BGISの2020PE Deal of the YearAwardを受賞したBrookfieldAssetManagementにおめでとうございます。 2020 CVCAアワードは、HarbourVest PartnersCanadaが後援しています。

Brookfield AssetManagementのの場合 プライベートエクイティグループは、2015年に合弁パートナーからカナダとオーストラリアの施設管理事業の支配権を取得しました。これは、世界をリードする施設管理プロバイダーを設立するためのより広範な計画の一環でした。

ブルックフィールドジョンソンコントロールズ、後に BGIS としてブランド名を変更 は、ブルックフィールドとミルウォーキーのジョンソンコントロールズの合弁事業でした。ジョンソンコントロールズは、アクティビスト投資家から、自動車および電力セクターでのテクノロジーサービスにさらに注力するために不動産部門を売却するよう圧力をかけられていました。

5億カナダドルの取引により、カナダ、オーストラリア、ニュージーランドでのブルックフィールドの事業が統合され、ブルックフィールドは米国とヨーロッパに事業を拡大することができました。

「私たちのアプローチの一部は、新しい地域に参入し、既存のクライアントとの提供のスイートを拡大し、新しい顧客を獲得するために入札することによってビジネスを成長させ、強化することでした」と、トロントのブルックフィールドのプライベートエクイティグループのマネージングパートナーであるデイブノワクは言います。 P>

4年後、EBITDAと地理的フットプリントを倍増させた後、ブルックフィールドはBGISをCCMP Capital Advisors、LPに13億カナダドル以上で売却しました。ニューヨークを拠点とするCCMPは、消費者、産業、ヘルスケアの3つの主要産業において、北米とヨーロッパでのバイアウトとグロースエクイティ投資に焦点を当てたプライベートエクイティファームです。

売却の時点で、トロントを拠点とするBGISには、世界中に7,000人以上の従業員がおり、米国、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、香港などの市場にグローバルオフィスがあります。

「ブルックフィールドの所有下で、BGISは、北米、アジア太平洋、ヨーロッパの30,000以上の場所を代表する、3億2,000万平方フィート以上の不動産を管理する、世界をリードする施設管理プロバイダーとしての地位を確立しました」と同社は3月の発表で述べました。 2019年11月11日。取引は2019年5月31日に終了しました。売却により、ブルックフィールドは投資資本で4倍以上の倍数を獲得しました。

この取引は、CVCAのプライベートエクイティディールオブザイヤーを受賞しました。

Nowak氏は、BGISは、不動産管理とサービスに関する深い専門知識と強力な管理チームにより、成功を収め、世界をリードするビジネスになったと述べています。

「私たちがよく理解している業界での質の高いビジネスと優れた経営陣の組み合わせは、それを門外への強力な投資として設定しました」とNowak氏は言います。 「マージンを維持し、技術サービス側へのフォーカスを強化しながら、EBITDAを成長させることができました。」

Brookfieldは、有機的な成長と少数の買収の両方を通じて、BGISのサイズ、規模、および地理的フットプリントを拡大しました。

このビジネスの米国での大幅な拡大は、2016年に、350人を超えるエンジニア、技術者、プランナー、プログラムマネージャーを擁する米国のデータセンター施設管理サービスビジネスであるMcKinstryFMSの買収から始まりました。この契約により、BGISは北米で最大のデータセンターおよび重要な環境施設管理会社の1つになりました。

「それは、私たちが米国に進出することを可能にするための橋頭堡になりました」とNowak氏は言います。 「ビジネスは、主に銀行、政府、ガソリンスタンドに施設管理を提供することから、多様な顧客ベースに技術ソリューションの完全なスイートを提供することへと進化し始めました。」

Nowakは、初期投資、価値を創造するためのポートフォリオ管理、そして最終的にいつ売却するかを決定するという3つのレッグを持つトライアスロンのようなプライベートエクイティについて説明しています。

「売却のタイミングは、多くの場合、ビジネスの中で最も過小評価されている部分です」と彼は言い、投資を長期間保持するか、売却するのが早すぎるかのいずれかの考慮事項を引用します。

Nowakは、特に安定した現金生成のために保有を施設管理に分散しようとしている有名な不動産仲介会社のいくつかから、長年にわたってBGISを購入する提案があったと言います。

売却の決定は、BGISが目標よりも早くEBITDAを倍増させた後に行われた、とNowakは言い、ブルックフィールドがCCMPとの契約を結ぶ前にいくつかの利害関係者がいたと付け加えました。