リスクの低いベンチマークよりも高いリターンを得ている投資信託が必要ですか？次に、それらを見つける簡単な方法があります！
これを行うために、最初に「リターン」を定義しましょう。これは簡単です。年次収益を使用するだけです。 別名複合年間成長率（CAGR）、別名IRR、別名XIRR。 次に、「リスク」を定義します。
リターンとは異なり、リスクはさまざまな方法で定義できます。リスクの最も単純で最も一般的な尺度は、標準偏差です。 。ミューチュアルファンドの1日の収益を調べて、たとえば1年または3年間の平均的な1日の収益からどれだけ逸脱しているかを判断します。これは、ファンドがどれほど不安定であるかを示しています。
したがって、リスクの低いファンドをベンチマークよりも標準偏差の低いファンドと定義します。これは、ベンチマークよりもボラティリティが低くなります。リターンの高いファンドをベンチマークよりもリターンの高いファンドと定義します（明らかに！）
今の問題は、リスクが低くリターンが高いファンドをどのように選別するかということです。まず、期間を決定する必要があります。過去1、2、3、4、5年間でリスクが低く、リターンが高いファンドはどうですか？これはかなり堅牢なフィルターです。スクリーニングの目的はファンドの数を減らすことですが、そのようなリストは非常に変動しやすいため、1つまたは2つのファンドに減らすべきではありません。上記の条件は仕事をうまくやり遂げます。
過去5年間のデータを考えてみましょう。そもそも、バスケットには368のエクイティファンドがあります。まず、ファンドの超過リターン=ファンドの5年間のリターンからインデックスの5年間のリターンを引いたものを定義します。 したがって、超過収益がプラスの場合は、ファンドがインデックスを上回っていることを意味し、その逆も同様です。
次に、ファンドの超過リスク=ファンドの5年標準偏差からインデックスの5年標準偏差を引いたものを定義します。 したがって、ファンドの超過リスクが負の場合、それはファンドがインデックスよりも低いリスクをとっていることを意味し、その逆も同様です。
明らかに、私たちはプラスの超過リターンとマイナスの超過リスクを持つファンドを探しています。そのようなファンドは、より低いリスクを取ることによってベンチマークを上回っていただろう。超過リターン（垂直軸）とすべてのファンドの超過リスクをプロットすると、これが得られます。
これで4つのセクションができました。これらの中で、明らかに赤でマークされているもの–リターンが低く、リスクが高いのは、いいえ-いいえです。 残りは大丈夫ですが、青い長方形の中にあるもの–より高いリターンとより低いリスクは特別です。ここにあるすべての資金はまさに私たちが探しているものです。
しかし、これはたった5年以上です。ファンドが1、2、3、4、および5年間にわたってより低いリスクでベンチマークを上回ることを要求することにより、これをさらに厳しくすることができます。 2020年6月の場合、これにより、これらのカテゴリ全体で8つのファンドのみになります。
カテゴリ対象ファンドの数フォーカスファンド1ラージキャップファンド2マルチキャップファンド1ミッドキャップファンド4この低リスク、高報酬のスクリーニングは、フリーファイナルエクイティミューチュアルファンドスクリーナーに自動的に適用されます。これは、スクリーナーを使用するためのビデオガイドです。
毎月の資金の候補リストを取得するには より低いリスクとより高いリターンで、読者は私たちの毎月の投資信託スクリーナーに相談するかもしれません（最新のものがリストの最初になります）。上記のスクリーニングに加えて、