最近、フランクリンウルトラショートボンドファンドの投資家にとって嬉しい驚きがありました。

2020年1月、AMCはVodafoneIdea債への投資をサイドポケットに入れました。

2020年6月に、Vodafone Ideaはこれらの債券に利息を支払い、あなたはいくらかの支払いを受け取ったでしょう。 2020年7月10日、8.25％のVodafone Idea Ltd.の債券が満期を迎え、フランクリンのスキームは当該債券の全額を支払いました。 AMCは領収書を投資家に正式に渡しました。 Vodafone Ideaの財政が伸びており、AGR会費の法廷闘争によりその存続が脅かされているように思われることを考えると、これは投資家にとって小さな安心ではありません。

注 ：Vodafone Ideaの債券発行のサイドポケットは、2020年4月のFranklin Ultra Short BondFundを含むいくつかのFranklin債務MFスキームの清算とは関係ありません。VodafoneIdeaはスキームとAMCはあなたの口座に送金し、分離されたポートフォリオのすべてのユニットを消滅させました。

これらのスキームの清算時のフランクリンファンドのあなたのお金はまだ行き詰まっています。現在、演習全体にいくつかの法的な課題があります。

読む ：サイドポケットとは何ですか？どのように役立ちますか？

フランクリン超短分別ポートフォリオからのそのような収益はどのように課税されますか？

この投稿では、分別ポートフォリオからの収益の課税について詳しく書いています。

要約するには：

1. 分別ポートフォリオからの支払いは、ユニットの償還を通じて行われます。
2. 分別ポートフォリオの取得コストは、=サイドポケット直前の問題のある資産のNAV /サイドポケット直前のファンドのNAV
とします。
3. 保有期間は、サイドポケットの日付からではなく、最初の購入の日付から計算されるものとします。

この投稿では、イラストを使ってすべての手順を説明しました。

FranklinAMCがVodafoneIdeaの債券の格下げを処理した方法により、少なくともキャピタルゲインの計算部分が非常に簡単になりました。

2020年1月、フランクリンウルトラショートボンドファンドは、Vodafone Ideaボンドの全額をゼロに償却し（AGR会費の不利な法的結果に続いて、格下げ前）、NAVは1日で4％以上下落しました。数日後、Vodafone Ideaの債券は格下げされ、エクスポージャーはサイドポケットに入れられました。

したがって、サイドポケットの直前では、ポートフォリオの問題のある債券のNAVはゼロでした。したがって、この場合の分別ポートフォリオのユニットの取得コストはゼロと見なされます（pt.2を参照）。

したがって、フランクリンウルトラショートボンドファンドからの収益全体-8.25％ボーダフォンアイデア-分別ポートフォリオはキャピタルゲインと見なされます。

長期または短期のキャピタルゲイン？

限界所得税率によっては、これが非常に重要になる場合があります。

30％の課税範囲の投資家の場合、このキャピタルゲイン（短期の場合） ）30％の税金が課せられます（税および該当する追加料金の前）。一方、キャピタルゲインが長期的である場合、これはインデックス作成後に20％課税されます。政府が発表したインフレ指数（CII）の水準に応じて、これは変わる可能性があります。最近の経験（低インフレ）に依存すると、これは約10〜15％になる可能性があります。割引と追加料金は別途かかります。

デットファンドについて話しているので、保有期間が最大3年の場合、結果として生じる利益は短期と見なされます。保有期間が3年を超える場合、結果として生じるゲインは長期キャピタルゲインと見なされます。

ptを参照してください。前のセクションの3。

分別ポートフォリオのユニットの購入日は、メインファンドの購入日とします。例を使って理解しましょう。

シナリオ1

2016年7月15日にフランクリンウルトラショートボンドに投資しました。

Vodafone Ideaのエクスポージャーは、2020年1月24日に分別ポートフォリオに移動されました。

この場合、分別ポートフォリオのユニットの取得日は2016年7月15日（2020年1月24日ではない）とします。

販売日はユニットの償還日とします。 この場合、先月の利息の支払いは2020年6月15日で、最近の支払いは2020年7月10日です。

取得コストはゼロで、保有期間は3年以上なので、 フランクリンウルトラショートボンドファンドからの収益全体は、長期のキャピタルゲインと見なされ、それに応じて課税されます。

シナリオ2

2018年7月15日にフランクリンウルトラショートボンドに投資しました。

取得日は2018年7月15日とします。

保有期間は3年未満であるため、利益は短期のキャピタルゲインと見なされます。

その他のシナリオ

2017年6月25日に投資しました 。

2020年6月15日の支払い（Vodafone Ideaからの利息支払いによる） 短期のキャピタルゲインと見なされます。

2020年7月10日の支払い（Vodafone Ideaからの元本および利息の全額支払いによる） 長期的なキャピタルゲインと見なされます。

投資家として、保有期間の決定は非常に面倒になる可能性があります。特に、ファンドに何度も売買したことがあります。 ファンドへの投資ごとに、分別ポートフォリオの結果のユニットが長期か短期かを決定する必要があります。投資信託の償還は先入れ先出し（FIFO）ベースで機能します。したがって、販売も行っている場合は、すべてのデータを処理するためにより多くの時間を費やす準備をしてください。

または、フランクリンのウェブサイトからキャピタルゲインステートメントをダウンロードするか、サードパーティまたは投資ソフトウェアを使用して納税義務を計算することもできます。