4月18日、カナダベンチャーキャピタルアンドプライベートエクイティアソシエーション（CVCA）は、トロントで2回目の年次CVCA交換イベントを主催しました。このイベントでは、最新のプライベートキャピタルデータを深く掘り下げ、エキスパートパネリストがプライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、リミテッドパートナー、規制環境の注目すべきトレンドにスポットライトを当てます。
専門家のパネリストには、 Real Ventures の代表者が含まれていました 、 VERTUキャピタル 、 BDCキャピタル および KPMG LLP 。この記事は、この独占イベントで議論された情報から洞察を集めています
イベントのキックオフ、 JS Cournoyer 、パートナー、リアルベンチャー カナダへのアジア投資について話しました。 CVCAは、2017年第2四半期の終わりに、RealVenturesが中国のインターネット大手である Tencent Holdings を含む企業のシンジケートから1億米ドルの新規資金を調達したと報告しました。 。
Cournoyerによると、アジアは過去20年間で大幅に成長しています。今回、アジアのGDPは3倍になりました。アジアには500万を超える 億万長者であり、米国の719億ドルと比較して、昨年はベンチャーキャピタルに708億ドルの資金を提供しました。
中国の通貨切り下げと景気減速により、VCとファミリーオフィスは、ポートフォリオを多様化するために海外への投資を模索するようになっています。機関投資家は、政治的に友好的な地域での世界クラスの機会をますますグローバルに求めています。
彼らの目を引いたカナダの投資の特徴は何ですか？
Cournoyerは、中国、シンガポール、韓国、日本の個々の投資戦略についても話しました。
リサメルヒオール 、創設者、 VERTU Capital カナダのプライベートエクイティとテクノロジー投資の交差点に関するプレゼンテーションを行いました。 Melchiorによると、この特定の焦点には大きなチャンスがあります。
プライベートエクイティからICT投資への関心を高めることは、ICTセクターに焦点を当てたPEファンドと比較して、ますます活発なジェネラリストPEファンドとの需給の不均衡です。また、ICTセクターはカナダで成長しており、現在、公的指数で過小評価されています。今日は5％未満です。
PEファンドがICTに焦点を当てる機会に加えて、平均して、VCに支援されているカナダの企業は、1億ドル未満の企業価値で撤退します。これは、企業がカナダの優れたテクノロジー企業を（それらを構築することに焦点を合わせるのではなく）飲み込むことを可能にするカナダの文化と相まって、この分野での機会を増やしています。 Melchior氏は、優れたテクノロジー企業が企業に買収されていなくても、PEテクノロジーの領域に参入する企業は通常、米国のPE企業に買収されていると述べています。
「ベンチャーキャピタルの活動レベル（取引フロー）は上昇しています。これはすべて良いニュースです。この国では、プライベートエクイティテクノロジー投資家にとってますます多くの機会があります」とメルヒオールは結論付けました。
Karl Reckziegel 、ファンドおよび共同投資担当副社長が BDCキャピタルから講演しました 視点を持ち、中規模のカナダ企業を開発および拡大する必要性に真剣に取り組んでいます。カナダの中堅企業は、カナダのGDPの12％、カナダの雇用の16％、研究開発の17％を占めています。
Reckziegelは、2000年代半ばには、カナダの中規模企業は間違った方向に向かっており、国は年間約1000の中規模企業を失っていたと指摘しています。 2010年頃から、Reckziegelは改善に気づきましたが、それだけでは不十分だと言っています。
カナダの中堅企業の強化を支援するのは、最近授与されたスーパークラスターイニシアチブを含むいくつかの連邦政府のイニシアチブです。 Reckziegelは、それは初期の段階であると述べていますが、このプログラムは中規模企業の設立と成長にプラスの効果をもたらすはずです。スーパークラスターイニシアチブに加えて、カナダの通商委員はグローバルな拡大を促進し、カナダがどのようにビジネスにオープンであるかを説明しています。
カナダで中規模ビジネスの創出と拡大を支援する3番目のイニシアチブは、ベンチャーキャピタルカタリストイニシアチブ（VCCI、以前はVCAP）の2回目の反復です。 VCCIは、市場で15億ドルを活用することを目指しています。民間資本市場の勢いで、BDCキャピタルは、VCCIが資金調達を行い、2018年半ばに開始されると確信しています。VCCIの2つの重要な側面は、最初のストリームで3億5,000万ドルです。ファンドオブファンズモデル。残りの5,000万ドルは、過小評価グループ（女性経営の企業、先住民または移民の起業家など）のためのものです。
最後に、 Women In Technology のために、2018年予算で連邦政府によって追加の資金が導入されました。 投資プラットフォーム。このプラットフォームは、カナダの成長に焦点を当てた女性主導のテクノロジー企業をサポートするように設計されています。プログラムの総コミットメントは現在2億ドルで、ミシェルスカボロー イニシアチブをリードしています。
上記の記事は、4月18日のCVCAのExchange Central＆Eastern Canadaイベントで議論された情報からの洞察の要約です。CVCAイベントの参加者は、より詳細なケーススタディについて聞き、イベント後に講演者のプレゼンテーションを受け取ることができます。
CVCAは、このイベントを寛大に提示および後援してくれたKPMG LLP、Goodmans LLP、およびSatovコンサルタントに感謝します。
CVCA Exchange Western Canadaは、4月24日にのオフィスで開催されます。 BLG バンクーバーで、完全な民間資本市場の詳細、専門家のベンチャーキャピタルとプライベートエクイティの視点、そして現在のカナダの規制環境に関する暖炉のそばでのチャットを特集します。 ここで登録 この限定イベントに参加します。
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