安定調達比率（NSFR）の目的は、銀行に十分に安定した資金源からの活動に資金を提供することを要求することにより、長期にわたる流動性リスクを軽減することです。新しい規制比率は2021年7月1日にスイスで発効します。スイスの銀行は何をする必要がありますか？

バーゼルIIIは、過度の流動性リスクを軽減するための2つの対策を導入しました。1つは、昨年まで移行期間を設けて2015年からスイスで実施されている流動性カバレッジ比率（LCR）と、来年実施されるNSFRです。

NSFRの目的は、銀行に十分に安定した資金源からの活動に資金を提供することを要求することにより、長期にわたって流動性リスクを軽減することです。バーゼル委員会は2014年にNSFRを最終決定し、FINMAは2020年11月12日に、この比率が2021年7月1日にスイスで発効することを可能にする回覧の変更を発表しました。EUでは、実施日は6月28日にほぼ同時になります。 2021年、英国は2022年1月1日まで延期することを選択しました。

新機能

スイスの銀行は、バーゼル版のNSFRをSNBにかなり長い間報告してきましたが、規制当局の情報のためだけです。これで、NSFRが実際の要件になり、最小比率は100％になります。

2015年以降、銀行は調整する時間があったため、それほど新しいものではないと主張する人もいるかもしれません。しかし、NSFRはまだ古いニュースとして取り消されるべきではありません。

すべての銀行がまだ100％に達しているわけではなく、締め切りは8か月足らずで早く迫っています。

また、最終的なFINMAバージョンにはいくつかの変更が含まれており、スイスの仕上げが少し施されています。これは考慮することが重要です。バーゼルバージョンとの違いのいくつかは、実際には銀行が準拠しやすくなります：

• 特に、2020年1月1日以降に施行されている小規模銀行の体制の一部である銀行はNSFRを報告する必要がありません
• 最小カバード比率を考慮して、プールを可能にするために、Pfandbriefzentraleによって発行されたスイスのカバードボンドを裏付けるために使用される住宅ローンには特定の扱いがあります
• 同様に、カバープールで使用される住宅ローンは、最小カバー率に到達するために使用されない場合、障害がないと見なすことができます。
• スイス中央銀行およびスイス政府に対する外貨での請求は、その通貨での流出に対して行われた場合、HQLAレベル1としてカウントされます。
• 中央政府が保証する金融機関に対する請求は、中央政府に対する請求として扱うことができます
• 卸売仲介は金融機関の請求に同化することができます
• 利用可能な安定調達（ASF）は、3aピラーアカウントで90％です
• 相互に依存する資産と負債には、0％のASFと必要な安定調達（RSF）を割り当てることができます
• 特定のグループ内資金または保証は、0％RSFの恩恵を受けることができます

上記のすべては朗報ですが、スイスのテキストがバーゼルのテキストより寛大でない場合もあります。

• 「市場に決済された」デリバティブの交換費用は、決済の支払いと受領が行われていないかのように計算する必要があります
• ASFは、資金調達が不安定であると見なされるグループエンティティからのグループ内資金調達では0％、資金調達が不安定であると見なされるグループエンティティへのグループ内資金調達ではRSF 100％になります
• 運用預金は短期預金に同化されます

銀行は準備のために何をすべきですか？

ほとんどのスイスの銀行は、提案された実施期間内にNSFR要件を満たすことができると期待していますが、一部の銀行は、資金調達の種類と期間を構造的に変更する必要があります。たとえば、彼らは短期の卸売資金から離れて、彼らの資金がより長期的でより安定した資金源からのものであることを確認しなければならないかもしれません。これは、新しい要件に準拠するための鍵となります。

銀行は次のことも行う必要があります：

• 資産と負債を正しく分類し、判断が必要な場所を確立し、レポートソリューションプロバイダーと連携して、レポートが最終テキストに適切に調整されるようにするためのポリシーと手順を定義します。
• 改訂されたNSFRが特定の活動や製品の資金需要とコストに与える影響を評価します
• バーゼル3の最終化に伴う変更を含む、さまざまな資本および流動性指標の相互作用を考慮に入れて、より広範なビジネスへの影響とバランスシート最適化の機会を評価します。
• 最後に、国際的なグループの一部であるスイスの銀行の場合、グループのさまざまな部分で準拠する必要があるNSFRのさまざまなバージョンを考慮して、スタンドアロンおよび統合レベルでの計算を確認します。規制当局の期待のすべてに準拠します。