2月1日、CVCAメンバーの MacKinnon、Bennett and Co.（MKB） MKB Partners Fund IIの最初の決算を行い、目標の1億5,000万ドルのファンドのうち1億カナダドルを確保しました。
MKB Partners Fund IIファンドは、エネルギーと輸送の脱炭素化と電化に焦点を当てたベンチャー後期および成長初期の企業に投資します。この基金は、テクノロジーとビジネスモデルの革新を利用して優れた管理チームと提携し、エネルギー転換を加速します。
モントリオールを拠点とするMKBは、次世代のエネルギーおよび運輸部門にグロースエクイティを提供することを専門としています。 MKBは、ポートフォリオ企業で重要な少数派の地位を占めており、経営陣が潜在能力を最大限に発揮できるよう積極的に支援しています。
MKBは、 AddEnergie での5,300万カナダドルのシリーズC融資を含む、新しいファンドの下で2つの投資を完了しました。 Ample の3500万米ドルのシリーズB 。
MKBパートナーファンドIIの最初の決算に続いて、MKBチーム（ケネスマッキノン）と話をしました。 、マネージングパートナー、 Antonio Occhionero 、パートナー、 Chanel Damphousse 、プリンシパル、およびパトリックベネット 、パートナー）MKBの歴史、論文、および会社がパイプラインに持っているものに飛び込む。
MKBは、10年以上前に、創設者とその友人や家族のネットワークが再生可能エネルギーに民間投資を行うための手段として立ち上げられました。最初の投資では、 Potentia Solar （現在は Potentia Renewables）、 私たちは、オンタリオを拠点とする屋上太陽光発電会社の3つの設立株主グループの1つでした。専用の特別目的事業体（SPV）を調達して、自社の貸借対照表、株主、ファミリーオフィス、および富裕層からの資本で投資を行いました。
Miovision への次の投資にも、同様のSPVアプローチが使用されました。 キッチナーベースの輸送データプロバイダーであるTechnologies。 Miovisionは、運輸部門への最初の進出により、投資の焦点を拡大したことを表しています。当時、2つの大きく集中したポジションがAUMの全体を構成していたため、私たちは非常に積極的なアプローチを取り、これらの企業の成長と成功を支援するために全力を尽くしました。 PotentiaとMiovisionへのこの実践的な関与は、MKBの投資文化を構築する上で大きな役割を果たしました。これは、会社の人生の早い段階でこれらの投資に集まったコア投資チームにとって、良い試みでした。
2016年には、次世代のエネルギーと輸送への投資活動を拡大すると同時に、LPの基盤を財団や機関に拡大する専門ファンド、MKBパートナーズファンドを立ち上げ、活動範囲を拡大しました。パートナー基金は現在、オフグリッドソーラー、カーシェアリング、送電網のデジタル化、ラストマイルモビリティ、および輸送データで運営されているさまざまな企業に完全に投資されています。私たちは最近、同様の投資マンデートを持つより大きな後継ファンドの最初のクローズを行いました。ファンド管理活動の拡大に伴い、小規模ながら成長し多様化したチームで優秀な人材を見つけることができ、会社の運営、財務、投資サポート機能の構築を支援してくれました。
100年にわたる大規模な工業化の環境への影響を私たち全員が理解するにつれ、私たちはイノベーションと破壊的価値の創造がエネルギーや運輸などの重要なサービス部門に集中する時代に突入しています。メディア、小売、電気通信などのセクターは、過去20年間でイノベーションの大きな飛躍を経験してきましたが、同時に、エネルギー、輸送、食品、水など、すべてを可能にする基盤を当然のことと考えてきました。これらの基盤は現在、気候変動、環境劣化、グローバルなサプライチェーンリスクなど、増大する一連の課題の影響を受けています。ありがたいことに、これらの課題に取り組み、私たちの電気がどこにあるかなどの基本を再考するために、世界中で革新の信じられないほどのエンジンが出現しています
から来るのは、私たちがどのように都市を移動するか、そして私たちが依存する重要な資源に対する気候変動の影響をどのように軽減するかです。必ずしもセクシーではありませんが、確かに世代間の投資機会です。これらの課題に対処するために革新的なビジネスモデルを成功裏に拡大した企業は、この時代の長期的な成長ストーリーになるための適切な位置にあります。
これまでの私たちの焦点は、企業が製品と商業の牽引力を示し、規模に合わせてビジネス、製品、および財務戦略の方向を変えているときに、この機会を捉えるために後期ベンチャーおよび初期成長段階の企業に株式投資を行うことです。この移行段階に参加し、管理チームが成長の転換点に到達するのを支援することは、優れたリスク/リターンの提案であると考えています。この時点で、企業は初期段階の戦争を生き延びており、強力な価値の向上の可能性があります。組織、公的市場、または戦略的企業資本をフォローするという観点から、ビジネスの成長とリスク軽減に成功しています。
ESGへの注目が高まる中、投資家は、エネルギー転換によってもたらされる機会が、プラスの影響のために経済的利益を犠牲にする必要がないことを意味することをようやく理解し始めました。利他主義のレンズだけで私たちの論文を見るのではなく、公的市場の投資家、そしてより伝統的なベンチャーキャピタルやプライベートエクイティ投資家は、これらの傾向が中長期的な見通しを定義する可能性が高いという見方に近づいています。
より具体的には、エネルギーと運輸において、過去数年間に出現した多くの傾向があり、2021年以降も勢いを増し続けると私たちは信じています。今日最も明白なのは、輸送の電化への競争ですが、エネルギーの継続的な消費と顧客エンゲージメントへの焦点、仮想発電所を作成するためのメーターエネルギー負荷の背後の集約、エネルギーへの継続的な双方向アプローチも見られます消費と生産、分散型および再生可能資産がグリッドに追加されるにつれて高度なリアルタイムエネルギー管理テクノロジーの必要性が高まり、ほんの数例を挙げると、動的なラストマイルモビリティに焦点が当てられています。 2020年は、変化がいかに速いかを思い出させるものであり、2021年もこのペースが続くことは間違いありません。
現在PotentiaRenewablesとして知られているPotentiaSolarは、会社が創業時に設定された戦略計画を効果的に実行するのをどのように支援したかを示す好例です。 Potentiaは、オンタリオ州の屋上太陽光発電セクターの有利な規制を利用し、100 MWの屋上太陽光発電プロジェクトを開発してから、MKBが長年のパートナーの1つに素晴らしい利益で株式を売却しました。この取引は、MKBが投資家の忠実な基盤を構築し、ポートフォリオ内の他の企業に適用されている付加価値戦略とプレイブックを構築するのに役立ちました。
エネルギーや輸送などの重要なサービスに投資する際の時間枠の重要性。これらの業界の変化は複雑で不均一である可能性があり、セクターの変革の変化に関する論文が最終的に正しいことが証明されたからといって、特定の投資で価値を創造できる期間内にそれが発生するわけではありません。私たちは、市場と業界のシグナルを分析して、潜在的な投資について、その業界が変化のサイクルにある場所と、それが投資手段にとって意味のある期間に持続可能な価値を生み出す企業の能力にどのように影響するかを理解するために多くの時間を費やしています。さまざまな種類のビジネスが、変更サイクルのさまざまな時期に成功を収めます。
これを行うには、セクターを深く掘り下げて、そのダイナミクスを理解し、資本市場の流行語や誇大広告に左右されないようにする必要があります。人々はエキサイティングであるため「ムーンショット」に自然に惹かれますが、具体的な段階的変化を推進している企業も持続可能な方法で成功を収めることができることがよくあります。運が良ければ、これを実現すると同時に、より長期的な変革のビジョンを構築する企業を見つけることができます。今日の世界を改善すると同時に、セクターリーダーとして自らを組み込み、明日の世界の仕組みを再考することで、良好な成長を生み出します。
>ビジネスの真の価値創造期間を理解することも、成長率、マイルストーンの達成、および管理チームとの回避可能な不整合を引き起こす可能性のある資本要件に関する非現実的な期待を回避するための鍵です。
エネルギーと運輸の専門ファンドの成長に伴い、食品や農業などの他の重要なサービス部門に範囲を徐々に拡大するための投資プラットフォームを構築しています。再生可能エネルギーへの初期投資に続いて輸送への拡大が行われたように、現在、私たちの焦点を超えて他の重要なサービス部門にクロスオーバーアプリケーションを持つビジネスモデルと技術革新がますます見られています。
この点については、今後も注目してください。