読者が知っているかもしれませんが、奇妙な動きとしてしか説明できないことで、Motilal Oswal AMCは同時に4つの新しいインデックスファンドを立ち上げました！これらのファンドのAUMの詳細が利用可能になり、直接プランおよび通常プランの投資家がこれらのファンドからどのように選択したかがわかります。結果は非常に興味深いものです！
スキームは2019年9月6日から継続購入が可能です。ファクトシートはAUMの合計データのみを提供しますが、通常のプラン、直接プランのAUMの分割（および該当する場合は配当、成長オプションの分割）はAMFIリサーチおよび情報で確認できます。ページ。次のデータは、AMFIと2019年10月のAMCファクトシートの両方から提供されています
4つのインデックスファンドすべてがここでレビューされました ：（1） Motilal Oswal Nifty 500ファンド：Nifty 50インデックスファンドを避けて固執する（2） Motilal Oswal Nifty Midcap 150インデックスファンド：投資すべきですか？ （3） Motilal Oswal Nifty Smallcap 250インデックスファンド：これは違いを生むでしょうか？ （4） Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund Review：大型株ファンドの代替品？
2つのAUMの数値が報告されています。 （1）ファクトシートやVRなどの他のポータルにある月末のAUM。 （2）四半期平均AUM。正式な定義は見つかりませんでしたが、これは4分の1の1日のAUMの平均だと思います。
AMFIでの直接の定期的な計画の分割は、四半期平均AUMです。古いファンドの場合、これら2つの数値の違いは重要ではありません。これらの新しいファンドにとって、四半期ごとのAUMは無意味ですが、報告されています！
これら4つのファンドについてAMFIで報告された四半期平均AUMは無意味です。ただし、直接プラン：これらの数値に基づく通常のプラン分割は、実際の月末のAUMにも適用されます。ご覧のとおり、平均は月末のAUMの約4分の1です。
これはおそらくAMCでの発売の前後にも社内で議論されました。ファンドハウスは、利益の段階的な増加を見るために新製品を作成します。優れたNFOの起動は、通常、少なくともRsでレーキするものです。 1000クローレ。そもそも、これはインデックスファンドでは不可能でした。
DSPは2019年2月にNiftyNext 50ファンドを立ち上げ、17億ルピーを管理しました。 UTIは2018年6月に同じことを行い、213クローレを達成しました。当然、ここでは多くの要因が関係しています。各AMCがどのような流通ネットワークを持っているか、流通業者をどのように「扱う」か、市場の状況など。2018年6月から2019年2月の間に、より多くの人々がNifty Next50がどれほど不安定であるかを知った可能性があります。
Motilal Oswalは、合計で約Rsを収集しました。 2019年9月30日現在、これら4つのファンドから73.5クローレ。現在の市況を考慮すると、これは印象的な金額です。もし彼らがニフティ500ファンドと言うだけで立ち上げていたら、彼らはこれだけ多くを手に入れていただろうか？おそらくそうではありません。ですから、それは間違いではありませんでした。
インデックスファンドの場合、ダイレクトプランベースのロボアドバイザリーポータルはAUMに大きく貢献する可能性がありますが、そのような分割は分析に利用できません。今後、AUMがどのように動くかを見るのは興味深いでしょう。
Motilal Oswal Nifty 500ファンド：AUMの解散：（2019年9月）
AUM（Cr）平均AUM（Cr）21.24525.2338直接プラン：15.7％
通常プラン：84.3％（この分割は正常です）
これらは、上記の平均AUMのパーセンテージです。これは、月末のAUMでほぼ有効です。
Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund：AUMの分割：（2019年9月）
AUM（Cr）平均AUM（Cr）19.66504.9835直接プラン：25.6％
通常の計画：74.4％（これも比較的正常ですが、直接はエキゾチックであるためか少し高くなります）
Motilal Oswal Nifty Midcap 150インデックスファンド：AUMの分割：（2019年9月）
AUM（Cr）平均AUM（Cr）18.31274.4718直接プラン：45％
通常プラン：55％（なに！ほぼ同じ？）
通常のAUMがどこから来たのか、つまり個人または機関のディストリビューター経由であることがわかります。直接AUMはどこから来たのですか？直接または直接の仲介者を介して？私はこれを知るためにお金を払うでしょう。
Motilal Oswal Nifty Smallcap 250インデックス：AUMの分割：（2019年9月）
AUM（Cr）平均AUM（Cr）14.27023.4634直接プラン：71.8％
通常プラン：28.2％
何！どうしてこうなりました？！ SIPの方がはるかに粘着性がある可能性があるため、ディストリビューターはNifty500とBankIndexのファンドをさらにプッシュすることができたはずです。 そこの。ただし、直接投資家が中型および小型のインデックスファンドを好むことは否定できません。
これはAMFIのスクリーンショットです（AUMはLakhsにあります）ので、私たちは両方ともそれをよりよく信じることができます！
スモールキャップインデックスファンドのダイレクトプランは、ミッドキャップインデックスファンドのダイレクトプランよりも約24％多く、ミッドキャップの通常プランよりも少し高くなっています。
Motilal OswalのPMS投資家は、直接計画AUMに貢献できたはずです。いくらかわかりません。
銀行とニフティ500インデックスファンドに問題はありません。 250株のスモールキャップインデックスは、アクティブなファンドマネージャーにとっておそらく最も簡単に打ち負かすことができます。実際、これが、スモールキャップファンドにミッドキャップベンチマークを使用した理由です。スモールキャップミューチュアルファンドがこのベンチマークを上回らなければならない理由です。
したがって、リスク管理がゼロのスモールキャップインデックスファンドを選ぶのは間違いだと思います。ミッドキャップの場合、2019年10月のエクイティミューチュアルファンドパフォーマンススクリーナーからのデータを考えてみましょう。 23のファンドのうち2つだけが、3、4年および5年ごとにNifty Midcap150インデックスを一貫して上回っています。したがって、ミッドキャップインデックスファンドの方がはるかに理にかなっています。
スモールキャピタルの場合、アクティブ運用は投資家を転倒から大幅に保護することができます。したがって、私の意見では、スモールキャップインデックスファンドを選択することはかなり未熟な選択です。 AUMの成長がどのように拡大するかを見てみましょう。