これが、Motilal Oswal Nifty 500ファンドを避け、確立されたNifty50インデックスファンドに固執する必要がある理由です。 500株を購入することで、実際に市場全体を購入し、Nifty50やSensexを追跡する大型株インデックスファンドと比較して何か特別なものになると人々が考えるのは残念です。 Nifty 500がS＆P 500に類似しているという販売の試みを信じないでください！
理解する最初の側面は、インデックスの構築です。 Sensex、Nifty 50、Nifty 500などのインデックスは、浮動株時価総額に基づいています。これは、株式の時価総額が高いほど、インデックスのウェイトが高くなることを意味します。時価総額は徐々に減少しません。以下に示すように、かなり劇的に落ちます。データソース：AMFI
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Motilal Oswal Nifty Smallcap 250インデックスファンド：これは違いを生むでしょうか？
時価総額が高く、インデックスのウェイトが高いことを念頭に置いておくと、このグラフだけでMotilal Oswal Nifty 500ファンド（本日からNFOとして販売開始）を避け、低コストで追跡エラーが少なく（前者は後者を意味しない）、妥当なAUMを備えた定評のあるNifty50インデックスファンドに固執する理由を明確にします。 。 AUMが重要でない場合、インデックスファンドはインデックスを上回る可能性があります!!参照：これらの5つのインデックスファンドはインデックスを上回っています！なぜそれらを避けるべきなのか！
さらに説得力が必要な場合は、Nifty50とNifty500の最新のファクトシートを確認し、それぞれの上位10株を比較してください。
トップ10の重みを加えると、61.81％になります。これは、残りの40株の割合が約38％しかないことを意味します。
つまり、500株価指数の上位10銘柄は、ウェイトの43.76％を食いつぶします。これらは、Nifty 50のトップ10と同じ株です（実際、Nifty500のトップ50 =Nifty 50）。 NSEの時価総額の96％を占めるため、Motilal Oswal Nifty 500ファンドへの投資に関心がある場合は、慎重に検討してください。 450株を追加することで、本当に何か大幅に余分なものを手に入れていますか？ 500株すべてのウェイトを取得するには、Motilal Oswal Nifty 500Fundスキームドキュメントを参照してください
だから、あなたは完全な市場を正確に購入しているわけではありません!!それでも確信が持てない場合は、リスクと報酬を見てみましょう。
さて、これでMotilal Oswal Nifty 500ファンドに投資したくなりませんか？ちょっと待って、調べて！ 2535の10年リターン指数を見てください。 Nifty 500のアウトパフォーマンスは、2002年から2008年のブルランによるものです。過去6年間、10年間の収益に大きな違いはありませんでした。
5年間の返品についても同じことが言えます。ミッドキャップのスモールキャップラリーがあったときはいつでも、ニフティ500はわずかに良くなりました。
ローリング標準偏差で測定されるリスク（ボラティリティ）に関しては、Nifty 500は低くなると予想されますが、常にそうであるとは限りません。
概要：この新しいNifty500インデックスファンドを避ける理由Nifty 500インデックスは、常にNifty50インデックスを上回っていません。これは、ブルラン中にのみ行われます。これは、ポートフォリオの時価総額加重に対して本質的に大型株指数であるためです。たまに利益を得るためだけにこれを投資する意味はありません。 本当の パッシブ投資家は、Nifty50とNiftyNext 50のインデックスを組み合わせて、ファンド間の体系的または戦術的なリバランスでリターンを下げる方が良いでしょう。参照：NiftyとNifty Next 50のファンドを組み合わせて、大規模なミッドキャップインデックスポートフォリオを作成するNifty Next50とアクティブファンドを組み合わせる
500株価指数の管理は、50株価指数よりも少し難しいです。年配の投資家は、ゴールドマンがCNX 500インデックスファンドを運用していたことを思い出すかもしれませんが、AMCがリライアンスに売却される前に閉鎖されました（その後、リライアンスニフティファンドと合併されました）。 Motilal Oswal Nifty 500Fundのパンフレットのこの表紙は正しくありません。
ゴールドマンサックスミューチュアルファンドの要約アニュアルレポート2015– 2016の数値を次に示します。2009年1月6日の開始以来、CNX 500インデックスファンド（通常プラン）は14.69％（2016年3月31日現在）を返しましたが、ベンチマークインデックス（トータルリターン）は）15.72％上昇しました。これはかなりまともです（通常の計画の場合）。このファンドには、2016年3月31日現在の3年間の月次データ履歴に基づく0.17％のトラッキングエラーがあります。これは、Nifty BeES ETFで報告された0.11％よりも高くなっています。 2016年3月31日現在のCNX500インデックスファンドの合計AUM：Rs。 58.30クローレ（2,280人の投資家）。 雑学クイズ ：ジュニアBeESETFのトラッキングエラーははるかに高かった。
したがって、同等の費用比率と直接計画を想定したとしても、ニフティ500インデックスファンドは、ニフティ50インデックスファンドよりもインデックスから少し逸脱すると予想されます。これは予想されることであり、何も問題はありません。しかし、Nifty500のリスクと報酬がほとんどの場合Nifty50に匹敵することを考えると、この逸脱は投資家として価値がありますか？そのような受動的に管理されたインドのファンドは、大きな市場の上昇または下降を目撃していません。その場合、インデックスをどれだけうまく追跡できるかは不明です。
また、AUMも大きな要因です。 Motilal Oswalがディストリビューターに通常のプランをプッシュするように促したとしても（インデックスファンドの場合でも、通常のプランのAUMはインドで高く、皮肉なことですが、そうです。twitterbabbleで行かないでください）、AUMは重要ではありません。少なくとも1000クローレに達するにはしばらく時間がかかるはずです。
これらすべてを考慮すると、定評のあるNifty50インデックスファンドや活発に取引されているNifty50 ETFの代わりに、Motilal Oswal Nifty 500ファンドを選択する必要があるのはなぜですか？現在のところ、そうする強い理由はありません。それでも興味がある場合は、このファンドのAUMの成長、費用比率の動き（はい、大きく変わる可能性があります!!）、追跡エラー（6〜12か月間のファンドとそのトータルリターンインデックスのリターン差など）を観察してください。その後、電話に出ます。 NFOのプロモーションに夢中にならないでください。
このファンドで立ち上げられるミッドキャップおよびスモールキャップインデックスファンドはどうですか？記事が近づいています。また読む：Motilal Oswal Nifty Midcap 150インデックスファンド：投資する必要がありますか？およびMotilalOswal Nifty Smallcap 250インデックスファンド：これは違いを生むでしょうか？