FMPの売り込みに出くわした場合、ほとんどの場合、「銀行のFDと同じくらい安全です」が、「FDよりも高い収益が得られます」ということです。 「安全なリターン」が主要な基準であるため、ほとんどの投資家にとって簡単な誘惑です。
あなたはそのFMPの言葉がもう好きではありません。しますか？
2016年に、私はFDの収益がどのように減少し、ファンドハウスが「安全であるがより高い収益」を求める人口に代わるものを提供するために最善を尽くしているのかを書きました。
人々はその時投資しました。そして、幽霊は出没するために戻ってきました。当時発売されたFMPの1つである、HDFC固定満期プラン– 1148日– 2016年2月が満期を迎えます。残念ながら、Zeeグループ（FMP投資のほぼ20％）にさらされているため、現時点では回復が疑われており、Zeeグループのプロモーターは支払いの時間を求めています。
ファンドハウスは他の貸し手と一緒に、それが投資家の最善の利益であると信じて彼らの要求に応じました。そのため、投資家に選択を求めました。不良投資を削減して満期にお金を使うか、全額を回収するチャンスを得るためにロールオーバー（満期を遅らせる）します。
残念ながら、それは投資家が申し込んだものではありません。彼女のFMPのアイデアは、安全な返品製品であり、FDよりも優れた返品と、より優れた課税をもたらしました。彼女は間違っていたことがわかりました！
現在の危機よりも、FMPに関する新たな視点を再構築し、FMPをポートフォリオに含めるべきかどうかを尋ねるのに良い時期ではありませんか？
以前に銀行FDに投資したことがある場合は、1年、3年、5年などのさまざまな期間で投資されることをご存知でしょう。
さて、あなたはおそらく債務ミューチュアルファンドについても聞いたことがあるでしょう。
いいえの場合は、ここで債務ミューチュアルファンドについて読む必要があります。
FMP 2つのハイブリッドのようなものです。これは債務ミューチュアルファンドですが、銀行FDのように保有期間または期間が定義されています。
FMPの名前の例をいくつか取り上げる–
つまり、HDFC固定満期プラン– 1148日– 2016年2月は、2016年2月に開始されるFMPであり、満期は1148日または約3。14年であることを意味します。
同様に、Aditya Birla Sun LifeFMPは368日間です。
はい、それはあなたの心の一番の質問です。率直に言って、FMPはBank FDに似ていますが、構造が異なるだけです。 1年、3年、場合によってはそれ以上の期間もあります。
最近、3年以上の在職期間が標準になりました。これは、長期的なキャピタルゲインの影響によるものです。コストインデックスのメリットが得られるため、税金を低く抑えることができます。
ここで、FMPと銀行FDの違いをいくつか挙げます。
また、FMPを使用すると、平均的なポートフォリオの信用度はAA / AAAとかなり高くなります。つまり、リスクが低くなります。
可能ですが、それは保証されません。ほとんどのファンドハウスは、それが主要なセールスポイントになるため、銀行FDよりも高いリターンを生み出そうとします。
より高いリターンを生み出すために、FMPはそれほど信用度の高い商品に投資する必要があり、したがって比較的高いリスクを引き受けます。
ご覧のとおり、1年前、1年間の銀行FDは6〜7％の金利で利用可能でした。 （高齢者は半分から1％多くなります。）過去1年間にFMPによって生み出された収益は、7％から8％の範囲でした。
返品はFMPの差別化要因のようには見えません。
Bank FDでは、収入の一部として獲得した利息を追加する必要があり、それに応じて課税されます。
ご存知のように、FMPなどの債務ミューチュアルファンドは、短期および長期のキャピタルゲイン税を引き付けます。 3年以内に投資信託またはFMPを売却または償還すると、所得税率の限界税率で短期キャピタルゲインを引き付けることになります。 3年後に売却または償還した場合、インデックス作成後の20％の長期キャピタルゲイン税も同じになります。
富裕層の個人または企業にとって、債務ミューチュアルファンドを使用する方が税効果が高いことがわかります。 FDの利子に課税するのではなく、デットファンドにインデックスベースの長期キャピタルゲインを支払うことで、貴重なルピーを節約できます。
リキッド、超短期ファンド、FMPの比較データを見ると、前者の方が優れていることがわかります。
ご存知のように、流動性のあるファンドと超短期のファンドはオープンエンドです。つまり、いつでも投資または償還することができます。ロックインはありません。
リキッドファンドとUSTファンドも、ポートフォリオで同等に優れた信用度（投資適格AA / AAA）を保持しています。
返品に関しては、FMPよりも優れた返品を提供している場合があります。
したがって、FMPを使用してロックインすることには、追加のメリットはありません。
FMPの重要な側面を要約すると、次のようになります。
流動性 –償還のウィンドウがあるが、出口の負荷があるロックイン。
安全性 –ファンドが投資する商品の種類によって異なります。通常、投資適格債の品質です。現在の経験は別のことを指摘し始めています。
返品 –銀行のFDまたは流動性/短期資金に関して、リターンに大きな違いはありません。余分な利益が少しでも犠牲になることを忘れないでください。通常、ポートフォリオの質は低くなります（リスクが高くなります）。
課税 –HNIおよび企業のインデックスベースで税効果が高くなる可能性があります。最も低い税率の個人投資家にとって、これも差別化要因ではなくなります。
個人投資家としては、マーケティングのノイズを無視したほうがよいでしょう。 FMPは避けてください。 期間とリスクの欲求に基づいて、銀行FD、流動性ファンド、または超短期ファンドを選択します。よく眠れます。
あなたと私の間 ：最近のFMP危機の影響を受けましたか？それとも、あなたは単に銀行のFDファンですか？債券/負債投資をどのように行いますか？コメントで共有してください。