この記事では、YouTubeチャンネルでの質問に答えて、3〜5年の財務目標に使用できる投資信託のカテゴリについて説明します。最近、SIPで8〜9年間使用するエクイティミューチュアルファンドについて話し合い、商品の選択よりも資産配分とリスク管理の方が重要であると指摘しました。
同じことが3〜5年間も当てはまりますが、プロセスははるかに簡単です。この場合、資産配分は100％の負債です。どうして？ 2つの理由。 1つは、大きな損失や株式市場のリターンの低迷から回復するのに十分な時間がないことです。 2つ目は、長期的な目標とは異なり、インフレの影響は短期間に大幅に小さくなるため、インフレをリターンで打ち負かすことを心配する必要はありません。
そこでは、3〜5年にわたる株式エクスポージャーを考慮する必要はなく、非常に慎重です。だから、それは私たちに債務ミューチュアルファンドを残します。ただし、先に進む前に追加の考慮事項があります。あまりにも多くの投資家が短期的なリターンを追いかけるという間違いを犯し、それもまた債務商品からのリターンです。
インフレは主要な考慮事項ではないので、リターンに頭を悩ませることはありません。税金も大きな考慮事項ではありません。資本の合理的な安全性が重要です。 3〜5年以内に、この投資を償還して使用します。それからそれは私たちの生活から永遠に消えました。なぜ返品と税金に頭を悩ませるのですか？
また、この期間に投資信託も必要ですか？答えはいいえだ。確立された「大きすぎて潰せない」種類の銀行から、単純な定期預金または固定預金を行うことができます。また、「投資信託を使用せずに投資する方法」も参照してください。
はい、特定の状況では投資信託の利益に対してより低い税金を支払いますが、その利益自体は不確実です。安全なFDまたはRDからのリターンを打ち負かすには、より多くのリスクを負う必要があり、これは裏目に出る可能性があります。
したがって、一般的な個人投資家の必要性のみを考慮します。安全性>>返品>>税金はすべて合理的な範囲内です。下記のデータは、債務ミューチュアルファンドスクリーナー（2021年5月）から提供されています。まず、避けるべき投資信託のカテゴリーをリストアップしましょう。
また、多くのファイナンシャルアドバイザーは、当社の投資期間に匹敵する債券に投資するファンドを提案しています。つまり、これらのファンドはそのような満期の債券に投資するため、3〜5年の目標で中期債を推奨する場合があります。これはひどいアドバイスです。そのようなファンドは非常に不安定になります。不十分な債務ファンドのアドバイス：投資期間とファンドの満期プロファイルを一致させるを参照してください。
典型的な個人投資家として、投資プロファイルの狭いカテゴリーを選びたいと思います。つまり、今から3〜5年後のニーズであれば、保有期間がはるかに短い債券にしか投資しないファンドを選びたいと思います。これにより、3つのカテゴリのみが残ります。
奇妙に思われるかもしれませんが、超短期ファンドは、1〜3年、さらには3〜5年（わずかなエクスポージャー）のより長いデュレーションの債券に投資します。また、彼らは信用リスクを引き受けることができます。したがって、これらはこのリストから除外されます。
流動性のあるファンドでさえリスクの高い債券に投資するため、選択時には注意が必要です。執筆時点では、マネーマーケットカテゴリは期間とクレジットプロファイルの点で最も均質であり、少なくとも1年を超える短期的な目標に適しています。
例外である上記の各カテゴリーにもいくつかの資金があります。ただし、その状態が続くという保証はありません。
リスクを理解でき、調査の時間と傾向がある投資家は、これらのカテゴリーを検討することができます。
要約すると、投資家は3〜5年のニーズのために流動性のあるファンドまたはマネーマーケットファンドに固執することをお勧めします。ただし、税引前または税引後の銀行固定預金よりも良いリターンが保証されるわけではありません。また読む：エクイティMFの長期目標に流動性のある資金を使用できますか？