将来に投資するには勇気が必要です。 30年前、Amazon.comへの投資は嘲笑されていたかもしれません。それがまだ利益を上げていなかったということは、それに対するたった1つのノックでした。近所の書店に行って購入するよりも、オンラインで本を購入してドアに届くのを待つ方が本当に好きでしょうか。私たちは今、その答えを知っています。
確かに、イノベーションへの投資には勇気だけでなく、先見性や少しの信仰さえも必要です。しかし、それは大きな成果を上げることができます。 T. Rowe Price GlobalStockファンドを管理するDavidEiswert氏は、それほど単純ではないトリックは、「変化の右側に投資することです」と述べています。
ここで強調表示されている13銘柄は、気候変動、人類の寿命、クラウドコンピューティング、人工知能、5Gテクノロジーという長期的な成長の触媒となる5つの抜本的なトレンドの1つから恩恵を受けています。 しかし、彼らの約束にもかかわらず、これらの株のほとんどは気弱な人向けではありません。ほとんどは掘り出し物でもありません。最終的に報酬を獲得する前に、たまに目をつぶらなければならないかもしれない長期的な保有物と考えてください。結局のところ、変更には時間がかかります。 「世界は少しずつ段階的に変化し、大きな変化をもたらします」と、テクノロジーに焦点を当てたコンサルティング会社であるパーマーグループの最高経営責任者であるシェリーパーマーは述べています。
特に記載がない限り、価格およびその他のデータは2月15日現在のものです。収益成長率は今後3〜5年間と推定されます。株価収益率は、次の4四半期の基本収益です。出典：Yahoo Finance、Zacks InvestmentResearch。
4回目の全国気候評価では、300人を超える科学者と政策専門家の研究に基づいて、13の米国政府機関の連合が、気候変動が干ばつ、洪水、熱波などの異常気象を引き起こすと結論付けました。感染症の蔓延を増やす。空気、食料、水の品質と安全性に悪影響を及ぼします。環境への苦痛の兆候はいたるところにあります。過去1年間、この国は激しいハリケーンと壊滅的な山火事に見舞われてきました。
嵐は過剰な二酸化炭素排出と地球温暖化の結果であると信じて、多くの都市と州が対応しました。米国のほぼ100の都市が、石炭、石油、ガスから、太陽光や風力などの再生可能エネルギー源のみを使用して電力を供給するように切り替えることを約束しています。カリフォルニア、ハワイ、ニューヨークは、再生可能エネルギーのために化石燃料を捨てると発表し、今後20年から25年にわたってそうすることを約束しました。
企業は、生態学的に積極的であることはビジネスにとって良いことであると判断しました。スターバックスはプラスチックストローから紙に切り替えており、ナイキは靴の75％にリサイクル素材を取り入れており、AdobeSystemsやPNCBankなどの多くの企業が一部のオフィスのグリーン建設ガイドラインに従っています。 「企業が環境に関する優れた実績を持っていない場合、多くのレポートは、消費者がその製品の購入をやめることを示しています」と、Kiplinger25ファンドのParnassusMidCapの共同マネージャーであるLoriKeithは述べています。
気候変動への懸念は、私たちが天然資源をどのように使用しているかについての認識を高めており、水の供給と水質はリストの一番上にあります。 木部 （XYL、$ 74）は、植物で水を輸送する組織のギリシャ語にちなんで名付けられました。これは、公益事業および商業および産業の顧客が水を輸送、処理、テスト、および効率的に使用できるようにする水設備および技術会社です。 Xylemのノウハウにより、水はより安全でアクセスしやすくなります。
それは成長している着実なビジネスです。 Xylemの顧客は、別の水道サービスプロバイダーに切り替えるためのコストが高くなる可能性があり、それが「年金のような」収益の流れを生み出すため、会社に固執する傾向があります、とキースは言います。過去3年間の収益は、年間13％増加しています。最近の一連の買収により、同社のラインナップに多数のスマートメーター、圧力センサー、診断および分析ツールが追加されました。そのようなツールの1つは、水道管の漏れを特定できるセンサーです。これは、インフラストラクチャが老朽化している多くの自治体を考えると、最近では必要不可欠です。
アナリストは、Xylemの収益が今後3年間で平均して年間18％増加すると予想しています。パルナッサスミッドキャップは、2018年後半に価格が下落したときに、Xylemの株式を追加しました。最近、1株あたり74ドルで、2019年の推定収益の22倍で取引され、10年間の株価収益率の中央値である20よりもわずかに高くなっています。
電力会社は、典型的な気候変動の賭けではありません。実際、それらは問題の一部としてキャストされることがよくあります。ただし、 NextEra Energy などの一部のユーティリティ （NEE、184ドル）は、再生可能エネルギーの生産と貯蔵の大きなプレーヤーでもあります。フロリダ最大の電力会社を所有するNextEraは、主に風力、太陽光、原子力を通じてクリーンエネルギーを生産する世界有数の企業であり、他の電力会社に販売して配電しています。
NextEraの再生可能エネルギー部門は、面倒なことではありません。 2018年には、ユニットは会社の純収入の40％を占め、部門は会社の電気事業よりも急速に成長しています。同社は、アラバマ、カリフォルニア、フロリダ、ニューメキシコを含む全国の州に太陽エネルギーセンターを持っています。 NextEraには、米国西部、カリフォルニア、アイオワ、ノースダコタ、テキサスなどの州に100を超える風力発電所が点在しています。再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵のコストが下がるにつれて、再生可能エネルギーの需要は増加すると予想されます。クレディ・スイスのアナリスト、マイケル・ウェインスタインは、今後10年間で風力と太陽光発電の使用量が「爆発」すると予想しています。
アナリストの推定によると、NextEraの収益は、主に同社の再生可能エネルギー事業に牽引されて、今後3年間で毎年7％から9％増加するはずです。これは、電力会社セクター全体で予想される年間収益成長率6％よりも優れています。
廃棄物管理は気候変動に直接関係しないかもしれませんが、それは地球の健康に影響を与える差し迫った世界の問題です。世界銀行によると、世界の都市は2016年に22億トンの固形廃棄物を生成しました。2050年までに、その数字は70％増加して37億トンになると予想されています。アメリカ人はゴミの最大の発生源の1つです。私たちは1日1人あたり4.5ポンドのゴミを出し、その量は毎年増え続けています。その他の世界時計は、1人あたり3.1ポンド近く、またはそれ以下です。
そのため、廃棄物の管理は高成長のビジネスになります。私たちのゴミがどのように拾われ、分類され、リサイクルされるか、そしてそれがどこに行き着くかが、廃棄物管理です。 （WM、99ドル）がすべてです。スティフェルのアナリスト、マイケル・ホフマン氏は、廃棄物管理サービスの国内最大のプロバイダーであり、不況に強い必要な仕事であり、「強制的な」量のフリーキャッシュフロー（事業運営に必要な費用の後に残った現金）を捨てる。アナリストは、今後3年間で年間収益が12％増加すると予想しています。
同社はまた、将来を見据えたプロジェクトにも投資してきました。たとえば、廃棄物管理の埋め立て地の多くは、化石燃料に代わるクリーンで再生可能なエネルギーとして使用するために、廃棄物が分解するときに自然に生成されるメタンガスを回収します。場合によっては、ガスは会社のトラックのフリートに燃料を供給するために使用されます。また、発電機に燃料を供給し、発電機はエネルギーを生成し、公益事業や地方自治体の公益事業や電力協同組合に販売されます。 「これは閉ループの廃棄物管理戦略です」と、環境にとって双方にメリットのあるキースは言います。
どこの人々も長生きしています。今日、米国で生まれた赤ちゃんの平均余命は78歳です。 1900年にはわずか50年でした。一方、60歳以上の世界の人口は、今世紀半ばまでに2倍の21億人になると予想されています。
しかし、公衆衛生に関係する国連機関である世界保健機関によると、私たちは長生きしているにもかかわらず、より健康的で活動的な生活を送っていません。老年期の健康問題をよりよく管理するには、早期発見が鍵であるとWHOは言います。そこでゲノム科学が登場します。
DNAシーケンスは、シーケンスのコストがさらに下がるにつれて、より日常的になる可能性があります。現在の1,000ドルから、2〜3年でわずか100ドルになります。いつの日か、医師は患者に3年ごとにDNAの配列を決定させ、その間にどの遺伝子が変異したかを特定するかもしれないとウッドは言います。遺伝子変異は病気の前兆であり、人が実際の病気そのものを持っているという兆候ではありません。しかし、シーケンシングは、初期または前癌の段階でさえ癌を捕らえる方法かもしれません。
イルミナは2018年に過去最高の30億ドルの収益を記録しました。アナリストは、今後3年間で、年間収益が2桁の割合で増加し、収益が22％以上増加すると予想しています。これは、105社を含む生物医学遺伝学サブ業界全体に対するアナリストの収益成長率の予想よりも1.5倍近く優れています。
私たちが特定する遺伝子と遺伝子変異が多ければ多いほど、特定の病気に対処するために立ち上がる企業が増えます。
Exact Sciencesはまだ利益を上げていませんが、損失は縮小しています。アナリストは、2019年に1株あたり1.18ドルの損失、2020年に1株あたり0.25ドルの損失を予想しています。UBSアナリストのダンブレナンは、株式を「買い」と評価し、最近、12か月の目標株価を100ドルから109ドルに引き上げました。
さらに最先端の、したがって投資家にとってよりリスクの高いのは、遺伝子編集療法の分野です。この実験手法では、変異した遺伝子は次の3つの方法のいずれかで取り組みます。完全にノックアウトされます。それらは健康な遺伝子のコピーに置き換えられます。または、病気と戦うのを助けるために新しい遺伝子が体内に導入されます。
3社がノックアウトタイプの遺伝子治療について特許を取得しており、CRISPRという頭字語で知られる技術を使用しています。これはおそらく3つの遺伝子治療の中で最も革新的な技術です。両社は、単一遺伝子疾患、または1つの変異遺伝子によって引き起こされる疾患に取り組んでいるとウッド氏は述べています。モノジェニック疾患治療は製薬会社にとって750億ドルの市場であり、3つの特許保有会社はその約10％を獲得する立場にあると彼女は付け加えています。
しかし、 CRISPR Therapeutics という1つの会社だけです （CRSP、32ドル）、血液疾患の臨床試験での治療法があります。 2013年に設立されたCRISPRは、収益がほとんどなく、利益もありません。それはそれを危険な賭けにします—あなたの大学や退職基金ではなく、あなたの狂ったお金のために良いです。
クラウドは何年にもわたって形成されてきましたが、多くの成長が残っています。クラウドに移行する企業は、サイトにある自社のサーバーではなく、インターネットでホストされているリモートサービスのネットワークを使用してデータを保存、管理、処理します。多くの企業はまだ完全にクラウドに移行していないことがわかりました。コンサルティング会社のマッキンゼーは、これを行った企業はわずか20％であると推定しています。
それでも、完全な移行を行う企業は、より良いサービスを提供し、お金を節約することができます。たとえば、2008年にデータベースが大幅に故障した後、Netflixはデータベースを Amazon.com の一部門であるAmazonWebServicesに移行しました。 （AMZN、$ 1,608）。今後7年間で、Netflixは、請求から顧客および従業員のデータ管理に至るまで、すべてのビジネスをクラウドに移行しました。タイミングは良かった。Netflixは指数関数的に成長し始め、現在では190か国で1億3900万人のチャンネル登録者に動画コンテンツをストリーミングしています。
Amazon.comを考えると、クラウドコンピューティングでのプレーはこれまでトリッキーな呼びかけでした。なぜなら、同社のeコマースビジネスは他のすべてを矮小化したからです。しかし、AWSはついにAmazonで針を動かしています。 AWSは2018年のAmazonの総売上高のわずか11％を占めていましたが、営業利益の59％を占めていました。また、AWSは34％の市場シェアでクラウドコンピューティングを支配しています。これは、最も近い競合他社の2倍以上のシェアです（その会社については以下で詳しく説明します）。アナリストは、AWSが今後数年間トップの座を維持することを期待しています。
それでも、クラウドには複数の勝者のための余地があります。市場の15％のシェアで、 Microsoftの （MSFT、$ 108）AzureサービスはAWSよりも急速に成長しています。 Microsoftの2019会計年度の第2四半期の売上高は、前年同期と比較して76％増加し、AzureMicrosoftの最も急成長しているビジネスとなっています。対照的に、AWSは直近の四半期で前年比45％の成長を遂げました。
いつの日か、MicrosoftはWindowsオペレーティングシステムよりもAzureでよく知られるようになるかもしれません。 KeyBanc Capital Marketsのアナリストは、2021年までにAzureがWindowsよりも多くの売上を生み出すと予測しています。
アマゾンやマイクロソフトなどの企業がホスティングを提供しているため、他の企業はクラウドベースのソフトウェアアプリケーションを作成することで繁栄しています。 Salesforce.com （CRM、159ドル）は、顧客関係管理アプリケーションを販売しています。そのソフトウェアは、15万の大小の企業が、他のタスクの中でも特に、販売、サービス、およびマーケティングを追跡するのに役立ちます。顧客には、スポーツウェアのアパレル企業であるアディダスや、クーラーボックスやコップウェアのメーカーであるYetiが含まれます。
Salesforce.comは、2004年に株式公開を開始して以来、カルトのような支持を得ています。ただし、それでも同業他社を上回っています。収益は2019年に26％、2020年に21％増加すると予想されます。これは、過去10年間の年間成長率28％から減速しますが、コンピューターソフトウェアサービス業界全体の企業の予想成長率の2倍です。利益は、今後3年間で年率24％増加すると予想されており、同様の企業で予想される15％のペースよりも優れています。
人工知能が私たちの生活をどのように形作っているかを毎日見ることができます。たとえば、Netflixのユーザープロフィールをクリックしてから数ミリ秒後に、1億人のチャンネル登録者の視聴履歴だけでなく、視聴した内容に基づいて、アルゴリズムが特にあなたのためにテレビ番組や映画を選択します。現在、人工知能の上位層（機械学習とディープラーニングと呼ばれるもののサブセット）が出現しており、機械が人間が行うことをより良くできるようになります。
たとえば、国際的な研究では、AIマシン（基本的には専用のコンピューターネットワーク）が、人間の皮膚科医のグループよりも正確に皮膚がんを診断できることがわかりました。科学者たちは、診断でマークされた100,000を超える画像を導入することにより、皮膚病変を特定する方法をネットワークに教えました。 AIネットワークは95％の確率で悪性の症例を正しく診断しました。 58人の皮膚科医のチームは87％しか正確ではありませんでした。それはディープラーニングです。
ディープラーニングには豊富なデータが必要であるため、Googleの親であるAlphabet、Amazon.com、Facebookなどの大手ハイテク企業は人工知能の恐ろしい競争相手になっています。しかし、AIはこれらの企業の全体的な収益の一部を占めるため、AIへの投資はAIに焦点を当てた賭けではありません。 「純粋なAI企業を見つけるのは難しいです」と、FidelityOTCポートフォリオのマネージャーであるChrisLinは言います。多くはまだ非公開です。
半導体会社 Nvidia （NVDA、157ドル）は例外かもしれません。ディープラーニングを可能にする「頭脳」の中で最大のプレーヤーです。そのグラフィックスプロセッシングユニット（GPU）は、画像を超高速で処理し、パターンを見つけて洞察を生み出すことができます。データが多いほど、洞察はより正確になります。大量のデータからパターンを認識し、物事を正確に予測するためのデバイスのトレーニングに関しては、GPUを使用することが不可欠であるとARK Invest’sWoodは述べています。
AIチップは、1月に終了した同社の2018会計年度に、Nvidiaのデータセンター事業の売上高を133％増加させました。 CFRAのアナリストであるAngeloZinoは、このビジネスが引き続き大幅に成長すると予想しています。別のNvidia製品である暗号通貨マイニングチップの市場での供給過剰は、同社の業績を圧迫しています。しかし、1株あたり157ドルで、株価は52週間の最高値の半分強で取引されています。それ以上の値下げを利用して、時間の経過とともに会社の株式を構築します。
最近では、ミレニアル世代だけでなく、あらゆる年齢の多くの人々が、ライブで会話するよりも、テキストや電子メールでコミュニケーションすることを好みます。それが皮肉なことに LivePerson と名付けられたものです （LPSN、$ 26）は、より良い顧客サービスとともに、現金を獲得することを望んでいます。 LivePersonは、AIとカスタマーサービスソフトウェアプラットフォームを組み合わせて、消費者がハイテクな方法でお気に入りのブランドとつながることを可能にします。
アドビ、シティバンク、ホームデポなどは、LivePersonのAIを利用したメッセージングおよびチャットボットソリューションを使用して、顧客とやり取りしています。フリーダイヤルに電話をかける代わりに、消費者はテキスト、チャット、またはGoogleHomeなどのスマートホームデバイスを使用して、必要なときに通信できます。このようなコミュニケーションは、多くの場合（常にではありませんが）人間味が欠けていますが、リアルタイムでパーソナライズされています。 LivePersonの売上は過去10年間で13％増加し、年間で増加しており、アナリストは今後3年間で平均14％の増加を見込んでいます。
人工知能はイノベーションを促進している可能性がありますが、5Gワイヤレステクノロジーはそれを利用するための接続を提供します。たとえば、自動運転車が道路を乗っ取るには、何千ビットものデータが瞬時にWeb上を移動する必要があります。これは、現在の4Gモバイル通信システムでは処理できない負荷です。
その中には、現在の接続よりも10倍も高速になる次世代モバイル通信システムである5Gの可能性があります。 5Gテクノロジーにより、自動運転車は、交通の中で一緒に移動するときにリアルタイムで相互に通信できるようになります。また、信号機や歩行者に近づくときにセンサーから信号を受信することもできます。食料品店の棚にあるセンサーは、紙製品の通路に補充が必要であることをロボットに通知します。映画は数分ではなく数秒でダウンロードされます。このテクノロジーは、輸送からヘルスケア、小売、製造に至るまでの業界に革命をもたらします。
5Gは、携帯電話会社がどれほど宣伝しても、まだ大きな意味を持っていません。 AT＆T、T-Mobile、Verizonは、昨年、ほんの一握りの都市でこのテクノロジーを発表しました。しかし、ほとんどの通信事業者は2020年までに全国的なサービスを約束しており、5G対応のラップトップと携帯電話が登場しています。
5Gの世界に住んでいるときは、街を歩き回ったり、建物に入ったり、エレベーターに乗ったりするときに、シームレスな接続が必要になります。 エリクソン （ERIC、$ 9）は、それを可能にするために不可欠なデバイスを作成します。スモールセルと呼ばれるデバイスは、5Gの世界のポケットを接続するホットスポットのように機能します。
5Gにアップグレード可能なエリクソンの4Gスモールセルは、ロサンゼルスのいくつかの通りに並んでいます。 2015年、市はハリウッド地域に数十のいわゆるSmartPolesを設置しました。これは、フィリップスLED街路灯とエリクソンミニセルを組み合わせて、携帯電話の受信状態が悪い地域を支援します。他の場所では、エリクソンのスモールセルデバイスが電気ケーブルに接続されています。インテリアバージョンは煙探知器のように見えます。
スウェーデンの会社はまだターンアラウンドモードにあります。 CEOのBorjeEkholmは、前のCEOが管理ミスの申し立ての中で追放された後、2017年の初めに到着しました。 Ekholmは、エリクソンで5Gを優先しました。アナリストは、最近の減少の逆転を反映して、今後3年間の収益が年率42％増加すると予想しています。
通信機器メーカー Qualcomm （QCOM、52ドル）は5Gのより明白な受益者かもしれません。スマートフォンからスモールセルまで、クアルコムは5Gのほぼすべての側面に関与しており、すべての5G特許の13％を保有しています。これは、ほとんどの半導体および通信機器の同業他社を上回っています。 「クアルコムは5Gへの移行を主導します」と、スティフェルのアナリスト、ケビン・キャシディは述べています。 1株あたり52ドルで、株式は今後1年間の推定収益の13倍で取引され、10年間の株価収益率の最低値である12に近づきます。