シンガポール人は不動産投資と受動的収入が大好きです。
シンガポールREITが近年最も人気のある投資商品の1つになったのは当然のことです。
資本がほとんどないため、投資家は不動産を管理しなくても、疑似家主になって配当金を集めることができます。
しかし、投資家はまた、個々のREITを分析し、たまに発生するライツイシューに対処しなければならないことの複雑さを認識しています。
REITの投資シーンにチャンスを見出し、ETFプロバイダーは最近2つのREITETFを上場しました。現在、3つ目はリストの真っ最中です。
この記事は、最新の新進気鋭のREITETFに光を当てます。ライオンフィリップS-REIT。さらに、既存のREITETFと比較します。
P.S.この記事は2017年に最初に公開されました。最新の比較については、代わりにこのシンガポールREITETFガイドをお読みください。
コンテンツライオンフィリップS-REITETFWhoは投資すべきファクトシートの仕組みどのように機能するかライオンフィリップS-REITETFを最初のオファー期間後に購読または購入する方法S-REITETFの比較FAQあなたはどう思いますか？ライオンフィリップS-REIT（SGX：CLR）は、シンガポールで最初で唯一のローカルに焦点を当てたREITETFです。ライオングローバルインベスターズとフィリップキャピタルマネジメントが共同で立ち上げました。
Lion-PhillipS-REITとその2つの前任者との違いは何ですか。 Phillip SGXAPAC配当リーダーREITETFおよびNikkoAM-StraitsTradingAsia ex Japan REIT ETFは、S-REITETFが ない唯一のS-REITETFであるということです。 海外での露出。
| ライオンフィリップS-REITETF | Phillip APAC SGX REIT ETF | Nikko AM Asia元日本REITETF |
|---|---|---|
| シンガポール– 100％ | オーストラリア– 53.5％ | シンガポール– 60.5％ |
表1：シンガポールにおけるREITETFの地理的多様化
ファンドパンフレットによると、投資家は以下の恩恵を受けるでしょう：
高品質のS-REITへの低コストで簡単なアクセス— 各REITを個別に購入する代わりに、より多くの仲介手数料が発生する可能性があります。投資家はETFを購入するために単一の手数料を支払う必要があります。投資家はまた、ライツイシューのような企業行動について心配する必要はありません。
ファンド内の23の高品質S-REIT— 選択されたS-REITは、モーニングスターによって優れた品質と財務状態についてスクリーニングされます。
持続可能な収入の流れと潜在的な資本成長— ETFの単価上昇に反映される配当収入とキャピタルゲインを集める。
ポートフォリオリスクの分散— セキュリティリスクは、23のREITのポートフォリオに分散されています。
| ファンド名 ベンチマーク/インデックス | ライオンフィリップS-REITETF モーニングスター®シンガポールREITイールドフォーカスインデックスSM |
|---|---|
| マネージャー | ライオングローバルインベスターズリミテッド |
| サブマネージャー | Phillip Capital Management（S）Ltd |
| 配布ポリシー | 半年ごと |
| 管理費 | 年間0.50％ |
| 総経費率 | 年間0.60％（最初の2年間は最大） |
| EIP / SIP分類 | EIP / SIP分類 |
| インデックス証券の数 | 23 |
| リバランス頻度 | 半年ごと（6月と12月） |
| 単一のセキュリティの最大重量 | 10.0％ |
S-REIT ETFは、Morningstar®シンガポールREITイールドフォーカスインデックスSMのパフォーマンスを追跡します。このインデックスは、広範な収入戦略に従い、3つの主要な専有要因に基づいてシンガポールREITを選択します。品質;財務の健全性と配当利回り 。
Lion-Phillip S-REIT ETFは、ポートフォリオの個々のREITのウェイトを決定する際に、基礎となるREITの流動性も考慮します。
インデックスは半年ごと（6月と12月）にリバランスされ、1つのREITで最大10％のウェイトが付けられます。
| 申請期間： | 2017年10月2日〜17日 |
|---|---|
| 上場日： | 2017年10月30日 |
| サブスクリプション価格： | S $ 1.00 |
| 最小数量： | 1,000ユニット（その後1,000単位） |
| 配置料： | 0.1％または最低S $ 10（7％GSTの対象） |
| 割り当て： | 全額割り当て |
| 通常の貯蓄プラン： | はい、2017年11月以降のシェアビルダープラン経由 |
| 参加ディーラー | Phillip Securities Pte Ltd、DBS Vickers Securities（Singapore）Pte Ltd、Commerzbank AG、UOB Kay Hian Pte Ltd |
ライオンフィリップS-REITETFは2017年10月30日にローンチされました。
最初のオファー期間はすでに10月2日に開始され、2017年10月17日に終了します。 サブスクライブする前に、CDPアカウントと仲介アカウントをすでに持っていることを確認してください。
オファーに参加したい投資家は、参加ディーラー、つまりDBSVickersとUOBKay Hianを通じて、オファー期間内に取消不能のフォームを提出して購入する必要があります。送金は2017年10月18日に行われます。
最小数量は1,000に設定されており、最小配置料金は$ 10または合計ユニット値の0.01％の対象となります。
最小に注意してください。 FAQに記載されている50,000ユニットのユニットは、参加ディーラーを指します。 フィリップキャピタル/ライオングローバルから購入した人。個人投資家として、私たちはからを購入しています 参加ディーラー;つまり、最小1,000ユニットです。
シェアビルダープランプログラムは、2017年11月以降に利用可能になります。これにより、投資家は月額わずか100シンガポールドルでユニットを月額で購入することができます。
これはETFの発行であるため、ETFプロバイダーは需要を満たすために追加のユニットを作成するだけでよいため、ユニットの供給に制限はありません。したがって、個人投資家は全額を割り当てることになります。
最初のオファー期間中に申請しなかった投資家は、2017年10月30日にSGXに上場されているLion-Phillip S-REITETFを引き続き購入できます。株式のように100ユニットのロットサイズで取引されます。
投資家からの一般的なフィードバックは、フィリップSGXAPAC配当リーダーREITETFでのオーストラリアREITへの大規模なエクスポージャー（53.5％）が気に入らないというものです。私たちは皆、ホームバイアスを経験していますね。
シンガポールの不動産賃貸市場は必ずしもバラ色ではないかもしれないので、リスクを下げたいのであれば、地理的な分散が必要であると私たちは考えています。国際的な不動産市場は時としてパフォーマンスが向上する可能性があり、ポートフォリオが多様化することで全体的なリターンはよりスムーズになるはずです。
＃2。料金— フィリップSGXAPAC配当リーダーREITETFの管理手数料は0.3％と最も低く、他の2つのETFは0.5％を請求しています。 ETFの手数料は一般的に低く、0.5％でも適正な価格であるため、差額については議論しません。一部の投資家は、REITを直接所有し、この手数料を支払わないことを好みます。
ただし、個々のREITを購入するにはより多くの労力が必要であり、投資家は調査を行う際に時間とともに支払うことになります。工数は、最終的には管理費よりもはるかに価値がある可能性があります。
また、ETFは、ライツイシューをどうするかを決める煩わしさをすべて取り除きます。資本がほとんどない投資家も、REITの分散ポートフォリオを実現するために少額の手数料を支払うことができます。
＃3。配当利回り— REIT ETFの配当利回りは4％から5％の範囲です。個々のREITは途中でDPUを変更し、平均REIT ETF利回りに影響を与える可能性があるため、高精度で推定することは困難です。ただし、歩留まりは4％から5％の範囲である必要があります。
ほとんどのREITETFはかなり若いため、実際の配当利回りを評価できるようになるまでにはしばらく時間がかかります。どちらがより高い収量であるかを判断するのは時期尚早であり、たとえそれが存在していても、その差はわずかです。
過去の過去の配当利回りが指標ではないことを強調することはできません 将来のパフォーマンスの。したがって、投資家は利回りのみでETFを選択するべきではありません。上記の多様化の程度と料金を検討する方が賢明でしょう。
REIT ETF間の比較表については、こちらの更新されたガイドを参照してください。
Q：ファンドは除外投資商品（「EIP」）に基づいて直ちに提出されますか？
はい、このファンドはEIPに分類されていると言っても過言ではありません。
この分類は、投資家が資本を効率的に使用し、顧客アカウントレビュー（CAR）を完了したり、SGXオンライン教育プログラムに申請したりすることなく普通株を介して投資できることを意味します。
Q：投資家は、補足的退職制度（「SRS」）を通じてファンドを使用できますか？
IPO後、すべての投資家は、ブローカーまたはSRSを介したSRSオペレーターの助けを借りて、このファンドに簡単に申し込むことができます。
ただし、IPO期間中、投資家は現金を使用してのみ投資できます。
Q：このファンドはCPF投資スキーム（CPFIS）の一部ですか？
いいえ、ファンドは現在CPFISに含まれていません。
Q：基礎となるREITからライツイシューが発生するとどうなりますか？
ライツイシューは、ライオンフィリップS-REITETFファンドマネージャーが管理します。その基礎となるインデックスは、 Morningstar Singapore Reit Yield Focus IndexSM です。 これは権利を調整します。これは、Lion-Phillip S-REIT ETFが、原資産のインデックスを正確に追跡するために、正しい銘柄を受け入れる可能性が高いことを意味します。マネージャーは、集めた配当金の一部を権利への再投資に使用すると思います。ただし、適切な銘柄をサブスクライブするのに十分な現金がない場合、ETFファンドマネージャーがファンドをどのように管理するかはわかりません。
ライオンフィリップS-REITETFとは何かを明確に理解していただければ幸いです。
では、このETFについてどう思いますか。投資しますか または自分のREITを選ぶことを好むかもしれません より大きな利益を得るために？
いずれにせよ、以下に簡単なコメントを残してください。