投資家は、株価収益率が非常に低い株を探して、安いビンを探し回ることができます。しかし、いわゆるバリュー株を買うのは気弱な人には向いていません。彼らの株は景気後退のために安価になる傾向があり、すぐには回復しないかもしれません。
しかし、バーゲンハンターは完全に運が悪いわけではありません。たとえば、バンクオブアメリカメリルリンチによると、銀行やその他の金融会社は、株式の簿価（資産から負債を差し引いたもの）に基づいて、スタンダード＆プアーズの500株指数に対して平均36％の割引で取引されています。一部のメディア企業は、テクノロジー業界のスターほど高価ではないが、それでも強力な見通しを持っているテクノロジー企業とともに、安価に見えます。
次の7つの株は、長期的に賭けることができる掘り出し物です。 私たちのピックは収益性が高く、その分野のリーダーですが、業界の圧力や企業固有の課題のために、彼らの株はリーズナブルな価格で取引されています。最終的には、これらの問題はおさまると思います。そして今のところ、投資家はこれらの株を幅広い市場や業界平均に対して魅力的な割引価格で購入することができます。これは、株価が長期平均評価に戻るのに十分なだけ上昇したとしても、強力なリターンを設定するのに役立つはずです。
市場価値： 33億ドル
1株当たり利益 6.86ドル
株価収益率： 8
ブレイキング・バッド。マッド・メン。ウォーキング・デッド。 3つのショーはすべて、AMCケーブルチャンネルで運営されているAMCネットワーク（AMCX、54ドル）にとって大ヒットとなっています。 死んだ 現在8シーズン目となるゾンビシリーズは、ケーブルテレビで最大の非スポーツ番組の1つであり、今シーズンの新しいエピソードの平均視聴者数は約800万人です。
それでも、AMCの株価はゾンビのようにつまずき、上昇している市場で52週間の最高値を21％下回っています。 AMCの株式は、市場の平均株価収益率の半分未満である、今後1年間の推定収益の8倍で取引されます。また、AMCは、タイムワーナー（TWX）などの投資家に有利なメディア株と比較してお買い得のように見え、14倍の収益で取引されています。
市場はAMCを悩ませているいくつかの要因によって不気味になっているようです。 Dead の視聴者数は ケーブルテレビの基準では引き続き堅調であり、その評価は2年以上下がっており、AMCの広告収入を圧迫しています。 ブレイキングバッドのスピンオフを含む、ネットワークの他の番組 そして死んだ 順調ですが、オリジナルほど人気はありません。
より広義には、AMCは、他のケーブルチャンネルでのより高品質のスクリプト番組や、Netflixなどのストリーミングサービスと競合しています。アナリストはまた、ケーブルサブスクリプションが徐々に減少することを懸念しており、ケーブルサービスプロバイダーがAMCなどのネットワークにチャネルを運ぶために支払う料金を圧迫しています。
一方、AMCの番組は、ケーブルテレビで最大の視聴者を引き付けています。その脚本ドラマは、18〜49歳の視聴者に引き続き人気があります。これは、広告なしのストリーミングサービスやHBOなどのプレミアムケーブルチャンネルでは広告主が到達できない、切望されている人口統計です。さらに、Deadは、サブスクリプションビデオサービスと国際市場での長い余命を持ち、堅実な収益プロデューサーであり続ける必要があります。
最後に、AMCは、現金と収益に関連して負債が少なく、堅実なバランスシートを持っています。 そして株式は買収のターゲットになる可能性があります。 ディスカバリーコミュニケーションズ（DIS）が最近スクリップスネットワークに支払った金額と同様の値を適用すると、AMCは1株あたり96ドルを取得するとウェルズ氏は推定しています。ウェルズ氏によると、今後数年間で広告収入が年間5％減少すると仮定しても（ありそうもない、悲惨なシナリオ）、株価は48ドルの価値があり、最近の価格をわずかに下回っています。
市場価値： 994億ドル
1株当たり利益 20.40ドル
株価収益率： 12
ウォーレンバフェットは50億ドルをゴールドマンサックスに投入しました （GS、$ 250）2008年、ウォール街の主要な投資銀行が大不況の時期に危機に瀕していたときに大きな価値を見出しました。それ以来、ゴールドマンのビジネスは見事に回復しました。しかし、株式は依然として推定収益の12倍の手頃な価格に見えます。比較すると、銀行、証券会社、保険会社などの大手金融会社は、平均P / Eが15で取引されています。
それでも、ゴールドマンは、リスクの高いウォール街のビジネスから、より伝統的な金融サービスへと多様化しています。同社は最近、人々が高金利のクレジットカード債務を返済するのを支援する事業を含む、オンラインバンキングや消費者への貸付などの新しいベンチャーから50億ドルの追加の年間収益を生み出す計画を概説しました。同社は現在、過去3年間で3,100億ドル増加し、1.4兆ドルを超える顧客資産を管理または監督しています。ゴールドマンはまた、より多くの投資信託と上場投資信託を販売しており、ETFに焦点を当てた低コストの「ロボ」アドバイザリーサービスが進行中であると報告されています。
他の2つの傾向により、ゴールドマンは魅力的です。 1つは、規制当局が大手銀行の運営方法と収益を管理する規則のいくつかを緩和する可能性です。特にゴールドマンは、銀行が（顧客の利益のためだけにではなく）自分たちの利益のために取引することを制限する、いわゆるボルカー・ルールの緩和から利益を得るでしょう。
市場価値： 118億ドル
1株当たり利益 $ 2.11
株価収益率： 20
女性の健康のための医療技術のリーダー、 Hologic （HOLX、43ドル）は、乳がん、早産の可能性、性感染症、その他の病状を検出するためのイメージングマシンとデバイスを製造しています。売上高はゆっくりと、しかし着実に伸びています。しかし、Hologicの株価は貧血であり、過去1年間でわずか9.6％しか戻っていません。これは、健康機器の幅広い市場バスケットであるiShares U.S. Medical Devices ETF（IHI）の32％の上昇をはるかに下回っています。
ただし、Hologicはリバウンドする必要があります。同社は、2017年初めに14億ドルで買収したCynosureの売上が低迷したことで打撃を受けました。 Cynosureは、おなか、太もも、その他の体の部分を彫刻し、入れ墨を取り除き、傷ついた肌を活性化することができるファットブラストレーザーを製造しています。 Hologicへの引き渡し中にCynosureの営業部隊の一部が退職したため、合併はスムーズに進みませんでした。しかし、Hologicの国際ビジネスを活性化させた新しい幹部が現在Cynosureを担当しています。そして、新しい営業チームが引き継ぐにつれて、成長は回復するはずです。
Hologicの診断および画像事業は順調に進んでいます。同社は、3Dマンモグラフィ装置の米国市場を支配しており、2Dイメージングと比較して浸潤性乳がんの検出率を41％向上させることができると述べています。これらの機械の売上は、Hologicがすでに市場の約60％を支配している米国ではあまり伸びていませんが、海外では急速に伸びています。 Hologicの分子診断ビジネスも繁栄しており、さまざまな性感染症をテストできるマシンがあります。そして、同社はより多くの女性の健康製品と検査サービスを開発しています。
20倍の収益で、株式はiSharesETFの株価収益率34をはるかに下回り、Hologicが業界平均に近づくことができれば、投資家に多くのメリットをもたらします。
市場価値： 2,029億ドル
1株当たり利益 $ 3.23
株価収益率： 13
Intel（INTC、43ドル）のラップは、それがパーソナルコンピュータのフラットな世界に連鎖しているということです。同社のPC中心のチップは、年間収益の半分以上を占めています。そのため、株式は推定収益のわずか13倍で取引されています。これは、自動運転車やハイエンドグラフィックスアプリケーション用のプロセッサを製造しているNvidia（NVDA）などの熱狂的なチップメーカーの平均をはるかに下回っており、その在庫は43の鼻血P / Eを示しています。
しかし、IntelはもはやPC向けの単なるチップメーカーではありません。同社は2017年にイスラエルのチップメーカーMobileyeを買収し、自動運転車のセンサーとマッピング技術の世界的リーダーに153億ドルを支払いました。この取引により、最も人気のあるチップ市場の1つにIntelの株式が植え付けられると、株式を所有するParnassus Core EquityFundのリードマネージャーであるToddAhlsten氏は述べています。未来の車は「インテルにとって大きなチャンスです」とAhlsten氏は言います。実際、Mobileyeは、データセンター用のチップ、人工知能、ネットワーク機器、メモリ、ストレージなど、インテルの他の成長分野にうまく適合しています。これらのセグメントは、2017年第3四半期のインテルの161億ドルの売上の45％を占め、前年の43％から増加しました。
市場価値： 3,675億ドル
1株当たり利益 $ 7.59
株価収益率： 14
金融危機から約10年経った今でも、JPモルガンチェース（JPM、106ドル）などの大手銀行は厳しい規制の綱引きを続けています。しかし、JPモルガンは2018年に11.6％上昇して1株あたり7.71ドルになると予想される利益を上げています。投資家はその利益成長の割引を享受しており、株式はわずか14倍の利益で取引されており、金融株の平均15を下回っています。
会社はまたより急な金利の主要な受益者であるべきです。今後数年間で、金利が徐々に上昇するということは、純利息収入が増加することを意味するはずです。これは、2017年第3四半期に131億ドルで、前年同期から10％増加しました。
所得志向の投資家も、株式を使ってより多くの現金をポケットに入れることができるはずです。バンクオブアメリカメリルリンチは、JPモルが2018年にその支払いを14％引き上げて1株あたり2.42ドルにする予定であり、銀行が繁栄し続けるにつれてさらに増加すると予測しています。
市場価値： 120億ドル
1株当たり利益 6.86ドル
株価収益率： 8
Lear（LEA、177ドル）は世界をリードする自動車用シートのサプライヤーであり、自動車の生産が世界中に拡大するにつれて、売上と利益が増加しています。しかし、自動車販売が記録的なレベルから後退するにつれて米国で生み出される収益の減少により、一部の投資家は、収益の約40％を北米市場から得ている同社の成長が鈍化する可能性があるかどうか疑問に思っています。
しかし、リアの長期的な見通しは明るい 、オークマークセレクトファンドの共同マネージャーであるウィンマレーは言います。 中国、ヨーロッパ、その他の地域で売上が伸びています。 そしてリアは、座席価格を徐々に押し上げているいくつかのトレンドから恩恵を受けるはずです。新興市場の消費者は、追加の安全性と快適性機能を含めて、2列のベンチシートを備えた車から3列のバケットシートを備えた車にアップグレードしているとマレー氏は言います。リアはまた、冷暖房機能と革などの高級表面素材を備えたシートを増やし、シート価格を押し上げています。最終的に、Learは、生体認証センサーが埋め込まれた「インテリジェント」シートの製造を目指しています（たとえば、ドライバーが眠気を催していることを検出すると、アラートを発行できます）。
リアの株はこれらの傾向からすぐには恩恵を受けず、米国の自動車生産の減速は短期的には業績に悪影響を与えるでしょう。しかし、アナリストによるLearの2018年の収益予測は、実際には上昇しており、昨年の秋には1株あたり28セント上昇して17.67ドルになりました。これは、同社の依然として健全なビジネスの証です。
在庫も安く見えます。株式は過去1年間に配当を含めて29.6％を返しましたが、推定収益の10倍で取引されており、他の主要な自動車サプライヤーのP / Eをはるかに下回っています。
市場価値： 33億ドル
1株当たり利益 6.86ドル
株価収益率： 17
ディズニーの映画スタジオは、美女と野獣、ガーディアンズオブギャラクシーVol。 2 およびトール：ラグナロク。 これらの映画は、2017年の米国の切符の売り上げが10億ドルを超えました。アナリストは、スターウォーズ最後のジェダイを期待しています。 10億ドル近くの売り上げをもたらす。それでも、ディズニーの株価はフロップで、過去1年間でわずか2.4％のリターンでしたが、S＆P 500では20.5％の上昇でした。
しかし、ESPNの問題は修正可能だと、ファンドが株式を所有しているパルナッサスのマネージャー、アールステン氏は言います。ディズニーは、ESPNをWebに公開することで、ESPNの活性化を目指しています。同社によれば、今年は新しいESPNストリーミングビデオアプリが登場し、ケーブルテレビにはないコンテンツが表示されます。これには、追加の大学スポーツ、メジャーリーグ、ナショナルホッケーリーグの試合などが含まれます。最終的に、ファンはスポーツリーグのシーズンパスを購入したり、テレビで見ることができない個々のゲームを購入したりできるようになる可能性があります。 「ディズニーはESPNをスポーツのiTunesにするつもりです」とAhlstenは言います。
ディズニーはまた、2019年に予定されている独自のビデオストリーミングサービスでNetflix（多くのディズニー映画やテレビ番組を運営している）を引き受けることを目指しています。一方、マーベルやピクサーを含むディズニーの映画スタジオは、ヒットマシンのままである必要があります。 そして、同社は21世紀フォックスから資産を購入するために524億ドルの取引をまとめ、ケーブルテレビや国際テレビ事業に加えて、テレビや映画スタジオを買収する予定です （規制当局による承認待ち）。何よりも、投資家は推定収益の17倍で、安い株を買うことができるとAhlstenは言います。 「あなたは素晴らしいビジネスを手に入れています」と彼は言います。「市場にかなりの割引をします。」