2020年11月20日、DSPミューチュアルファンドは新しいファンドであるDSPバリューファンドを立ち上げます。このファンドは、バリュー投資の原則に従い、国内および海外の株式に投資することを目的としています。また、適切な機会が利用できない場合は、評価ベースの電話を引き受け、現金/短期金融市場への投資を行う予定です。
ファンドの詳細を読んでいると、私の心は尋ね続けます–同じことをしている別のファンドはありませんか？
とにかく、後で説明します。
主な投資目的 スキーム情報文書（SID）に記載されている基金の金額は次のとおりです。
…現在過小評価されているエクイティおよびエクイティ関連または債券に投資することにより、一貫したリターンを生み出すことを目指します。
投資戦略の一環として 注：
…バリュー投資の基準に基づいて選択された、十分に分散された企業ポートフォリオに主に投資することにより、長期的な資本成長を提供することを目的としています。バリュー投資は、本源的価値よりも低い価格で取引される株式が選択される投資戦略です。
バリュー投資のためのDSPのフレームワークによる 、これはファンドが意図していることです：
ポートフォリオ構造 、ファンドは、海外株式との分散と評価に基づく機会主義的な配分を目指しているにもかかわらず、株式課税構造を持つことを目指しています。
資産配分 基金の内容は次のとおりです。
国内株式の評価が過剰である場合（65％の部分）、ファンドは現金先物の裁定取引でヘッジ（別名、マイナス面の保護）を行うことができます。
全体として、ファンドは株式選択においてマルチキャップアプローチに従い、投資機会を見つけるために市場を横断する可能性があります。
間違いなく、その名前から、ファンドも「価値」に分類されます。 」SEBIによって定義されたカテゴリ。
ただし、注意が必要です。値のカテゴリは、真のピアグループではありません。これは、ICICI Pru ValueDiscoveryまたはValueCategoryのQuantumLong TermEquityが同業他社ではないことを意味します。
代わりに、次のようなファンドと比較して優れています：
彼らの任務にも、国内と海外のエクスポージャーが混在しています。
よく見ると、DSPバリューファンドはDSPMFの既存の戦略のいくつかを組み合わせたものです。特に、DSP Quant Fund、DSP Dynamic Asset Allocation Fund、DSP A.C.E.ファンド。
この混合は、ルール、評価ベースのコール、および下振れ防止を示唆しています。現在、すべてがDSPバリューファンドの1つの傘下で提供されています。
ファンドノートで明確に述べられている重要な差別化要因の1つは、定量的投資アプローチも使用することです（最近ではDSP Quantファンドで実施されています）。
経費率は明確ではありません ファンドの数が少なく、それが低いままである場合、それはそれにとって有利である可能性があります。
国際株式投資かどうかも明確ではありません 他の資金を介して、または直接行われます。
ファンドには興味深いベンチマークがあります– Nifty 500 Value 50 TRI 。 NIFTY 500バリュー50インデックスは、その「バリュー」スコアに基づいて選択された、親NIFTY500インデックスの50社で構成されています。各企業の価値スコアは、株価収益率（E / P）、簿価対株価収益率（B / P）、株価収益率（S / P）、および配当利回りに基づいて決定されます。 （出典）
実際、国内および国際的な株式を保有するマンデートに関連するベンチマークを作成する時が来ました。
ファンドの提案をもう一度注意深く検討する場合は、「一貫して」という言葉の使用に注意してください。これは、ベンチマークを上回ったり、超通常のリターンを生み出したりするのではなく、より一貫性のある投資家の経験に集中することを急いでいないことを示しています。
いくつかの保守的な投資家にとって、これは適切な提案です。ファンドハウスの実績を考えると、彼らはそれをうまく実行する能力を持っています。
しかし、私たちは急いでいませんよね？
言うまでもなく、同様の戦略とポートフォリオの一部である優れた実績を持つ既存のファンドがすでに存在することを願っています。
今後数年間のDSPバリューファンドを見て、それがポートフォリオへの価値ある追加につながるかどうかを評価しましょう。
興味深いことに、ファンドは、投資について何十年も考えていない場合、これはあなたにとって適切なファンドではない可能性があると明確に述べています。いずれにせよ、それは投資人口の99.9％を除外します。 🙂