投資家にはさまざまなレベルのリスク許容度があります。ポートフォリオが25〜30％急降下してもまぶたを打たない人もいれば、ポートフォリオがわずか0.5％減少しても心配する人もいます。
最初の投資家は経験豊富な投資家で構成されている可能性がありますが、2番目の投資家はリスク許容度が低くなっています。リスクの低い食欲や寛容を持ったそのような投資家は、どのように彼らのお金を投資すべきでしょうか？彼らがエクイティまたはエクイティファンドへのエクスポージャーを取ることは必須ですか？ここでは、リスクテイク能力とリスク許容度/食欲を対比させたいと思います。
リスクテイク能力は、年齢、純資産、キャッシュフロー、経済的目標、家族の状況などによって異なります。 たとえば、AとBは引退のためにRs1croreが必要です。引退時、Aの純資産は1ルピー、Bの純資産は10ルピーです。 Bのリスクテイク能力は明らかにAよりも高い。Bがいくらかのお金を失ったとしても、彼は快適な引退のためのお金を持っている。 Aにはそのような贅沢はありません。
他のすべてが同じである場合、長期目標のリスクテイク能力は、長期目標のリスクテイク能力よりも高くなります。短期的には、ボラティリティはリスクです。一方、長期的には、ボラティリティはあなたの友達になることさえあります。
リスク許容度は、市場が不利に動いた場合の行動に関するものです。ちなみに、リスク許容度の低い投資家は、一般的にリスク回避的である必要はありません。 彼らが危険な投資をしたり、危険な決定を下したりしないということではありません。株価のボラティリティに対処するのに苦労しているだけです。いくつかの例を考えてみましょう。
不動産価格も変動します。ただし、物件の時価は刻々と変化することはないため、長期的には良好な状態で保有しております。さらに重要なことに、不動産価格は常に上昇するという確信があります（これは正しくない可能性があります）。理由が何であれ、それはあなたがあなたの不動産（不安定な資産）を長期間保持し、不安定さを無視するのを助けます。
私の職業のおかげで、私は多くの起業家や専門家（サラリーマンではない）と交流しています。彼らは仕事に伴うリスクを伴うゲームですが（そしてよりリスクの高いキャリアパスを選択しました）、投資の変動性に関しては、すべてが快適であるとは限りません。意外ですね。おそらく、彼らはコントロールしたいと思っています。彼らのビジネスに何か問題があった場合、彼らは少なくともそれについて何かをすることができたでしょう。市場投資では、第一に、何が悪かったのかを理解するのは簡単ではありません。結局のところ、それは数日、数週間、または数ヶ月前と同じでした。たとえそうだとしても、それについてできることはほとんどありません。他の誰かが、ビジネスや株式市場は不合理である可能性があると考えています。ちなみに、これは私の推測です。
それは知覚についてでもあるかもしれません。彼らが不動産投資や彼らのビジネスを危険だと考えていない可能性があります。
理由が何であれ、私たちは、エクイティ投資に対するリスク許容度の低いそのような投資家が何ができるかを理解することができます。ここにいくつかのアイデアがあります。
市場のボラティリティを消化できない場合は、株式市場に投資する必要はありません。
株式市場が提供するより大きなリターンの可能性を放棄しなければならないかもしれませんが、株式を回避することは、恐れのために市場の安値で株式を売る（高く買う）よりも100万倍優れています。 高く買い、低く売ってお金を稼ぐことはまずありません。
また、株式に投資しないと目標を達成できないわけではありません。私たちの多くの親は、株式市場に投資したことはありません。彼らは快適な引退をリードしていませんか？私はそれらの多くがそうであると確信しています。そうでない場合は、株式に投資しないことが理由になる可能性は低いです。
20年以内に引退のために1ルピーを貯めたいとしましょう。
＃1 マルチアセットポートフォリオ（たとえば、エクイティとデットのみ）に投資し、投資に対して税引き後10％の収益を期待します。あなたは月に約14,000ルピーを投資する必要があり、あなたはボラティリティを持って生きています。
ちなみに、ボラティリティを良性と表現するのは間違っているかもしれません。同時に、短期的なボラティリティは、蓄積段階にある患者投資家にとってはそれほど問題ではありません。そのような投資家にとって、損失は単なる想定上のものです。ポートフォリオから撤退する投資家にとって、市場のボラティリティは、目標を達成できないという本当のリスクにつながります（十分な資金がない、または資金が不足するのが早すぎる）。
＃2 あなたはすべてのボラティリティを避け、EPF、PPF、銀行の固定預金に投資するだけです。あなたは7％p.aを獲得します。あなたの投資に。この場合、20年で目標を達成するには、月に約20,000ルピーを投資する必要があります。だから、あなたはさらに6,000ルピーを投資する必要があり、あなたは良いです。ボラティリティについて心配する必要はありません。
したがって、1日に5回エクイティポートフォリオをチェックしたり、エクイティ投資が減少したときに眠りについたりした場合、株式や相互ファンド投資に投資する意味はほとんどありません。近づかないでください。
資産のその部分だけを、心配しない株式市場に投資します。 それは10％または20％、あるいはあなたが快適なものなら何でもかまいません。私たちの多くは、はるかに少ない金額ではありますが、そのような方法で宝くじについて考えています。
あなたにとって適切なパーセンテージは、2、3年の間株式投資の価値をチェックすることについて心配しないであろうパーセンテージです。または、そうしたとしても、割り当てについて考え直す必要はありません。ポートフォリオを定期的にリバランスして、エクイティの割り当てを快適ゾーン内に保つことができます。
投資をバケットに分割します。 今後5〜10年間に必要なお金が、固定預金に使われるとしましょう。それより長い場合は、株式へのエクスポージャーを検討します。数学的には、（2）と（3）の間に大きな違いはありません。しかし、投資行動の観点からは、これはちょうどいい薬かもしれません。今後10年間、これらの投資に触れる必要がないことがわかっていれば、市場の動きについてそれほど心配する必要はありません。 このアプローチは、退職時に非常に役立ちます。
どちらのアプローチを使用する場合でも、それを維持してください。
他人になろうとしないでください。
市場が毎日新しい高値に達したときにリスク許容度が自動的に上がる個人投資家の不足はありません。貪欲が始まります。これらの投資家は、彼らの生活の中で銀行の固定預金/ PPF / EPFを超えて見たことはありませんでした。突然、彼らは株を間違えることはできないと思います。私たちは皆、そのような投資家の結果を知っています。彼らがお金を失うとき、恐れは貪欲に取って代わります。彼らはパニックに陥り、大きな損失を被って終了します。そのような投資家は、市場が再びサイクルを繰り返すために再び最高値に達したときに、二度と戻ってこないか、戻ってこないかのどちらかです。
投資家として、あなたは最も複雑なリスクプロファイリング質問票に回答することができます。ポートフォリオに真っ赤な部分が見られる場合にのみ、実際のリスク許容度を知ることができます。したがって、あなたが実際にどのような投資家であるかを理解する時間を自分に与えてください。残念ながら、専門家でさえあなたを助けることはできません。あなたが理解する前に彼らは理解することができません。
あなたは、初めて株式に投資することを計画している若い投資家または古い投資家かもしれません。 株式投資に不慣れな場合は、真っ向から飛び込まないでください。小さく始めます。少額の割り当てを行います。 真のリスク許容度について詳しく知ると、割り当てを微調整できます。
あなたにとって最良のポートフォリオは、夜に安らかに眠ることができるポートフォリオです。
それでもアプローチについて確信が持てない場合は、専門家の支援を求めてください。