ミューチュアルファンドがインデックスをどのように上回っているかについて、奇妙ですが本当の事実があります。それは、私が下振れ防止を強調し続ける理由でもあります。インデックスを上回るミューチュアルファンドは、上昇するときよりも下降するときの方がインデックスを打ち負かしやすいと一貫して感じています。 2018年12月のfreefincalEquityミューチュアルファンドスクリーナーの数値は次のとおりです

通常のユーザーが知っているかもしれませんが、スクリーナーは3つのメトリックを使用して資金を分析します。 （1）ファンドがインデックスを上回る頻度（ローリングリターンアウトパフォーマンスの一貫性）。 （2）ファンドがインデックスよりも下がる下振れを保護する頻度（インデックスが下がったとき）は、下振れ保護の一貫性とも呼ばれます。 （3）インデックスが上昇したときに、ファンドのパフォーマンスがインデックスよりも優れていた頻度。これは、パフォーマンスの一貫性の向上とも呼ばれます。

リターンアウトパフォーマンスのないマイナス面の保護は役に立たないと思うかもしれません。ええそれはそうです。ただし、多くの投資家は、ファンドがインデックスを上回るためには、上向きのパフォーマンスが重要であるか、さらには不可欠であると考えています。これは間違っています！以下で説明するように、マイナス面の保護は非常に重要であり、プラス面のパフォーマンスはほとんどオプションです。

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ミューチュアルファンドがインデックスをどのように上回っているか：ステップ

1. スクリーナーファイルには233の資金があります。
2. これらのうち、5年間で、112のファンドが70％以上の確率でインデックスを上回っています。
3. これらの112から、5年間で70％以上のダウンサイドプロテクションの一貫性を持つファンドを数えると、87のファンドが得られます。
4. 112から、5年間でパフォーマンスの一貫性が70％を超えるファンドを数えると、28しか得られません!!

したがって、この情報を次のように省略します（5年）：

このプロセスを 4年間繰り返すと、

最後に 3年以上 、あります

これらの結果はどういう意味ですか？

1. インデックスが上昇しているときに、ファンドがインデックスよりもパフォーマンスが優れていることを確認するという欠点を保護することで、ファンドマネージャーがインデックスを打ち負かすのは簡単です。
2. 示すことができるいくつかの結果があります。233のファンドのうち37は、70％以上のアップサイド整合性を持っています。これらのうち、28は70％以上のリターンアウトパフォーマンスも持っています。
3. 158/233ファンドには70％以上のダウンサイドプロテクションがありますが、一貫して（70％+）インデックスを上回っているのは87のみです。したがって、（それ自体はまれですが）上向きのパフォーマンスは、下向きの保護よりも優れている可能性が高いようです。
4. 25/233ファンドのみが、5年間で70％以上のアップサイドとダウンサイドのパフォーマンスを示しています。これらの21のファンドのうち、100％のリターンアウトパフォーマンスがあり、3つのファンドは82％、63％、58％のリターンアウトパフォーマンスを持っています。 DSP Top100とCanReb Equity Diversifiedの2つのファンドは、0％のリターンアウトパフォーマンスを持っています!!
5. 22/233ファンドのみが、4年および5年で70％以上のアップサイドおよびダウンサイドのパフォーマンスを示しています
6. 14/233ファンドのみが、3年、4年、5年で70％以上のプラスとマイナスのパフォーマンスを示しています。これらの14のうち、次の11のファンドのみが、3、4、5年間で70％以上のパフォーマンスを返しています！

CategoryBenchmarkFundEQ-L＆MCNifty Largemidcap 250 TRIPrincipal Emerging Bluechip Fund – Direct Plan – Growth OptionEQ-VALNifty Largemidcap 250 TRIInvesco India Contra Fund – Direct Plan – GrowthEQ-VALNifty Largemidcap 250 TRITata Equity P / E Fund -Direct Plan GrowthHY-AHNifty 100 TRIPrincipal Hybridダイレクトプラン–成長オプションHY-AHNifty 100TRITata退職貯蓄ファンド中程度-ダイレクトプランGrowthEQ-MLCNiftyLargemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Equity Fund – Direct PlanEQ-ELSSNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Tax Relief '96 – Growth – Direct PlanEQ-LCNif TRIReliance Large Cap Fund – Direct Plan Growth Plan – Growth OptionEQ-LCNifty 100 TRIMotilal Oswal Focused 25 Fund – Direct PlanEQ-L＆MCNifty Largemidcap 250 TRIAditya Birla Sun Life Equity Advantage Fund – Growth – Direct PlanEQ-MLCNifty Largemidcap 250 TRIPrincipal Multi Cap Growth Fund – Direct計画–成長オプション

それで、あなたはこれらすべてから何を作りますか？

こちらがビデオ版です

https://youtu.be/VGEo7X_6cD0

YouTubeのfreefincalの詳細

https://www.youtube.com/watch?v=_d911p6cIMY https://www.youtube.com/watch?v=_uUvbT-SHpI