帽子をかぶって、ボラティリティの上昇に備えてください…そしておそらく今年の10月に防衛株を見てください。
ゴールドマンサックスのエクイティデリバティブストラテジストであるジョンマーシャルは、クライアントへの最近のレポートで、1928年以来、ボラティリティは10月の平均で25％高くなっていると書いています。
マーシャル氏は、「1日の平均変動に比べて収益日の変動が増加しているだけでなく、10月は米国株の絶対収益日の変動が最も大きい四半期になる傾向があります」と述べています。そして、それは偶然ではありません。 「これは、年末までの業績を管理する多くの投資家や企業にとって重要な時期であると信じています。」
投資家はこの潜在的な途方もない試合をどのようにプレイする必要がありますか？防御株で防御する–。航空宇宙、防衛、および国家安全保障に関与している他の企業は、伝統的に、より防御的な投資です。彼らはまた、中国の貿易戦争の緊張への露出を著しく低くしている。
心強いことに、iShares U.S. Aerospace＆Defense ETF（ITA）は現在、年初来で30％上昇しています。これは、S＆P 500（+ 18％YTD）およびダウジョーンズ工業株30種平均（+ 15％）よりも優れています。
ここに5つの興味深い防衛株があります…まあ、防衛です。 業界全体のアナリスト評価については、TipRanksを利用しました。これらの5つの株式ピックはすべて、過去3か月の評価に基づいて、中程度の購入または強い購入のコンセンサスを獲得します。
CACIの最近の投資家の日、経営陣は、現在、製品収益の約30％を占めるミッションテクノロジーの提供を通じて成長を促進することに主な焦点が当てられていることを明らかにしました。 CACIは、ミッションテクノロジーの総アドレス可能市場（TAM）が900億ドルであり、今後5年間で毎年6％の成長を遂げると推定しています。これは、企業のエンタープライズビジネスの推定2％CAGRの3倍の速さです。 1,300億ドルのTAM。
クレディ・スイスのロバート・スピンガーンはその決定を称賛します。 「ミッションテクノロジー（現在約17億ドルのビジネス）は、市場の成長率が高く、利益率の可能性が高く、（国防総省）の顧客にとって最優先事項であり、経営陣の焦点として理解できる選択肢となっています」と彼は書いています。彼のアウトパフォーム評価（購入に相当）には、現在の価格から18％の上昇の可能性を意味する、ストリート最高の269ドルの価格目標があります。
複数のアナリストが、イベント後にCACIに対する強気の呼びかけを繰り返しました。最も注目すべきは、ゴールドマンサックスのギャビンパーソンズが彼の購入評価をまれな有罪判決購入に引き上げたことです。この格付けは、ゴールドマンが特に高く評価している株式に与えられており、CACIは現時点で購入するトップディフェンス株の1つになっています。アナリストは、「オーガニック収益の成長を加速して、より高い見積もりを推進する」という彼の期待を引用しました。
この前向きなレビューは、258ドルの価格目標と並んでおり、ここから13％上昇していることを示唆しています。他のトップアナリストがTipRanksでCACIについて何と言っているかをご覧ください。
最新の？ボーイングのCEO、デニス・マレンバーグは9月中旬に、「世界中の規制当局の間で飛行機の段階的な接地解除が可能である」と述べました。
クレディ・スイスのロバート・スピンガーンは、マレンバーグのコメントの1週間前に楽観的な見方を示し、「飛行機が最終的に就航することを引き続き期待しており、ボーイングに対する長期的な前向きな見方とアウトパフォームの評価を繰り返します。」
モルガンスタンレーのラジーブラルワニはさらに一歩進んだ。彼はBAを航空宇宙および防衛産業における彼の「トップピック」と呼び、株式が500ドル（31％の上昇の可能性）に達するための「明確な道」を見ています。アナリストは、ボーイングの強力なバランスシートを指摘し、同社は「流動性リスクを軽減するための有意義なレバレッジ」を維持することに成功しました。
「健全なフリーキャッシュフローの利回り、安定した商業航空宇宙の背景、および前向きな今後のデータポイントの組み合わせ」は、より強気なポイントです。 Lalwaniは、2020年以降の1株当たり利益（EPS）の年間成長率を10％から15％（10％未満の同業他社と比較して）と予測しており、この根拠は「航空宇宙サイクルが安定している間に購入の機会を生み出す」と主張しています。あなたはTipRanksでBAに関する他の現在のプロの意見をチェックすることができます。
興味深いことに、この株はすべてのアナリストから慎重に楽観的な中程度の買いのコンセンサスを獲得していますが、TipRanksのトップクラスのアナリストよりも強気の強い買いのコンセンサスを獲得しています。たとえば、5つ星のCreditSuisseアナリストであるRobertSpingarn（Outperform）は、2018年から2021年の間に約16％の一貫した年間EPS成長を予測しています。
「評価は成層圏にとどまっていますが、HEIの並外れた実行、複利のキャッシュフロー、および堅実なM＆Aの実績は、かなりのプレミアムを保証すると信じています」とSpingarnは書いています。彼は、Heicoが「ビートアンドレイズ」四半期を報告し、最近の大ヒットのオーガニック売上高の伸びを維持した後、電話をかけました。
Spingarnは彼のアウトパフォーム評価を繰り返し、防衛株の目標価格を133ドルから163ドルに引き上げました。これは、ここからの追加のアップサイドポテンシャルの31％を示しています。アナリストは、新製品の導入、顧客浸透率の向上、顧客ベースの拡大のおかげで、Heicoが対応可能な市場を成長し続けることができると確信しています。 「HEIの長期に焦点を当てた投資家ベースは、評価にもかかわらず株式を保有することをいとわないようです」と彼は書いています。ストリートのHEIの平均価格目標がどのように分類されるかをご覧ください。
航空機製造の巨人ユナイテッドテクノロジーズに注目してください （UTX、136.39ドル）。同社は、米国の主要な防衛産業の請負業者であるレイセオンとのなんと500億ドルの合併の危機に瀕しています。 6月に発表された「対等の合併」が10月の特別株主総会で承認された場合、その結果、2019年のプロフォーマ収益で740億ドルを誇る新しい航空宇宙および防衛大国になります。
「テクノロジーの相乗効果と財務の柔軟性を高めるために提案されたRTNの合併が気に入っています」と、コーエンのトップアナリストであるCai vonRumohr氏は述べています。株主の承認は、活動家の抵抗が減ったことを考えると、おそらくそうだと彼は主張し、国防総省はこの取引を支持しているようだ。
しかし、フォン・ルモールはレイセオンの有無にかかわらずUTXのファンであるため、これは「双方にメリットのある」状況です。合併が完了しない場合、ユナイテッドテクノロジーズは、1株あたり155ドルから160ドルの推定部品合計評価に近づく必要があると彼は言います。演奏する。"これは、範囲の上限で17％上向きになります。
Von Rumohrはまた、投資家がOtis（エレベーター部門）とPratt（航空宇宙部門）での主要な周期的ターン、およびUnitedTechnologiesの不況への抵抗を過小評価していると考えています。 TipRanksのストリートからUTXの洞察をさらに発見してください。
また、このリストの防衛株の中で、43％と最も高い潜在的な上昇の可能性があります。これは、ノースロップグラマン（NOC）への極超音速テストドローン契約の賞をクラトスが失ったことに直面して大幅に減少したことと、第2四半期の売上高と収益がアナリストのコンセンサスを上回ったことも一因です。
一流のB.ライリーFBRアナリストのマイククロフォードは、無人航空機（UAV）に関して、同社の見通しに特に興奮しています。たとえば、Crawfordは、2019年3月に初飛行を完了した実験的なステルス戦闘ドローンであるKratosのValkyrieの需要は、「堅調で拡大し続けている」と述べています。
アナリストは、国防総省がUAVが理にかなっているかどうかの問題を超えて、代わりにこれらの戦術車両を艦隊に統合する方法についての運用上の質問を検討していると言います。つまり、センサー、ペイロード、データリンク、人工知能を備えたマシンを有効にすることを意味します。
「KTOSは、低コストで戦術的なUAV分野の先駆者であり、明確なリーダーとして、独自のIPと機能への投資を活用する態勢を整えています。株主は、この投資によって引き続き報われると信じています」とCrawford氏は述べています。彼は2か月前に買いの評価を繰り返し、ここから42％上昇することを意味する26ドルの価格目標をリストしました。 TipRanksでKratosDefenseのアナリストコンセンサスの完全なスクープを入手してください。
Harriet Leftonは、5,500人を超えるウォール街のアナリストとヘッジファンドおよびインサイダーを追跡する包括的な投資ツールであるTipRanksのコンテンツ責任者です。彼らの株式に関する洞察の詳細については、こちらをご覧ください。