したがって、多くの人が疑問に思うのは、「今、大型株ファンドからインデックスファンドに切り替える必要があるか」です。 ？」その理由は、大型株ファンドに関する新しい規則であり、ポートフォリオの80％は、時価総額の上位100株（つまり、NSE 100）からのものでなければなりません。この投稿では、2018年9月のエクイティミューチュアルファンドパフォーマンススクリーナーと2018年4月に公開されたデータのデータを使用してこの質問について説明します：警告！ Nifty Next 50は大型株インデックスではありません！
まず第一に、大型株ファンドが上記のように大型株の80％に投資されなければならないという理由だけで、ファンドがNfity100トータルリターンインデックスまたはNifty 50 Total Returns Index（典型的なベンチマーク）。これらのファンドは、これら100株のうち80株に投資する必要がないことを認識することが重要です。たとえそうだとしても、ファンドのウェイトはインデックスのウェイトとは異なり、それだけで下振れ防止とアウトパフォーマンスを提供するのに十分です。さらに、残りの20％はミッドキャップまたはスモールキャップである可能性があり、これにより高いリターンを促進できます。したがって、インデックスファンドに切り替えたい場合は、推測ではなく事実に基づいて決定を下してください。ファンドのパフォーマンスを確認し、freefincalスクリーナーを使用してカテゴリ全体のパフォーマンスを確認します。
第二に、SEBIが時価総額の上位100銘柄を「大型株」と言っているからといって、そうはなりません。これで、Nifty Next50インデックスが5つ星評価の大型株としてリストされます。これは非常に不安定なファンドであり、ミッドキャップと同等のリスクがあります。したがって、インデックスファンドに切り替えたい場合は、次の50を気の利いたものを選択するときは十分に注意してください。これは優れたインデックスですが、大型株のインデックスではありません。自分が何に取り組んでいるのかを知っておく必要があります。
第三に、すべてのアクティブファンドが失敗することを期待してインデックスファンドに切り替えないでください。その種の期待は間違っており、後で資金（特に終了した資金）がうまくいくのを見た場合にのみ、あなたを不幸にするでしょう。インデックスファンドに切り替えるのは、（1）高額の手数料を支払ってからパフォーマンスを心配する場合（2）ピアのパフォーマンスを心配する場合（3）ファンドマネージャーが何をしているのかを心配する場合（4）出口。インデックスファンドを選択することで、資産配分、リスク管理、ターゲットコーパスに集中するのに十分な時間を持って、大騒ぎせず、飾り気のない投資家になることができます。
第四に、収益だけとコストだけを見るのは未熟です。指数が1か月で-10％低下した場合、アクティブ運用のファンドの低下は少なくなるはずです。これは投資家を落ち着かせます。私が毎日目にするほとんどの投資家は、これを理解したり、自分でリスクを管理するのに十分な知識を持っているほど成熟していません。残念ながら、積極的に運用されているファンドであっても、リスクを管理する必要があるため、学ぶしかありません。実行可能なオプションの1つは、バランスの取れた投資信託をコアエクイティポートフォリオの保有として使用することです。ここでファンドマネージャーの手数料は合理的に正当化されており、現在インドにはハイブリッドインデックスファンドはありません。全体的なリスクは低くなります。参照–バランスの取れたエクイティファンド：低リスク、高報酬のオプション。ここでも、投資ポートフォリオのリスクを軽減するための簡単な手順が不可欠です。
ですから、これは私がインドでのインデックス投資オプションについて行った講演のテーピングです。あなたがこの種のものに不慣れであるならば、見てみてください。インデックスについて多くのことを話しているので、カテゴリを開いて、インデックス投稿の完全なアーカイブにアクセスできます
それでは、データを見てみましょう。私の毎月のスクリーナーでは、Nifty 100 Equal Weightインデックス（N100EW）を使用しています。これには、SensexまたはNifty 50（N50）またはNifty100のNiftynext 50（NN50）とは異なり、100の株式すべてが同じ比率で含まれます。これらのインデックスは、最大のフリーフロート時価総額を持つ株式に最大のウェイトを提供します。したがって、これはファンドマネージャーがインデックスをアウトパフォームするための優れた方法を提供します。したがって、答えるために、大型株ファンドからインデックスに切り替える必要があります 資金？ Value Researchで星評価の大型株ファンドを取得し、そのパフォーマンスをN50、N50EW、N100、およびN100EWと比較しました。通常のユーザーは、私が通常、大型株ファンドのカテゴリーベンチマークとしてN100EWを使用していることを知っているかもしれません。
ですから、今では46の資金があります。ただし、これらのうち20はインデックスファンドとETFであり、これらは削除されました。 2013年1月以降の可能なすべての5年間の直接資金のみを考慮します。
26のアクティブファンドのうち4つだけが80％以上の時間でN50（トータルリターン）を破ることができませんでした。これは、100の5Y確率期間を考慮すると、22のファンドが少なくとも80％の確率でN50TRIを上回っていることを意味します。実際、21は100％の確率でそれを打ち負かし、1つのファンドは98％の確率でそれを打ち負かしました。
それらの22のうち、12のファンドが投資家を少なくとも80％の時間のマイナス面から保護しました。ですから、急いでNifty50のアクティブな大型株を捨てないでください。
26のアクティブなファンドのうち1つだけが、80％以上の時間でN50EW（TRI）を破ることができませんでした。実際、25のファンドは98％以上のパフォーマンスの一貫性を持っています。 26のファンドのうち6つは、80％未満の下振れ防止の一貫性を持っていました。繰り返しになりますが、急いでNifty 50EWを選択しないでください。面白いことに、14のニフティとセンセックスのインデックスファンドのうち6つがN50EWを80％以上上回っています!!経費の影響で14人中6人に過ぎません！
Nifty 100に拡大すると、状況は変化します。26のアクティブファンドのうち16のみが、検討した5年間で80％の確率でN100 TRIを上回りました。これは、以前であったことを覚えておいてください。 SEBIの再分類。それらの16のうち6つだけが、80％を超える下振れ保護の一貫性を持っています。 これは、Avinashが昨日の記事で言及したものです。インデックスファンドを通じてミスを回避し、コストを最小限に抑えます。フリーランチ禁止の法則と戦ってエネルギーを無駄にしないでください（ただし、引用されたS＆Pレポートではこれらの結果はそれほど悪くありません）。
ここでの問題は、選択したファンドがN100を上回るかどうかを事前に知ることができないことです。したがって、唯一の論理的な選択は、アクティブなファンドを避けてN100を選択することです。 ただし 、N100を追跡するインデックスファンドはありません。 4つのETFのみが利用可能であり（Edelweiss N100 Quality 30 ETFを除く）、これらはAUMが低いか、価格とNAVの差が大きいかのいずれかです。 LICのN100ETFには328クローレがありますが、価格とナビゲーションの違いがどれほど悪いかを確認してください。 インデックスファンドのオプションができるまで、N100に近づかないでください
先月すでに指摘しましたが、大型株のミューチュアルファンドはNifty 100 Equal Weight Indexを打ち負かすのに苦労しますか？これは打ち負かすのが難しいインデックスです！ 2018年9月の時点で、26のアクティブなファンドのうち9つだけが、このインデックスに対して80％のアウトパフォーマンスの一貫性の記録を持っています。ほとんどのファンド（230は80％以上の非常に優れた下振れ保護の記録を持っていますが、これはほとんどの投資家にとっておそらく冷静な快適さです。
幸いなことに、少なくとも現時点では、N100EWを追跡する2つのインデックスファンド（1つはSundaramから、もう1つはPrincipalから）があり、それらを使用できると思います。これが、2018年9月に厳選された投資信託のリスト（PlumbLine）にそれらを含めた理由です
Nifty Next 50はどうですか？ この投稿の結果をご覧ください：警告！ Nifty Next 50は大型株指数ではありません！これは、ミッドキャップのようなリスクを伴う非常に不安定なインデックスです。注意してください。この投稿の1つの画像を下に添付します。これは、N100EWがN100、N50、N50EW、またはNN50よりも優れていることを示しています。詳細については、投稿をお読みください。
N100には、N50と同様のリスクがあり、報酬はわずかに高くなります（ただし、常にではありません）。 N1ooEWは、N50と比較して、リスクが高く、（潜在的に）報酬が高いオプションです。これは、NN50と比較して、リスクが低く、（潜在的に）同等の報酬です。
証拠は明らかです。 N100を使用しても、パフォーマンスを上回ることができる大型株ファンドを見つけるのは難しい場合があります。したがって、インデックス作成は、数日間のパフォーマンスに基づいてファンドを判断せず、ポートフォリオを毎日表示せず、メディアやブログで読んだ内容に左右されない成熟した投資家にとっては明らかな選択です（このジャンクポストのように） 、星評価などを真剣に受け止めません。
すべての投資家は収益や費用について心配していますが、ほとんどの投資家は上記のプロファイルに適合していません。代わりに、大型株の代わりにバランスの取れた投資信託をコアエクイティポートフォリオホールディングとして使用することもできます。良くも悪くも、私のポートフォリオはこれに基づいています：これは私のポートフォリオとSensex、Nifty Next 50：あなたのポートフォリオをチェックしたいですか？
率直に言って、私は自分でN100EWを検討してきました。まだ決めていません。インデックスファンドに切り替えたい場合は、現在のNAVが2018年1月31日のNAVよりも低くなったら、徐々に切り替えてください。そうすれば、LTCGは非課税になります。ただし、急いで切り替えないでください。適切な計画を立ててください。アセットアロケーションとその変更方法についてまだ考えていない場合は、Freefincal Robo Advisory Software Templateをダウンロードして、今週末に試してみてください。