投資信託への投資を再調整したいと思うなら、あなたは一人ではありません。投資信託をシャッフルするプロセスは、一般に「解約」と呼ばれます。解約は現在の投資を再調整するのに役立ちますが、専門家は通常、過度の解約に対して投資家を思いとどまらせます。この記事では、チャーニングとは何か、そしてそれが投資戦略にどのように影響するかについて説明します。
チャーニングとは、クライアントの口座を過度に取引することを指し、非倫理的なブローカーによって行われることがよくあります。彼らは、投資家の目標に沿っていない質の悪い投資を押して、手数料を増やすでしょう。このプロセスはブローカーに利益をもたらしますが、投資家の投資コストを増加させ、リターンを低下させます。したがって、投資家を助けない取引があれば、それは混乱します。
あなたがブローカーを通して投資するとき、彼らはしばしばあなたに異なる投資スキームを勧めるかもしれません。しかし、彼らはあなたの経済的目標に沿った選択肢を強調し、あなたがより良い利益を得るのを助ける必要があります。ブローカーは、提案を行う前に投資目標を認識する義務があります。
投資信託は、ポートフォリオの多様化のための簡単なオプションを提供します。しかし、それはコストも伴います。資金を購入するための費用と特定の機会に出口の負荷があります。投資家はまた、規定された費用と費用比率を負担する必要があります。これらの料金は、収益に大きな影響を与える可能性があります。投資家は料金の支払いを避けることはできませんが、これらの費用を合理化して全体的なコストを下げることができます。 1つの方法は、頻繁なシャッフルを防ぐことです。チャーニングは、より良いリターンを得るために長期間投資を続けるための推奨される方法の反対の極にあります。
頻繁に解約するかどうかは、投資家のペルソナに基づいて決定されます。しかし、攪拌が収益にどのように影響するかを学ぶことは、より良い決定を下すことにつながります。いくつかの計算を含む簡単な演習は、効果を理解するためにあなたがしなければならないすべてです。
まず、演習の基本ルールを確立しましょう。
始める前に、投資の金額と保有期間を決定する必要があります。 5年間で100,000ルピーの投資をするとします。
投資からのリターン期待を設定します。このシナリオでは、15パーセントであると想定します。
ある投資から別の投資に資金を移動しようとするときは、出口負荷料金を負担する必要があります。 1パーセントだとしましょう。
結果を比較するために、攪拌がある場合とない場合の2つの状況を検討します。
投資家が単一の投資に5年間滞在することを決定した場合、彼は100ルピー（1パーセント）の取引費用を負担します。投資期間の終了時に、ポートフォリオは200,935ルピーの収益を獲得します。
ここで、投資家が毎年投資を解約し、解約ごとに手数料が発生する状況を想定してみましょう。すべてが同じままで、投資家は在職期間の終了時に192,425ルピーのリターンを受け取ります。
上記の例は、最終的な収益に対する攪拌の影響を明確に示しています。投資家は、資金をシャッフルしないと、より多くの利益を得ることができます。ただし、これは架空のシナリオにすぎません。実際には、さまざまな投資からの収益は異なり、出口の負荷率も異なります。
市場のボラティリティが上昇すると、投資家は資金を解約したくなることがあります。
市場のボラティリティが高まると、投資を保護するための選択肢となります。ボラティリティが高まる時期に、市場は投資信託ポートフォリオの回転率の急上昇を記録することがよくあります。これは、平均純資産に対する売買された最小証券の比率です。
あなたの決定を左右するいくつかの要因。
-ポートフォリオの理想的なデットエクイティレシオを検討する
-アクティブな投資家かパッシブな投資家か
-あなたのリスク食欲
政府は年間10万ルピー以上の収益に対して10％のLTCG税を導入しているため、何人かの投資家は税金の支払いを避けるために資金をかき回しています。ただし、コストもかかるため、投資による長期的な利益に影響を与える可能性があります。節税が解約の理由である場合は、長期的な利益または節税のどちらを優先するかを検討してください。かき回すことは税金を回避するのに役立つかもしれませんが、同時に費用を増やして利益を減らします。
かき回しは、長期投資の大いに宣伝された理論に反対します。投資家は、好みの変化、マクロ経済的要因、または税率に基づいてポートフォリオのバランスを取り直すことを検討できますが、それが常に賢明な決定であるとは限りません。短期的なメリットを無視して長期的な利益に焦点を当てることができれば、リターンは常に高くなります。
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