SIPリターンの比較結果を示します：過去15年間のニフティ50対アクティブミューチュアルファンド（大型株、大型株と中型株、中型株、小型株、マルチキャップ）。アウトパフォーマンスの劇的な低下は、以前に信じられていた2018年2月からだけでなく、7〜8年前に始まったようです。
Nifty 50の長期SIPリターンはわずか10％（税抜き）であることを以前に示しました。これは、ニフティを打ち負かすのが難しいアクティブファンドを、消化するのが難しい視点に置きました。 15年前に開始されたSIPの場合、Nifty 50のリターンは10.14％になります。リターンの高い31のアクティブなファンドと、リターンの低い26のファンドがあります。著名な業績不振者は次のとおりです。HDFCエクイティファンド。 HDFCトップ100ファンドと
フランクリンインディアブルーチップファンド。
誰かが24年前にSIPを介して投資した場合（これは単に毎月の投資を意味します）、Nifty 500 TRIは13.95％の収益を生み出します（この期間のNifty 50データは利用できませんでした）。 HDFCエクイティ、HDFCトップ100、フランクリンブルーチップの24年SIPリターンは、それぞれ19.2％、17.2％、17.4％でした。ファンドのパフォーマンスの低下は非常に劇的です。
はい、ニフティは過去1年間を除いて、2桁のSIPリターンをほとんど生み出していません。これがテーブルです。インデックス投資家またはアクティブファンド投資家の場合、10％（税抜き）のみを想定することをお勧めします。それでも、下の表からは過大評価されているようです。
14年前に開始されたSIPの場合、Nifty 50のリターンは9.9％になります。リターンの高い37のアクティブファンドとリターンの低い26のファンドがあります。残りの期間を表にして、より良い評価を可能にします。
9年前にNifty50よりもリターンが少ないファンドの数が50％に増加したことに注目してください（その時点で、ファンドが「市場」を上回るかどうかにかかわらず、コイントスになりました）。 7年の時点で、パフォーマンスの低下が劇的に増加しました。過去3年間で改善が見られ、アウトパフォーマーの数は13から40に増えました。
これらの結果はどういう意味ですか？ Nifty 50のリターンの減少（10年間のNifty SIPのリターンはほぼ50％減少しました）と、それを打ち負かすことができるファンドの数の減少は、二重の苦痛です。少なくともこれらの結果は、インドのような新興経済においてさえ、一貫して市場を打ち負かすであろう資金を選ぶことは容易ではないことを意味します。インドの株式市場は、投資家がとる追加のリスクに対して投資家に報いましたか？明確にはほど遠い！
では、投資家は何をすべきか 行う？アクティブファンドまたはパッシブファンドのどちらに投資する場合でも、投資信託からのリターンを期待しないでください。収益の観点から成功を定義しないでください。代わりに、目標に投資するためのガイドラインとして、低収益の期待値を使用してください。たとえば、60％の株式配分から10％の収益（税引前）を使用し、債券投資から7％の収益（税引前）を使用する場合、初期 ポートフォリオの収益（税引前）の期待値=（60％x 10％）+（40％x 7％）は約8.8％です。標準のオンライン計算機を使用して、毎月の投資額を簡単に計算できます。
したがって、最初のステップは、可能な限り、そして可能な限りこの金額に近い投資を試みることです。難しいと感じる人は、スキルの向上、経費の削減、収入の増加に集中する必要があります。 時間管理 これを達成するための鍵です。投資額も毎年可能な限り増やす必要があります。
次のステップは、エクイティの割り当てを徐々に削減することを計画し（過去数年ではなく、一部のアドバイザーは「信じている」）、この削減を今計画することです。 投資額が増えるからです。