Motilal Oswal 5 Year G-Sec ETFは、Nifty 5 Year Benchmark G-SecIndexを複製/追跡するオープンエンドのスキームです。 「安全」かつ「FDの低コスト代替品」として販売されています。このレビューでは、これは真実ではなく、投資家がこのETFについて知っておくべきことを示しています。
NSEgoBidに対して5年間のG秒債を購入するとします。ここでこれを行う方法を参照してください：LIC年金の代わりにGOI債を使用して年金を取得できますか？満期まで保持すれば、実質的にリスクはありません。
中期的に販売してみてください。そうしないと、市場のボラティリティに直面します。時には、目覚ましい利益や大きな損失を出すことができます。オープンエンドのミューチュアルファンドまたはETFを購入すると、そのNAVは毎日の市場価格を反映するため、投資は需要と供給のリスクにさらされます。
さらに、ETFでは、AMC（通常のMFのように）からではなく、他の投資家のプライベートプールとの間で売買する必要があります。したがって、NFOを設定価格で購入することはできますが、ETFがリストされると、ETFのNAVは無関係になります。価格だけが重要です。
ETF投資家の需要と供給によっては、特定の時点での価格がNAVと大幅に異なる場合があります。したがって、市場のボラティリティに加えて、ETFにはボラティリティまたは不確実性の追加の層があり、これはETFがどれだけ活発に取引されているかに依存します。
ベンチマークのNifty5年ベンチマークG-Secインデックスを追跡しているだけだとします。これが2001年9月以降の価格の変化です。
2008年の金融危機を受けて指数が急上昇し、その後成長率が急激に低下し、2013年7月にルピーがドルに対して暴落したとき、金利が上昇すると指数が低下したことに注目してください。 2017-18年の別の停滞期も示されています。これは、 Motilal Oswal 5 Year G-Sec ETFが安全ではないことを示す十分な証拠となるはずです！
真実、誰も知らない。最高のエクイティMFを上回る場合もあれば、流動性のあるファンドやFDよりも少ない場合もあります。これらは、上記のインデックスの3596の5年間のローリングリターンデータです（費用前、価格-NAV変動、別名影響コスト、および税引き前）。
単純に平均を取ると、7.8％になります。それは素晴らしいですね。これは、リターンがかなり大きく変動する可能性があるという事実を隠します。単純な現実は、あなたがどのような利益を得るのか誰も知らないということです。 したがって、Motilal Oswal 5 Year G-Sec ETFは安全でも、固定預金の代替でもありません！
ファンドハウスは、5年間は「短期と長期の間のスイートスポットに入る」と主張しています。これは数学的に真実です。5は1より大きく10より小さいです。それについてです。投資家が英国債に関連する市場リスクに精通していない限り、遅かれ早かれこのETFに失望する可能性があります。
はい、5年債券インデックスは10年債券インデックスよりも大幅に変動が少ないですが、それは「短期または中期」に投資できるという意味ではありません。もちろん、5年債インデックスは長期投資ポートフォリオの債務要素として使用できます。
残念ながら、これはETFです。このETFで長期的にユニットを徐々に蓄積するとします。エクイティのように、目標に近いボラティリティは有害である可能性があるため、これへのエクスポージャーを減らす必要があります。 ETFの流動性が低いため、大量の売りを試みるのは難しいかもしれません。
上記を考慮し、ほとんどの個人投資家が金箔のボラティリティについて十分に理解していないことを考慮すると、Motilal Oswal 5 Year G-SecETFを見逃すのが最善です。