。そのため、Boxedの実体経済アプリケーションは、SevenOaksが探しているような会社に適合します。
結局のところ、より優れた環境に優しいビジネスモデルを見つけるために、次のビッグテックのスタートアップである必要はありません。