世界の資本市場と、それが長期的に投資家にもたらした見事なリターンは、世界中のミツバチ（市場参加者）にとって花のように振る舞うことで有名です。
ただし、市場のリターンは誰も制御できない独立変数であることを忘れてはなりません。市場参加者にとって制御可能な唯一の要因は、「リスク」または「エクスポージャー」です。しかし、ほとんどの場合、リターンの盲目的な追跡では、リスクを管理することを忘れ、悲惨な結果をもたらします。この記事では、リスク管理の重要なツールについて説明します。多様化。
おばあちゃんはいつも私たちにすべての卵を1つのバスケットに入れないように言いました。この原則は投資に非常に関連しています。ここで、卵は私たちが投資する証券であり、バスケットは特定の資産クラス、セクター、またはテーマを指します。
卵をいくつかのバスケットに分割することで、1つのスリップが手から落ちた場合、つまり特定の資産クラスまたはセクターが大きなマイナスの動きに見舞われた場合に、大きな損失を被ることを回避します。
多様化のいくつかの利点について話し合いましょう！
分散ポートフォリオは、ポートフォリオの総リスクを軽減します。資産クラスやセクター間での投資の分散により、市場のボラティリティの全体的な影響が緩和されます。ファンド間で投資を分散することにより、業界および企業固有のリスクが最小限に抑えられます。その結果、リスクを軽減し、長期にわたって優れたリターンを提供します。
すべての投資が同時にうまく機能しないわけではないため、多様なポートフォリオは集中型ポートフォリオよりも安定しています。ポートフォリオ全体を1つの資産クラス、たとえば株式に投資するということは、すべての卵が同じバスケット（株式）にあるため、市場で次の最良のアクションを決定するために多くの時間と注意が費やされることを意味します。 。同様に、低リスク、低リターンの債務商品にのみ投資する場合、多くの時間と労力がリターンの向上に費やされます。したがって、分散投資により、リスクとリターンの最適なバランスをとることができ、仕事やビジネスなどの他のコアコンピテンシーに集中することができます。
ほとんどの人は特定の人生の目標を達成するために投資します。これらの目標は動的である可能性があるため、達成するには機敏で適応性のある投資アプローチが必要です。分散投資は、投資家が目標を達成するのに役立ちます。たとえば、投資家には3つの主要な人生目標があるとします。
1）7年間の息子の教育
2）今後10年間、毎年外国での休暇
3）今のところ15年間の引退のために大きなコーパスを蓄積する
この場合、目標を達成するには、エクイティまたはデットに100％割り当てるだけでは不十分です。したがって、投資家の目標を達成するには、2つまたは他の代替投資の理想的な組み合わせが必要になります。
ポートフォリオの多様化（ほとんどの場合）は、資本市場での強迫の時期にポートフォリオのドローダウンを最小限に抑えるのに役立ちます。そうすることで、まれではあるが重大なマイナスの動きが長期的に投資収益率を低下させないようにし、したがって、富が長期にわたって複利の喜びを享受できるようにします。
すべての投資家がリスク愛好家というわけではありません。定年に近づいている投資家や投資に不慣れな投資家は、ポートフォリオの安定を求める可能性があります。資産クラス間または資産クラス内のさまざまな証券の分散は、この安定性を提供し、そのようなリスク回避的な投資家が市場のボラティリティから富を保護するのに役立ちます。
分散投資は、すべての投資家が採用すべき賢明な戦略です。これにより、投資家はポートフォリオのバランスを取り直し、市場のボラティリティから利益を得ることができます。これにより、投資家は資産タイプ間で保有を分散できるため、年間収益が増加します。
多くの投資家がうまく適用している一般的な戦略は、優れた株式パフォーマンスの期間の後に負債への割り当てを徐々に増やし、突然の株式市場の暴落/パフォーマンスの低下の間に株式への割り当てを増やすことです。
多様化の最大のメリットは安心です。投資家の全体的な投資が複数の資産クラスに分散している場合、投資家のすべての投資が単一の資産クラスに集中している場合と比較して、短期ベースでのポートフォリオのパフォーマンスについて心配する必要はありません。
結論として、分散投資は、投資家が集中的な賭けによる重大な損失から身を守るのに役立ち、リスクとリターンのバランスをとることができる便利なリスク管理手法です。私たち一人一人は、短期のキャッシュフローポジションを考慮しながら、目標と野心に基づいてポートフォリオの％をさまざまな資産クラスまたは証券に割り当てる必要があります。そして、常に覚えておいてください。すべての卵を1つのバスケットに入れるのは決して良い考えではありません！
また、分散化は、資産の価格変動のボラティリティを低下させることにより、リスク管理への投資家を支援する可能性があります。ただし、ポートフォリオがどれほど多様化されていても、リスクを回避することはできないことを覚えておく必要があります。
特定の株式に関連するリスクを軽減することはできますが、市場の危険は事実上すべての株式に影響を与えるため、資産クラス間の分散が重要です。秘訣は、リスクと報酬のバランスを保つことです。これにより、ぐっすりと眠りながら、経済的な目標を達成することができます。